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Cen&aacute;rio Internacional
Mercados internacionais abrem a manh&atilde; em ligeira queda. Os &iacute;ndices de gerentes de compras (PMIs) de servi&ccedil;os foram divulgados. O destaque foi para o PMI Caixin da China, que veio acima do esperado, em 51,5 contra mediana de proje&ccedil;&otilde;es de 50,5 e dado anterior de 50,4. Os PMIs servi&ccedil;os da Zona do Euro e do Reino Unido foram revistos para cima (+0,5 pp e +0,4 pp, respectivamente), mas com o primeiro ainda estando em zona de contra&ccedil;&atilde;o (abaixo de 50). As expectativas de infla&ccedil;&atilde;o da Zona do Euro vieram acima do esperado para o horizonte de 1 ano, mantendo-se em 4,0% enquanto a expectativa era de recuo para 3,8%. No entanto, Isabel Schnabel, importante membro&nbsp;hawkish&nbsp;do ECB, fez um discurso mais&nbsp;dovish, indicando que a mais altas de juros s&atilde;o improv&aacute;veis. Na China a ag&ecirc;ncia de risco Moody&rsquo;s colocou a d&iacute;vida soberana em perspectiva negativa, com o rating se mantendo em A1, cinco degraus acima do limiar do&nbsp;investment grade. Hoje saem dois dados importantes nos EUA: a abertura de vagas (JOLTS) e o ISM servi&ccedil;os. &Eacute; esperado que haja uma desacelera&ccedil;&atilde;o no JOLTS, de 9,553 milh&otilde;es para 9,500 milh&otilde;es. J&aacute; no ISM servi&ccedil;os, a perspectiva &eacute; de uma acelera&ccedil;&atilde;o em rela&ccedil;&atilde;o ao m&ecirc;s anterior (de 51,8 para 52,2), mas ficando abaixo do patamar visto no trimestre anterior (entre 52,7 e 54,5), o que corroboraria a hist&oacute;ria de desacelera&ccedil;&atilde;o da economia.
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&nbsp;Cen&aacute;rio Brasil
No Brasil ontem saiu o dado de vendas de ve&iacute;culos da Fenabrave, que caiu em rela&ccedil;&atilde;o ao m&ecirc;s anterior, de 217 mil para 212 mil. Hoje no Brasil sa&iacute;ram os dados de cr&eacute;dito, que mostraram uma desacelera&ccedil;&atilde;o do crescimento do saldo de cr&eacute;dito, de 8,2% A/A para 7,3% A/A, refletindo o aperto de pol&iacute;tica monet&aacute;ria no passado.
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Tamb&eacute;m foi divulgado hoje o PIB do 3&ordm; trimestre. Ele teve crescimento de +0,1% T/T, acima da proje&ccedil;&atilde;o da SulAm&eacute;rica Investimentos (-0,2% T/T) e da mediana de proje&ccedil;&otilde;es do mercado (-0,3% T/T). Houve revis&atilde;o para cima nos trimestres anteriores. Ainda assim, houve desacelera&ccedil;&atilde;o de +1,0% T/T no 2&ordm; trimestre para +0,1% T/T no 3&ordm; trimestre. A composi&ccedil;&atilde;o foi mista, com crescimento mais fraco da ind&uacute;stria, mas servi&ccedil;os mais fortes, em especial servi&ccedil;os financeiros e intermedia&ccedil;&atilde;o imobili&aacute;ria. Na &oacute;tica da demanda, houve crescimento maior do consumo das fam&iacute;lias e menor dos investimentos.

Aqui você encontra nosso boletim de hoje, 05 de dezembro. Nele, você confere informações sobre o mercado financeiro nacional e internacional feito pelos nossos economistas. Aproveite!

Hoje na Economia

Cen&aacute;rio Internacional
Mercados internacionais abrem em alta, ainda reagindo a falas mais dovish de membros do FOMC, como Mester ontem.
Na China foram durante a noite foram divulgados pelo governo os &iacute;ndices de gerentes de compras (PMIs) referentes a novembro. Houve surpresa negativa nesses dados, com eles vindo abaixo do esperado e do m&ecirc;s anterior. O dado de manufatura ficou em 49,4 (expectativa 49,5, m&ecirc;s anterior 49,5) enquanto o de servi&ccedil;os ficou em 50,2 (expectativa 50,4, m&ecirc;s anterior 50,6). Por outro lado, dados da Zona do Euro vieram melhores que esperado. A pr&eacute;via da infla&ccedil;&atilde;o ao consumidor de novembro ficou abaixo do esperado, com varia&ccedil;&atilde;o mensal de -0,5% M/M contra expectativa mediana de -0,2% M/M. O n&uacute;cleo de infla&ccedil;&atilde;o tamb&eacute;m ficou mais baixo (3,6% A/A contra 3,9% A/A). Dados de vendas no varejo na Alemanha e na Holanda tamb&eacute;m surpreenderam para cima. Por outro lado, o PIB da Fran&ccedil;a no 3&ordm; trimestre foi revisto para baixo (de +0,1% T/T para -0,1% T/T).
O dado mais importante do dia hoje &eacute; o de renda e consumo pessoal nos EUA, referentes a outubro. &Eacute; esperado que o deflator do consumo fique baixo, com mediana de expectativas do mercado de 0,1% M/M no &iacute;ndice cheio e 0,2% M/M no n&uacute;cleo. A proje&ccedil;&atilde;o da SulAm&eacute;rica Investimentos &eacute; de 0,0% M/M no &iacute;ndice cheio e 0,17% M/M no n&uacute;cleo, com algum al&iacute;vio nos servi&ccedil;os em rela&ccedil;&atilde;o ao m&ecirc;s anterior. Os dados de consumo e renda pessoal tamb&eacute;m ter&atilde;o import&acirc;ncia, com a expectativa mediana do mercado sendo de alta de 0,2% M/M nos dois em termos nominais, uma desacelera&ccedil;&atilde;o em rela&ccedil;&atilde;o aos meses anteriores. Tamb&eacute;m sair&atilde;o hoje os dados de vendas pendentes de casas e pedidos de seguro desemprego.
&nbsp;Cen&aacute;rio Brasil
A taxa de desemprego relativa a outubro foi divulgada, vindo em linha com as expectativas (7,6% contra mediana de proje&ccedil;&otilde;es de 7,6%). Ontem o Senado aprovou a PL dos fundos e a PLC que exclui do arcabou&ccedil;o fiscal desse ano o aporte para financiar bolsas para ensino m&eacute;dio.

Aqui você encontra nosso boletim de hoje, 29 de novembro. Nele, você confere informações sobre o mercado financeiro nacional e internacional feito pelos nossos economistas. Aproveite!

Cen&aacute;rio Internacional
Nos EUA, o &iacute;ndice de confian&ccedil;a do consumidor do Conference Board e a sondagem de servi&ccedil;os do Fed de Dallas referentes a novembro, que foram divulgados ontem, surpreenderam positivamente, mas os mercados se atentaram ao tom mais dovish no discurso de membros do Fed. Waller sinalizou que o patamar atual de juros deve ser suficiente para garantir a converg&ecirc;ncia da infla&ccedil;&atilde;o &agrave; meta de 2%, o que reduz a probabilidade de altas adicionais nas pr&oacute;ximas reuni&otilde;es. Waller tamb&eacute;m sinalizou a possibilidade de o FOMC vislumbrar cortes de juros no primeiro semestre do ano que vem caso a din&acirc;mica inflacion&aacute;ria recente siga se mostrando mais benigna do que o esperado.
Para hoje, a agenda global contempla a divulga&ccedil;&atilde;o pr&eacute;via da infla&ccedil;&atilde;o ao consumidor de novembro na Alemanha e da 2&ordf; revis&atilde;o do PIB norte americano referente ao 3&ordm; trimestre, que deve mostrar ligeira revis&atilde;o para cima. Mester, do Fed, tem discurso agendado para hoje, e o Banco Central americano divulga seu livro bege.
Cen&aacute;rio Brasil
No &acirc;mbito local, o IGP-M registrou varia&ccedil;&atilde;o de 0,59% M/M em novembro, em linha com a proje&ccedil;&atilde;o consensual dos analistas (0,60% M/M) e compat&iacute;vel com uma redu&ccedil;&atilde;o da defla&ccedil;&atilde;o acumulada nos &uacute;ltimos 12 meses para -3,46%. Os pre&ccedil;os ao produtor avan&ccedil;aram 0,71% M/M, puxados pela acelera&ccedil;&atilde;o nas cota&ccedil;&otilde;es de commodities agr&iacute;colas (farelo de soja, caf&eacute; e mandioca) e de bens industriais (diesel e min&eacute;rio de ferro). Os pre&ccedil;os ao consumidor tiveram alta de 0,42% no m&ecirc;s, na esteira da press&atilde;o altista sobre os pre&ccedil;os de alimentos, enquanto o INCC-M desacelerou para 0,10% M/M.

Cen&aacute;rio Internacional
Nos EUA, os dados de atividade que foram divulgados ontem surpreenderam negativamente as expectativas de mercado. As vendas de novas casas recuaram mais do que o esperado em outubro (-5,6% M/M vs. -5,1% M/M), enquanto o &iacute;ndice de atividade do Fed de Dallas referente a novembro caiu de -19,2 para -19,9, ante acelera&ccedil;&atilde;o esperada pelos analistas para -16.
Nesta madrugada, foi divulgado o &iacute;ndice GFK de confian&ccedil;a do consumidor referente ao m&ecirc;s de dezembro na Alemanha, que veio melhor do que o esperado (-27,8 vs. -28,2) e avan&ccedil;ou ligeiramente em rela&ccedil;&atilde;o ao dado anterior (-28,3), ainda que tenha permanecido em campo negativo.
Hoje a agenda global ter&aacute; como destaques dados nos EUA. Ser&atilde;o divulgados os pre&ccedil;os de casas em setembro, o &iacute;ndice de confian&ccedil;a do consumidor do Conference Board para novembro, que deve mostrar leve recuo em rela&ccedil;&atilde;o a outubro, a sondagem industrial do Fed de Richmond e de servi&ccedil;os do Fed de Dallas, ambas referentes a novembro. Goolsbee e Waller, do Fed, t&ecirc;m discursos agendados.
Cen&aacute;rio Brasil
No &acirc;mbito local, o destaque da agenda de hoje foi a divulga&ccedil;&atilde;o do IPCA-15 de novembro, que registrou varia&ccedil;&atilde;o de 0,33% M/M, em linha com a proje&ccedil;&atilde;o da SulAm&eacute;rica Investimentos (0,33% M/M) e ligeiramente acima da expectativa mediana do mercado (0,31% M/M). A leitura preliminar da infla&ccedil;&atilde;o de novembro foi pressionada pelos pre&ccedil;os livres, que subiram 0,48% M/M, puxados pela alta de 1,06% M/M em Alimenta&ccedil;&atilde;o no Domic&iacute;lio, enquanto os pre&ccedil;os administrados registraram defla&ccedil;&atilde;o de -0,11% M/M, em linha com o esperado. Em termos de composi&ccedil;&atilde;o qualitativa, o dado seguiu mostrando abertura benigna e consistente com a continuidade do processo de desinfla&ccedil;&atilde;o dos n&uacute;cleos, em especial dos servi&ccedil;os subjacentes, que vieram abaixo do esperado.
Hoje ainda ser&atilde;o divulgados os dados do CAGED de outubro, que devem mostrar cria&ccedil;&atilde;o l&iacute;quida de mais de 130 mil vagas formais de emprego.
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Aqui você encontra nosso boletim de hoje, 28 de novembro. Nele, você confere informações sobre o mercado financeiro nacional e internacional feito pelos nossos economistas. Aproveite!

Hoje na economia

Perspectivas para 2024: Continuidade do processo de desinfla&ccedil;&atilde;o
 Esse relat&oacute;rio &eacute; o primeiro de uma s&eacute;rie na qual discutiremos diferentes t&oacute;picos quanto as perspectivas para 2024. Hoje falaremos das proje&ccedil;&otilde;es para infla&ccedil;&atilde;o e o seu balan&ccedil;o de riscos. Projetamos a continuidade do processo de desinfla&ccedil;&atilde;o, com o IPCA indo de 4.5% em 2023 para 4% em 2024. Qualitativamente, estimamos que servi&ccedil;os continuar&atilde;o em gradual queda. O racional &eacute; que a pol&iacute;tica monet&aacute;ria restritiva continuar&aacute; a ter impacto sobre a atividade econ&ocirc;mica, e que os itens do IPCA mais sens&iacute;veis seguir&atilde;o desacelerando. Para o grupo de servi&ccedil;os, um ponto que vamos monitorar com especial aten&ccedil;&atilde;o &eacute; o comportamento do mercado de trabalho, em particular, dos reajustes salariais. A teoria econ&ocirc;mica nos ensina que sal&aacute;rios reajustados acima do crescimento da produtividade exercem press&atilde;o de custos sobre os setores mais intensivos. Uma resultante poss&iacute;vel de uma acelera&ccedil;&atilde;o nos reajustes seria a interrup&ccedil;&atilde;o da desinfla&ccedil;&atilde;o corrente, ou at&eacute; mesmo uma reacelera&ccedil;&atilde;o do n&uacute;cleo em quest&atilde;o. Quanto a bens industriais, projetamos um panorama semelhante ao observado em 2023. O esgotamento do vetor baixista via normaliza&ccedil;&atilde;o de cadeias produtivas j&aacute; tem sido observado nesse ano. Ademais, a continuidade de uma posi&ccedil;&atilde;o externa s&oacute;lida da economia brasileira - com perspectiva de fluxo de moeda estrangeira via saldo de exporta&ccedil;&atilde;o e importa&ccedil;&atilde;o de bens e servi&ccedil;os, e via fluxo de capitais - advoga por um panorama de certa estabilidade da moeda brasileira. Quanto ao pre&ccedil;o de alimentos, o fen&ocirc;meno do El Ni&ntilde;o deve adicionar volatilidade ao longo de 2024. Ademais, o patamar mais baixo de pre&ccedil;os, ap&oacute;s a defla&ccedil;&atilde;o projetada para 2023 pode exercer press&atilde;o altista. As curvas futuras indicam potencial para alta do pre&ccedil;o de prote&iacute;nas. Como resultado, projetamos uma acelera&ccedil;&atilde;o na infla&ccedil;&atilde;o de alimentos em 2024. Quanto a bens administrados, vemos riscos equilibrados. Historicamente, anos eleitorais s&atilde;o caracterizados por menores reajustes de tarifas municipais. O n&iacute;vel elevado dos reservat&oacute;rios n&atilde;o corrobora pessimismo com as tarifas de energia el&eacute;trica. Mas as ondas de calor resultantes do El Ni&ntilde;o s&atilde;o fatores de risco a ser monitorados. No todo, vemos riscos equilibrados para nossa proje&ccedil;&atilde;o de 4% para o pr&oacute;ximo ano. Vale a ressalva que projetamos 3.7% para o IGP-M. Nosso diagn&oacute;stico &eacute; que os fundamentos hoje indicam que os dois indicadores - o IPCA e o IGP-M - devem rodar em patamar semelhante em 2024. &nbsp;
Agenda Semanal: Infla&ccedil;&atilde;o nos EUA e no Brasil s&atilde;o destaques da agenda nesta semana Nos EUA, a agenda da semana ser&aacute; movimentada, contemplando dados importantes de atividade e infla&ccedil;&atilde;o, al&eacute;m do discurso de Powell, na sexta-feira. Destacadamente, na quarta-feira, ser&aacute; conhecida a 2&ordf; revis&atilde;o do PIB referente ao 3&ordm; trimestre, que deve elevar o crescimento no per&iacute;odo para 5,0% T/T anualizado. No front da infla&ccedil;&atilde;o, na quinta-feira, ocorre a divulga&ccedil;&atilde;o dos dados de renda e consumo pessoais e da infla&ccedil;&atilde;o medida pelo PCE referentes a outubro. A expectativa mediana do mercado &eacute; de que os dados sigam mostrando arrefecimento na margem, de modo que a infla&ccedil;&atilde;o desacelere para 0,1% M/M, compat&iacute;vel com varia&ccedil;&atilde;o acumulada em 12 meses de 3,1%. O n&uacute;cleo deve ter variado 0,2% M/M, o que &eacute; condizente com alta interanual de 3,5%. Na Zona do Euro, o destaque da agenda ser&aacute; a divulga&ccedil;&atilde;o da leitura preliminar da infla&ccedil;&atilde;o ao consumidor referente a novembro, na quinta-feira. A expectativa mediana dos analistas &eacute; de uma varia&ccedil;&atilde;o de -0,2% M/M, ante alta de 0,1% no m&ecirc;s anterior. O n&uacute;cleo tamb&eacute;m deve desacelerar na compara&ccedil;&atilde;o interanual, caindo de 4,2% para 3,9%. Na China, a agenda da semana contar&aacute; com a divulga&ccedil;&atilde;o dos &Iacute;ndices de Gerentes de Compras (PMIs) referentes a novembro. Na madrugada de quarta para quinta-feira, saem os PMIs apurados pela NBS. &Eacute; esperado pelos analistas que o &iacute;ndice de manufatura permane&ccedil;a em campo contracionista, enquanto o PMI de Servi&ccedil;os avance de 50,6 para 51,1. Na madrugada de quinta para sexta-feira, sai o PMI Caixin de Manufatura, que deve ter recuado ligeiramente em novembro, de 49,5 para 49,3. No Brasil, a agenda contar&aacute; com a divulga&ccedil;&atilde;o de importantes dados de infla&ccedil;&atilde;o e atividade. Na ter&ccedil;a-feira, ser&aacute; divulgado o IPCA-15 de novembro, para o qual esperamos varia&ccedil;&atilde;o de 0,33% M/M. A leitura da infla&ccedil;&atilde;o pr&eacute;via deste m&ecirc;s deve ser pressionada pelos pre&ccedil;os livres, enquanto os pre&ccedil;os administrados devem mostrar defla&ccedil;&atilde;o, puxados pela gasolina. Em termos de composi&ccedil;&atilde;o qualitativa, as m&eacute;tricas subjacentes devem seguir bem-comportadas, em linha com as &uacute;ltimas leituras e corroborando a continuidade do processo de desinfla&ccedil;&atilde;o. Na quarta-feira, sai o CAGED referente a outubro, que deve mostrar alguma desacelera&ccedil;&atilde;o no ritmo de cria&ccedil;&atilde;o de vagas de emprego no setor privado. Na quinta, o destaque ser&aacute; a divulga&ccedil;&atilde;o dos dados da PNAD Cont&iacute;nua de outubro. A expectativa consensual do mercado &eacute; de nova queda da taxa de desemprego, de 7,7% para 7,5%. Por fim, na sexta-feira, ser&aacute; conhecida a produ&ccedil;&atilde;o industrial de outubro, que deve mostrar expans&atilde;o de 0,3% M/M, levando a varia&ccedil;&atilde;o interanual para 2,3%.

Aproveite seu boletim Perspectiva Semanal, uma publicação com os destaques do mercado financeiro nacional e internacional na semana, com dados, indicadores e projeções da SulAmérica Investimentos.

Perspectiva Semanal

- Cen&aacute;rio Internacional
Nos EUA, os dados de atividade divulgados ontem mostraram composi&ccedil;&atilde;o mista, com surpresas baixistas nos dados de encomendas de bens e dado de emprego mais forte do que o esperado. As encomendas de bens dur&aacute;veis tiveram queda de 5,4% M/M na divulga&ccedil;&atilde;o preliminar de outubro, ante expectativa mediana do mercado de -3,2% M/M e alta de 4,6% no m&ecirc;s anterior. As encomendas de bens de capital tamb&eacute;m vieram abaixo do esperado (-0,1% M/M vs. 0,1% M/M), o que deve afetar negativamente o investimento no 4&ordm; trimestre deste ano. Por outro lado, os pedidos semanais de seguro-desemprego desaceleraram de 233 mil para 209 mil, n&iacute;vel inferior ao esperado pelos analistas (228 mil), sugerindo continuidade do aperto do mercado de trabalho. A leitura final da pesquisa de confian&ccedil;a do consumidor da Universidade de Michigan referente a novembro trouxe revis&atilde;o altista do &iacute;ndice de sentimento, de 60,4 para 61,3, puxado pelo componente de situa&ccedil;&atilde;o atual, que subiu de 65,7 para 68,3. As expectativas de infla&ccedil;&atilde;o tamb&eacute;m foram revisadas para cima. A infla&ccedil;&atilde;o esperada para os pr&oacute;ximos 12 meses subiu de 4,4% para 4,5%, enquanto a expectativa mais longa, de 5 a 10 anos &agrave; frente, foi para 3,2%.
Na Zona do Euro, as leituras preliminares dos &Iacute;ndices de Gerentes de Compras (PMIs) referentes a novembro, que foram divulgadas nesta madrugada, seguiram em terreno contracionista, mas surpreenderam sensivelmente as expectativas dos analistas. O PMI de Manufatura subiu de 43,1 para 43,8, ante 43,5 esperado, enquanto o PMI de Servi&ccedil;os avan&ccedil;ou de 47,8 para 48,2, ligeiramente acima do esperado (48,1).
Hoje o restante da agenda global de dados deve ficar esvaziada em raz&atilde;o do feriado nos EUA. Na Europa, ser&aacute; conhecida a ata da &uacute;ltima reuni&atilde;o do ECB.
- Cen&aacute;rio Brasil
No &acirc;mbito local, a agenda de dados n&atilde;o possui maiores destaques.

Aqui você encontra nosso boletim de hoje, 23 de novembro. Nele, você confere informações sobre o mercado financeiro nacional e internacional feito pelos nossos economistas. Aproveite!

Cen&aacute;rio Internacional
Nos EUA, foi divulgada, na &uacute;ltima sexta-feira, a leitura preliminar da pesquisa de confian&ccedil;a do consumidor da Universidade de Michigan referente a novembro, que surpreendeu negativamente do lado da atividade e mostrou expectativas de infla&ccedil;&atilde;o mais altas do que o esperado. O &iacute;ndice de sentimento do consumidor caiu de 63,8 para 60,4 - ante 63,7 esperado - puxado pelo componente de situa&ccedil;&atilde;o corrente, que recuou de 70,6 para 65,7. A expectativa de infla&ccedil;&atilde;o para os pr&oacute;ximos 12 meses subiu de 4,2% para 4,4% nesta leitura, acima do esperado pelos analistas, que previam uma queda para 4,0%. A infla&ccedil;&atilde;o esperada para 5 a 10 anos &agrave; frente tamb&eacute;m avan&ccedil;ou, de 3,0% para 3,2% e surpreendeu a proje&ccedil;&atilde;o mediana do mercado. Ainda na sexta-feira, os mercados conheceram a not&iacute;cia de que a ag&ecirc;ncia de rating Moody&rsquo;s modificou seu panorama para a nota dos t&iacute;tulos soberanos do governo norte americano de est&aacute;vel para negativa, refletindo a eleva&ccedil;&atilde;o dos riscos fiscais e geopol&iacute;ticos.
Nesta madrugada, foram divulgados dados de cr&eacute;dito referentes a outubro na China. Os novos empr&eacute;stimos vieram mais fortes do que o esperado (738 bilh&otilde;es de yuans vs. 655 bilh&otilde;es), mas desaceleraram em rela&ccedil;&atilde;o ao dado anterior (2,3 trilh&otilde;es de yuans). Por outro lado, o financiamento agregado veio levemente abaixo do esperado (1,85 trilh&atilde;o vs. 1,95 trilh&atilde;o), e desacelerou em compara&ccedil;&atilde;o com o dado de setembro.
Para hoje, a agenda global de dados deve ser pouco movimentada, contando apenas com a divulga&ccedil;&atilde;o da expectativa de infla&ccedil;&atilde;o para os pr&oacute;ximos 12 meses coletada pelo Fed de NY e do resultado fiscal de outubro nos EUA. Cook, do Fed, deve discursar.
&nbsp;Cen&aacute;rio Brasil
No &acirc;mbito local, o Relat&oacute;rio Focus desta segunda-feira trouxe ligeiras revis&otilde;es na trajet&oacute;ria projetada pelo mercado para a infla&ccedil;&atilde;o. O consenso para o IPCA de 2023 foi revisado em -4 pb, de 4,63% para 4,59%, enquanto a infla&ccedil;&atilde;o esperada para o ano que vem subiu marginalmente, de 3,91% para 3,92%. Para 2025 e 2026, as expectativas mantiveram-se em 3,50%.
O restante da agenda de hoje ainda contempla a divulga&ccedil;&atilde;o do saldo semanal da balan&ccedil;a comercial.&nbsp;

Aqui você encontra nosso boletim de hoje, 13 de novembro. Nele, você confere informações sobre o mercado financeiro nacional e internacional feito pelos nossos economistas. Aproveite!

&nbsp;Cen&aacute;rio Internacional
Nos EUA, os pedidos semanais de seguro-desemprego que foram divulgados ontem vieram em linha com o esperado e com o dado anterior (217 mil). Os discursos de membros do Fed ontem tiveram tom mais hawkish. Powell, em especial, refor&ccedil;ou que a din&acirc;mica inflacion&aacute;ria segue incompat&iacute;vel com o cumprimento da meta de 2%, o que demanda cautela por parte da autoridade monet&aacute;ria, e afirmou que o Fed retomaria o ciclo de aperto caso necess&aacute;rio.
Na Europa, o balan&ccedil;o dos dados de atividade divulgados no Reino Unido nesta madrugada veio ligeiramente melhor do que o esperado. A leitura preliminar do PIB referente ao 3&ordm; trimestre mostrou varia&ccedil;&atilde;o de 0,0% T/T, superior &agrave; expectativa consensual dos analistas de -0,1% T/T, e acumula expans&atilde;o de 0,6% na compara&ccedil;&atilde;o interanual. A produ&ccedil;&atilde;o industrial permaneceu est&aacute;vel em setembro, conforme esperado pelo mercado.
Hoje a agenda global contempla a divulga&ccedil;&atilde;o da leitura pr&eacute;via da pesquisa de confian&ccedil;a do consumidor da Universidade de Michigan referente ao m&ecirc;s de novembro nos EUA, que deve mostrar queda da expectativa de infla&ccedil;&atilde;o para os pr&oacute;ximos 12 meses, de 4,2% para 4,0%, al&eacute;m de mais discursos de banqueiros centrais. Lagarde, do ECB, e Logan e Bostic, do Fed, falam ao longo desta manh&atilde;.
Cen&aacute;rio Brasil
No &acirc;mbito local, o destaque da agenda foi a divulga&ccedil;&atilde;o do IPCA de outubro, que registrou varia&ccedil;&atilde;o de 0,24% M/M, inferior &agrave; esperada pela SulAm&eacute;rica Investimentos (0,28% M/M) e pela proje&ccedil;&atilde;o mediana do mercado (0,29% M/M). Na compara&ccedil;&atilde;o interanual, a infla&ccedil;&atilde;o desacelerou para 4,82%. A leitura de outubro foi pressionada pelos pre&ccedil;os livres, que refletiram principalmente a varia&ccedil;&atilde;o positiva nos pre&ccedil;os de alimentos. Na contram&atilde;o, os pre&ccedil;os administrados surpreenderam levemente para baixo por conta da defla&ccedil;&atilde;o maior do que a esperada na gasolina. Quanto &agrave; composi&ccedil;&atilde;o qualitativa, o dado seguiu mostrando composi&ccedil;&atilde;o benigna e continuidade do panorama positivo de desinfla&ccedil;&atilde;o, com surpresas para baixo nas m&eacute;tricas subjacentes.&nbsp;

Aqui você encontra nosso boletim de hoje, 10 de novembro. Nele, você confere informações sobre o mercado financeiro nacional e internacional feito pelos nossos economistas. Aproveite!

Copom reafirma ritmo de cortes, mas enfatiza a preocupa&ccedil;&atilde;o com o cen&aacute;rio internacional &nbsp; Na &uacute;ltima quarta-feira houve a reuni&atilde;o do Comit&ecirc; de Pol&iacute;tica Monet&aacute;ria, o Copom. Os diretores cortaram a taxa Selic em 0.5%, para 12.25%, e sinalizaram que seguem vendo o ritmo de 50bp como o ritmo adequado para cortes nas pr&oacute;ximas reuni&otilde;es - em linha com a expectativa da SulAm&eacute;rica Investimentos. Em particular, a manuten&ccedil;&atilde;o do plural no guidance &eacute; um ponto visto como especialmente relevante para os mercados, que discutiam a possibilidade de diminui&ccedil;&atilde;o do ritmo de cortes. &nbsp; Para al&eacute;m da sinaliza&ccedil;&atilde;o expl&iacute;cita, o comunicado trouxe uma mensagem de cautela com um link n&atilde;o usual entre as decis&otilde;es da autoridade monet&aacute;ria brasileira e a evolu&ccedil;&atilde;o do cen&aacute;rio internacional. Ao n&atilde;o focar nos canais de transmiss&atilde;o para a infla&ccedil;&atilde;o, mas na evolu&ccedil;&atilde;o do cen&aacute;rio internacional em si, o BCB n&atilde;o deixa claro se amortecedores como o fato da taxa de c&acirc;mbio estar bem-comportada s&atilde;o atenuantes para a sua cautela. Nesse sentido, esperamos que a ata traga novas informa&ccedil;&otilde;es. Em paralelo, tamb&eacute;m acreditamos que o BCB possa explicitar uma discuss&atilde;o sobre a conveni&ecirc;ncia de sinalizar seu plano de voo para m&uacute;ltiplas reuni&otilde;es dado o panorama especialmente incerto por ele destacado. &nbsp; Tamb&eacute;m chamou a aten&ccedil;&atilde;o o fato de o BCB n&atilde;o ter continuado a reconhecer a melhora dos n&uacute;cleos de infla&ccedil;&atilde;o. Uma possibilidade &eacute; que a avalia&ccedil;&atilde;o n&atilde;o seja un&acirc;nime entre os diretores. Nesse sentido, a ata tamb&eacute;m deve ser especialmente esclarecedora. &nbsp; Por fim, as proje&ccedil;&otilde;es de infla&ccedil;&atilde;o do comit&ecirc; surpreenderam ao apresentar uma ligeira alta em 2025. Acreditamos que essa alta se deve ao desejo da autoridade monet&aacute;ria de prevenir a proje&ccedil;&atilde;o de cortes mais ambiciosas pelos mercados.
Agenda Semanal: Discursos de membros do Fed e dados de atividade na China dominam a agenda internacional. Ata do COPOM e IPCA s&atilde;o destaques na agenda dom&eacute;stica. Nos EUA, a agenda ser&aacute; pouco movimentada em termos de divulga&ccedil;&otilde;es de dados econ&ocirc;micos nesta semana, mas ter&aacute; como destaques os discursos de membros do Fed, inclusive o Presidente Powell. Waller, Williams e Logan falam na ter&ccedil;a-feira; Powell, Cook, Barr e Jefferson, na quarta-feira; na quinta, Powell volta a discursar, al&eacute;m de Bostic e Barkin; e na sexta-feira, Logan e Bostic t&ecirc;m discursos agendados.
Na Zona do Euro, a agenda da semana contar&aacute; com a divulga&ccedil;&atilde;o de dados de atividade e infla&ccedil;&atilde;o. Na ter&ccedil;a-feira, saem a infla&ccedil;&atilde;o ao produtor referente a setembro na Zona do Euro, que deve ter variado 0,3% M/M, e a produ&ccedil;&atilde;o industrial na Alemanha, para a qual o mercado espera retra&ccedil;&atilde;o de -0,4% M/M em setembro. Na quarta-feira, ser&atilde;o divulgadas as vendas no varejo tamb&eacute;m referentes a setembro na Zona do Euro, que devem ter recuado -0,2% M/M. Na China, os destaques da agenda nessa semana incluem a divulga&ccedil;&atilde;o dos dados de cr&eacute;dito referentes a outubro, que devem mostrar desacelera&ccedil;&atilde;o em rela&ccedil;&atilde;o ao m&ecirc;s anterior, e dos dados relativos &agrave; balan&ccedil;a comercial, al&eacute;m dos dados de infla&ccedil;&atilde;o que saem na madrugada de quarta para quinta-feira. A expectativa dos analistas &eacute; de que a infla&ccedil;&atilde;o ao consumidor tenha variado -0,2% A/A em outubro, enquanto os pre&ccedil;os ao produtor tenham registrado defla&ccedil;&atilde;o de -2,8% A/A. No Brasil, a agenda da semana ser&aacute; movimentada. Destacadamente, na ter&ccedil;a-feira ser&aacute; divulgada a ata da reuni&atilde;o do COPOM, que deve trazer maior detalhamento da vis&atilde;o dos membros do comit&ecirc; quanto ao panorama da infla&ccedil;&atilde;o corrente dom&eacute;stica e do debate acerca dos pr&oacute;ximos passos de pol&iacute;tica monet&aacute;ria. Na quarta-feira, saem as vendas no varejo referentes a setembro, que devem corroborar o cen&aacute;rio de desacelera&ccedil;&atilde;o da atividade no fim do 3&ordm; trimestre. Por fim, na sexta-feira, ser&aacute; divulgado o IPCA de outubro, para o qual o mercado espera varia&ccedil;&atilde;o de 0,29% M/M, compat&iacute;vel com alta acumulada em 12 meses de 5,18%. No front pol&iacute;tico, os mercados devem permanecer atento &agrave; agenda de vota&ccedil;&otilde;es no Congresso.

&nbsp;Cen&aacute;rio Internacional
Nos EUA, o restante dos dados de atividade divulgados na &uacute;ltima sexta-feira surpreenderam negativamente e vieram mais fracos do que o esperado. A leitura final do PMI de Servi&ccedil;os referente a outubro veio sensivelmente abaixo do dado preliminar (50,6 vs. 50,9), enquanto o ISM de Servi&ccedil;os recuou de 53,6 para 51,8 em outubro, abaixo do esperado pela expectativa consensual do mercado (53). A surpresa baixista no dado de outubro foi explicada pelo componente de emprego, que caiu de 53,4 para 50,2, ante 53,5 esperado.
No&nbsp;overnight,&nbsp;foram divulgados dados de atividade na Europa. A leitura final do PMI de Servi&ccedil;os de outubro para a Zona do Euro permaneceu em linha com a vers&atilde;o pr&eacute;via (47,8), enquanto o &iacute;ndice Sentix de confian&ccedil;a do consumidor referente a novembro manteve-se em terreno negativo, mas veio acima do esperado pelos analistas (-18,6 contra -22,4) e do dado anterior (-21,9). Na Alemanha, as encomendas &agrave; ind&uacute;stria registraram alta de 0,2% M/M em setembro, excedendo a proje&ccedil;&atilde;o mediana dos analistas de queda de -1,5% no m&ecirc;s e reduzindo a contra&ccedil;&atilde;o interanual para -4,3%.
Hoje o restante da agenda de dados econ&ocirc;micos deve ser pouco movimentada, tendo como destaques a divulga&ccedil;&atilde;o da pesquisa de cr&eacute;dito (SLOOS) pelo Fed e discursos de banqueiros centrais, como Holzmann e Nagel, do ECB, e Cook, do Fed.
&nbsp;Cen&aacute;rio Brasil
No &acirc;mbito local, o Relat&oacute;rio Focus desta segunda-feira n&atilde;o trouxe altera&ccedil;&otilde;es relevantes em termos de revis&otilde;es das proje&ccedil;&otilde;es de infla&ccedil;&atilde;o, crescimento e juros.
As notas referentes ao Setor Externo, divulgadas nesta manh&atilde; pelo Banco Central, mostraram d&eacute;ficit em conta corrente de US$ 1,4 bilh&atilde;o em setembro, em linha com o esperado pelos analistas. No acumulado em 12 meses, o d&eacute;ficit caiu para US$ 39,8 bilh&otilde;es, compat&iacute;vel com 1,92% do PIB.

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Atividade econ&ocirc;mica surpreende nos EUA no 3&ordm; trimestre, mas desacelera&ccedil;&atilde;o deve ocorrer depois.
 Os dados econ&ocirc;micos nos EUA mostraram grande for&ccedil;a durante o 3&ordm; trimestre, culminando no crescimento do PIB de 4,9% na compara&ccedil;&atilde;o T/T anualizada. No entanto, h&aacute; diversos sinais indicando que esse crescimento n&atilde;o &eacute; sustent&aacute;vel, e que uma desacelera&ccedil;&atilde;o deve ocorrer j&aacute; a partir do 4&ordm; trimestre. A expans&atilde;o de 4,9% do PIB do 3&ordm; trimestre veio acima da expectativa mediana do mercado no dia da divulga&ccedil;&atilde;o (4,5%) e ficou bem acima da m&eacute;dia do primeiro semestre (2,2%). A acelera&ccedil;&atilde;o decorreu de maiores contribui&ccedil;&otilde;es do consumo das fam&iacute;lias e do ac&uacute;mulo de estoques, com destaque para o primeiro (2,7 pp do total). O dado de renda e consumo pessoal mensal, divulgado um dia depois do PIB, mostrou que o crescimento foi forte tamb&eacute;m no final do 3&ordm; trimestre, com varia&ccedil;&atilde;o real de 0,4% M/M nos gastos de consumo em setembro. No entanto, os dados de renda e consumo pessoal tamb&eacute;m mostraram alguns sinais de alerta para o crescimento futuro. A renda pessoal cresceu menos que esperado, com varia&ccedil;&atilde;o de 0,3% M/M, o que em termos reais significaria estagna&ccedil;&atilde;o. A maneira como o consumidor americano conciliou o aumento de consumo com uma renda crescendo menos foi consumindo sua poupan&ccedil;a adquirida durante os &uacute;ltimos anos, em especial durante a pandemia. Naquela &eacute;poca, o aumento de renda foi consider&aacute;vel, devido &agrave;s transfer&ecirc;ncias do governo, e os gastos com consumo foram contidos devido ao distanciamento social. Mas, desde a reabertura da economia, essa poupan&ccedil;a tem sido consumida, com uma velocidade maior nesse 3&ordm; trimestre, que explica em parte a for&ccedil;a do consumo. De acordo com os c&aacute;lculos da SulAm&eacute;rica Investimentos, o excesso de estoque de poupan&ccedil;a acumulado desde 2020 deve acabar no final de 2023. Mesmo no dado do PIB houve sinais de que alguns setores est&atilde;o sendo afetados pelo aperto monet&aacute;rio, com defasagens. O investimento excluindo estoques teve contribui&ccedil;&atilde;o zerada (0,0 pp) no 3&ordm; trimestre, contra 0,9 pp no 1&ordm; semestre e 0,7 pp em 2022. Fatores que estavam ajudando esse investimento a permanecer resiliente diante da alta de juros est&atilde;o se esgotando, como os incentivos fiscais dos Atos CHIPs e IRA (que resultou na cria&ccedil;&atilde;o de novos investimentos em f&aacute;bricas nos EUA). Dessa forma, a expectativa da SulAm&eacute;rica Investimentos &eacute; de um crescimento menor do PIB nos pr&oacute;ximos trimestres. Para o 4&ordm; trimestre de 2023 a proje&ccedil;&atilde;o &eacute; de 1,2% T/T, enquanto para 2024 &eacute; de um crescimento de 0,7% para o ano como um todo.
Agenda Semanal: Agenda movimentada nos EUA ser&aacute; destaque no &acirc;mbito internacional. No Brasil, os mercados se atentam ao COPOM. Nos EUA, a agenda da semana ser&aacute; extensa e ter&aacute; como destaques dados de atividade, emprego e fiscais, al&eacute;m da reuni&atilde;o do FOMC. Na ter&ccedil;a-feira, sai o &Iacute;ndice de Custo do Emprego do 3&ordm; trimestre, que deve mostrar varia&ccedil;&atilde;o igual &agrave; do trimestre anterior. Na quarta-feira, saem os dados de emprego no setor privado do ADP e o ISM Industrial, mas deve sobressair a reuni&atilde;o do FOMC, seguida pela entrevista coletiva de Powell. A expectativa da SulAm&eacute;rica Investimentos, alinhada &agrave; do consenso de mercado, &eacute; de manuten&ccedil;&atilde;o do intervalo das Fed Funds Rates em 5,25-5,50%. Os mercados tamb&eacute;m se atentar&atilde;o ao an&uacute;ncio do plano de financiamento do Tesouro norte americano. Na sexta- feira, por fim, ser&atilde;o divulgados os dados do payroll de outubro, que devem mostrar desacelera&ccedil;&atilde;o no ritmo de cria&ccedil;&atilde;o de vagas de emprego. Na Zona do Euro, o destaque da agenda da semana ser&aacute; a divulga&ccedil;&atilde;o do PIB do 3&ordm; trimestre e dos dados preliminares de infla&ccedil;&atilde;o ao consumidor referentes a outubro, na ter&ccedil;a-feira. &Eacute; esperado que o PIB europeu tenha retra&iacute;do 0,1% T/T, reduzindo a expans&atilde;o interanual para 0,2%. Para a infla&ccedil;&atilde;o, a expectativa mediana dos analistas &eacute; de alta de 0,3% M/M, compat&iacute;vel com alta acumulada em 12 meses de 3,1%. O n&uacute;cleo de infla&ccedil;&atilde;o deve ter registrado alta de 4,2% em termos anualizados, ante 4,5% no m&ecirc;s anterior. Na China, o foco da agenda desta semana ficar&aacute; sobre a divulga&ccedil;&atilde;o dos &Iacute;ndices de Gerentes de Compras (PMIs) referentes a outubro. Os PMIs da NBS ser&atilde;o divulgados na madrugada de segunda para ter&ccedil;a-feira, e a expectativa &eacute; de estabilidade em rela&ccedil;&atilde;o a setembro. Na madrugada de ter&ccedil;a-feira, ser&aacute; conhecido o PMI Caixin de Manufatura, que deve ter subido marginalmente ante o dado anterior, enquanto o PMI Caixin de Servi&ccedil;os sai na madrugada da quinta-feira. No Brasil, a agenda da semana conta com a divulga&ccedil;&atilde;o de dados de atividade, mas ter&aacute; como destaque a reuni&atilde;o do COPOM, na quarta-feira. Na ter&ccedil;a-feira, saem os dados da PNAD Cont&iacute;nua referente ao trimestre findo em setembro, que devem mostrar queda marginal da taxa de desemprego para 7,7%, de 7,8%. Na quarta-feira, ser&aacute; conhecida a produ&ccedil;&atilde;o industrial de setembro, que deve ter avan&ccedil;ado 0,2% M/M, e ocorre a reuni&atilde;o do COPOM. A expectativa da SulAm&eacute;rica Investimentos, em linha com o consenso de mercado, &eacute; de que o comit&ecirc; mantenha o plano de voo e corte a meta para a taxa Selic em 50 pb, de 12,75% para 12,25%. Em termos de comunica&ccedil;&atilde;o, esperamos que o comit&ecirc; inclua os riscos associados ao cen&aacute;rio externo no balan&ccedil;o de riscos, enquanto n&atilde;o antevemos mudan&ccedil;as relacionadas ao uso do plural em &ldquo;pr&oacute;ximas reuni&otilde;es&rdquo; para sinalizar a manuten&ccedil;&atilde;o do ritmo de cortes, mas destacamos que h&aacute; risco de que alguma parcela do comit&ecirc; demonstre desconforto com a manuten&ccedil;&atilde;o de tal sinaliza&ccedil;&atilde;o.

Cen&aacute;rio Internacional
Nos EUA, a leitura final da pesquisa de confian&ccedil;a do consumidor da Universidade de Michigan referente a outubro, que foi divulgada na &uacute;ltima sexta-feira, mostrou melhora do &iacute;ndice de sentimento econ&ocirc;mico em rela&ccedil;&atilde;o &agrave; vers&atilde;o preliminar (63,8 vs. 63), puxada por uma revis&atilde;o para cima do componente de situa&ccedil;&atilde;o atual (70,6 vs. 66,7). A expectativa de infla&ccedil;&atilde;o para os pr&oacute;ximos 12 meses tamb&eacute;m foi revisada para cima, de 3,8% para 4,2%, enquanto a infla&ccedil;&atilde;o esperada para 5 a 10 anos &agrave; frente permaneceu em 3,0%.
Nesta madrugada, a agenda internacional contou com a divulga&ccedil;&atilde;o de dados na Europa. O dado final da confian&ccedil;a do consumidor referente a outubro para a Zona do Euro manteve-se est&aacute;vel em rela&ccedil;&atilde;o &agrave; leitura pr&eacute;via (17,9). Na Alemanha, o PIB do 3&deg; trimestre registrou leve contra&ccedil;&atilde;o de -0,1% T/T, mas ficou acima do esperado pelo consenso de mercado (-0,2% T/T) e foi compat&iacute;vel com varia&ccedil;&atilde;o interanual de -0,8%.
Para hoje, o restante da agenda global tem como destaques as divulga&ccedil;&otilde;es dos dados preliminares de infla&ccedil;&atilde;o ao consumidor na Alemanha em outubro e da sondagem industrial do Fed de Dallas, tamb&eacute;m referente a outubro, nos EUA.
Cen&aacute;rio Brasil
O IGP-M de outubro registrou varia&ccedil;&atilde;o de 0,50% M/M e surpreendeu a proje&ccedil;&atilde;o mediana do mercado de 0,63% M/M, de modo que a defla&ccedil;&atilde;o acumulada nos &uacute;ltimos 12 meses tenha desacelerado para -4,57%. A surpresa baixista no dado de outubro foi explicada pelos pre&ccedil;os ao produtor, que subiram 0,60% M/M, abaixo do esperado pelos analistas. Na parte de bens industriais, a infla&ccedil;&atilde;o ao produtor avan&ccedil;ou na esteira da alta do min&eacute;rio de ferro, enquanto os itens agropecu&aacute;rios foram pressionados pelo a&ccedil;&uacute;car e pelos pre&ccedil;os de bovinos e da carne. Os pre&ccedil;os ao consumidor registraram alta de 0,27% M/M, e o &iacute;ndice de custos referente &agrave; constru&ccedil;&atilde;o civil teve alta de 0,20% neste m&ecirc;s.
O Relat&oacute;rio Focus desta segunda-feira trouxe ligeiras revis&otilde;es altistas na trajet&oacute;ria projetada para a taxa de juros. O consenso para a meta da taxa Selic ao final de 2024 subiu de 9,00% para 9,25%, enquanto a expectativa para 2025 subiu de 8,50% para 8,75%. Em termos de infla&ccedil;&atilde;o, a estimativa consensual do mercado para o IPCA deste ano recuou sensivelmente, de 4,65% para 4,63%, ao passo que o IPCA esperado para o ano que vem foi revisado em 3 pb, de 3,87% para 3,90%.
Ainda hoje ser&aacute; divulgado o CAGED referente a setembro, que deve mostrar cria&ccedil;&atilde;o l&iacute;quida de 206 mil vagas formais de emprego no m&ecirc;s.
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Primeiro turno das elei&ccedil;&otilde;es na Argentina tem&nbsp;algumas surpresas
 O primeiro turno das elei&ccedil;&otilde;es gerais argentinas ocorreu no &uacute;ltimo domingo, dia 22 de outubro. Os resultados, de forma geral, mostram um avan&ccedil;o da situa&ccedil;&atilde;o do atual governo peronista, de esquerda, em rela&ccedil;&atilde;o aos n&uacute;meros que foram vistos nas prim&aacute;rias, de 13 de agosto. Qualquer que seja o candidato presidencial eleito no segundo turno, a atividade econ&ocirc;mica argentina deve ter queda no futuro pr&oacute;ximo, e as exporta&ccedil;&otilde;es brasileiras para o pa&iacute;s tendem a recuar.
 Nas prim&aacute;rias de 13 de agosto, o primeiro colocado na elei&ccedil;&atilde;o presidencial havia sido Javier Milei, da coaliz&atilde;o &ldquo;La Libertad Avanza&rdquo;, com 30% dos votos v&aacute;lidos, seguido por Patricia Bullrich, da coaliz&atilde;o de centro-direita &ldquo;Juntos por el Cambio&rdquo;, com 28,3%, e em terceiro lugar havia ficado o candidato da situa&ccedil;&atilde;o peronista, Sergio Massa, atual ministro da economia, da &ldquo;Uni&oacute;n por la Patria&rdquo;, com 27,3%. Nas elei&ccedil;&otilde;es desse final de semana, Sergio Massa ficou em primeiro lugar, com 36,6% dos votos; Milei ficou em segundo, com 30,1%; e Bullrich, em terceiro, com 23,9%.
 A melhora do candidato da situa&ccedil;&atilde;o se deu por conta de diversos fatores. Os principais est&atilde;o relacionados ao uso da m&aacute;quina p&uacute;blica para angariar votos. Houve envio de aux&iacute;lios e b&ocirc;nus salariais para trabalhadores formais, informais, funcion&aacute;rios p&uacute;blicos e aposentados nos meses de setembro e outubro, com alguns recebendo em novembro tamb&eacute;m. O governo tamb&eacute;m isentou de impostos a cesta b&aacute;sica, congelou os pre&ccedil;os da gasolina, do diesel e da taxa de c&acirc;mbio e reajustou a tabela de Imposto de Renda de forma que 99% dos contribuintes ficaram isentos a partir de outubro.
 Essas medidas se parecem com as tomadas pelo candidato governista de direita nas elei&ccedil;&otilde;es de 2019, Maur&iacute;cio Macri. Naquela &eacute;poca, tamb&eacute;m houve aumento de quase 9 pontos nos votos entre as prim&aacute;rias e o primeiro turno. No entanto, daquela vez Macri ainda ficou em segundo lugar, com 40% dos votos. Desta vez, Massa conseguiu ficar em primeiro (com menos votos que Macri, deve-se dizer).
 O aumento nos votos na coaliz&atilde;o de Massa tamb&eacute;m se deu por conta da maior taxa de participa&ccedil;&atilde;o na elei&ccedil;&atilde;o. Nas prim&aacute;rias, esse n&uacute;mero havia sido de 70%, e no primeiro turno foi de 77%. Os 2 milh&otilde;es a mais de votos registrados no primeiro turno foram quase integralmente para Massa, por conta, provavelmente, dessa ajuda governamental mencionada acima, e pelo movimento de eleitores de centro preocupados com uma nova for&ccedil;a pol&iacute;tica mais extrema (Milei). Com isso, Massa conseguiu vencer em quase todas as prov&iacute;ncias argentinas.&nbsp;Ainda assim, as chances de Massa perder no segundo turno s&atilde;o grandes. Macri perdeu em 2019, mostrando que o impulso por conta da ajuda governamental pode ter chegado ao teto quando fica em torno de 10 pontos. A maior parte dos eleitores de
Bullrich tendem, segundo especialistas pol&iacute;ticos, ir para Milei, por ele ser um candidato mais identificado com a mudan&ccedil;a, que parece ser um desejo do eleitorado argentino. Nas elei&ccedil;&otilde;es para o Congresso, apenas parte dos assentos estavam em disputa. Nenhum partido fez uma maioria para poder governar sozinho. Em rela&ccedil;&atilde;o &agrave;s prim&aacute;rias, houve melhora do desempenho dos partidos de esquerda, mas ainda assim a &ldquo;Uni&oacute;n por la P&aacute;tria&rdquo; ter&aacute; menos congressistas agora que no passado, precisando fazer uma alian&ccedil;a com mais partidos, possivelmente mais &agrave; esquerda. O partido de Milei ficou em terceiro tanto na C&acirc;mara quanto no Senado, e na &uacute;ltima casa ele n&atilde;o chega a ter maioria nem mesmo se conseguir fazer uma alian&ccedil;a com o &ldquo;Juntos por el Cambio&rdquo;.
 A pol&iacute;tica econ&ocirc;mica a ser adotada na Argentina tende a ter efeitos negativos sobre a economia brasileira. No curt&iacute;ssimo prazo, mais medidas populistas para tentar aumentar as inten&ccedil;&otilde;es de voto em Massa n&atilde;o podem ser descartadas. E, no curto prazo, qualquer que seja o candidato, ser&aacute; necess&aacute;rio que ocorra um ajuste fiscal nos pr&oacute;ximos meses, com prov&aacute;vel retirada tanto dos est&iacute;mulos dados por Massa quanto de diversos subs&iacute;dios (eletricidade, &ocirc;nibus, g&aacute;s, combust&iacute;veis etc). A quest&atilde;o fica mais na intensidade ao longo do tempo, com Milei precisando realizar um ajuste muito mais ousado se quiser implantar seu plano de dolariza&ccedil;&atilde;o. As exporta&ccedil;&otilde;es brasileiras para a Argentina se recuperaram ao longo dos &uacute;ltimos anos, ficando pr&oacute;ximas do m&aacute;ximo visto antes dos meses finais da administra&ccedil;&atilde;o Macri, em 2019, em torno de US$ 17 bi por ano. Dessa forma, &eacute; poss&iacute;vel que alguma forma de redu&ccedil;&atilde;o da demanda externa brasileira ocorra no futuro, mesmo que n&atilde;o para os n&iacute;veis vistos em 2020 (de US$ 9 bi por ano).
Agenda Semanal: PIB nos EUA e decis&atilde;o de juros na Zona do Euro ser&atilde;o destaques da agenda internacional. No &acirc;mbito local, destaca-se o IPCA-15 de outubro.
 Nos EUA, a agenda da semana ter&aacute; como destaques dados importantes de atividade e infla&ccedil;&atilde;o, al&eacute;m do discurso de Jerome Powell, na quarta-feira. Destacadamente, na ter&ccedil;a- feira, saem as leituras preliminares dos &Iacute;ndices de Gerentes de Compras (PMIs) referentes a outubro, que devem mostrar ligeira desacelera&ccedil;&atilde;o em rela&ccedil;&atilde;o ao m&ecirc;s anterior. Na quinta-feira, o foco estar&aacute; sobre a divulga&ccedil;&atilde;o do PIB do 3&deg; trimestre, para o qual o mercado estima crescimento de 4,3% T/T anualizado, superior ao observado no trimestre anterior (2,1%). Por fim, na sexta-feira, ser&atilde;o conhecidos os dados de renda e consumo pessoais referentes a setembro, acompanhados da infla&ccedil;&atilde;o medida pelo PCE. A expectativa mediana dos analistas aponta para uma varia&ccedil;&atilde;o do PCE de 0,3% M/M, que seria consistente com alta interanual de 3,4%. O n&uacute;cleo deve ter variado 0,2% M/M, o que significaria uma acelera&ccedil;&atilde;o em rela&ccedil;&atilde;o ao dado de agosto (0,1% M/M) e seria compat&iacute;vel com varia&ccedil;&atilde;o de 3,7% em termos anualizados.
 Na Zona do Euro, a agenda da semana contempla a divulga&ccedil;&atilde;o pr&eacute;via dos PMIs de outubro, na ter&ccedil;a-feira, e a reuni&atilde;o do Banco Central Europeu (ECB), na quinta-feira. &Eacute;&nbsp;esperado que os PMIs sigam em campo contracionista, com fraqueza mais intensa do setor industrial vis-&agrave;-vis o setor de servi&ccedil;os. Para a decis&atilde;o do ECB, a expectativa consensual do mercado &eacute; de manuten&ccedil;&atilde;o das taxas referenciais de juros na reuni&atilde;o de outubro, em linha com a sinaliza&ccedil;&atilde;o do comit&ecirc; na &uacute;ltima decis&atilde;o de que pretende manter as taxas de juros nos patamares atuais por per&iacute;odo suficientemente longo.
 Na China, a agenda de dados econ&ocirc;micos nesta semana fica esvaziada, tendo como &uacute;nico ponto de destaque a divulga&ccedil;&atilde;o dos lucros industriais e corporativos referentes a setembro, a serem divulgados na madrugada da sexta-feira.
 No Brasil, o destaque da agenda nesta semana ser&aacute; a divulga&ccedil;&atilde;o do IPCA-15 de outubro. A expectativa da SulAm&eacute;rica Investimentos &eacute; de uma varia&ccedil;&atilde;o de 0,19% M/M, condizente com uma desacelera&ccedil;&atilde;o em rela&ccedil;&atilde;o ao dado de setembro (0,35% M/M) e com varia&ccedil;&atilde;o interanual de 5,03%. Em termos de composi&ccedil;&atilde;o, o dado de outubro deve mostrar descompress&atilde;o nos pre&ccedil;os administrados em reflexo das quedas da gasolina e da energia el&eacute;trica, enquanto os pre&ccedil;os livres devem subir na esteira da alta em bens industriais e da acelera&ccedil;&atilde;o em Alimenta&ccedil;&atilde;o. Os servi&ccedil;os subjacentes devem ter registrado varia&ccedil;&atilde;o semelhante &agrave; observada nas &uacute;ltimas divulga&ccedil;&otilde;es, assim como a m&eacute;dia dos n&uacute;cleos.
Agenda da semana
Segunda - feiraTer&ccedil;a - feiraQuarta - feiraQuinta - feiraSexta - feira 23 de outubro24 de outubro25 de outubro26 de outubro27 de outubro &Iacute;ndice de Atividade Nacional CFNAI (Set)
Sondagem da Atividade n&atilde;o Insdutrial Fed Filadelfia (Out)
Pedidos Semanais de Hipotecas PIB (3T23)Deflator do PCE (Set)
Sondagem Industrial - Fed Richnond (Out)
Vendas de Moradias Novas (Set)Deflator do PCE (3T23)Gasto Pessoal (Set)
Sondagem condi&ccedil;&otilde;es de neg&oacute;cios - Fed Richnond (Out)
Discurso de J. Powell pr&ecirc;mio MoynihanDeflator do PIB (3T23)Renda Pessoal (Set)
PMI Industrial e Servi&ccedil;os (Out)Consumo Pessoal (3T23)Sondagem de Servi&ccedil;os do Fed (Out) Pedidos semanais de seguro- desemprego
Confian&ccedil;a do Consumidor (Out F) Vendas Pendentes de Moradias (Set)Discurso de Barr do Fed Sondagem Industrial - Fed Kansas (Out) Discurso de Waller do Fed
(EC) Confian&ccedil;a do Consumidor (Out P)
(GE) Confian&ccedil;a do Consumidor (Nov)
(GE) Clima de Neg&oacute;cios (Out)(EC) Reuni&atilde;o ECB(EC) Proje&ccedil;&otilde;es do ECB
(GE) PMI Industrial e Servi&ccedil;os (Out P)
(GE) Avalia&ccedil;&atilde;o Atual dos Neg&oacute;cios (Out) (EC) PMI Industrial e Servi&ccedil;os (Out P)
(GE) Expectativas dos Neg&oacute;cios (Out)
(JN) PMI manufatura(CH) Lucros Totais da Ind&uacute;stria (Set) (JN) PMI servi&ccedil;os(JN) Infla&ccedil;&atilde;o de T&oacute;quio (Out)
Relat&oacute;rio FocusRelat&oacute;rio Mensal da D&iacute;vida
P&uacute;blica (Set)IPCA-15 (Out)Resultado Prim&aacute;rio do Gov. Central (Set) Balan&ccedil;a Comercial SemanalIPC Fipe 3&ordf; Semana (Out)Notas do Setor Externo (Set)Notas da Pol&iacute;tica Monet&aacute;ria e Cr&eacute;dito (Set) IPC-S 3&ordf; Semana (Out)Fluxo Cambial Semanal Sondagem da Constru&ccedil;&atilde;o FGV (Out)
Sondagem da Industria FGV (Out)
Monitor do PIB (Ago)ICEI - Resultados Setoriais (Out)INCC-M (Out)
Sondagem da Industria de Constru&ccedil;&atilde;o CNI (Out)
Sondagem do Consumidor FGV (Out)
EUA
Europa
&Aacute;sia
Brasil
201820192020202120222023(p)2024 (p) PIB - crescimento realVar % 1.81.4-3.34.62.92.81.5 IPCA% ao ano3.84.34.510.15.84.64.0 Meta IPCA% ao ano4.54.34.03.83.53.253.00 IGP-M% ao ano7.67.323.117.85.4-3.53.7 Juro Selic - m&eacute;dia ano% ao ano6.66.02.84.812.513.239.50 Juro Selic - dezembro% ao ano6.504.502.009.2513.7511.509.00 Tx C&acirc;mbio - m&eacute;dia anoR$/US$3.653.955.165.395.164.924.84 Tx C&acirc;mbio - dezembroR$/US$3.884.115.155.655.284.804.86 Risco Pa&iacute;s (CDS) bps20899143205254180200 Resultado Fiscal Prim&aacute;rio% do PIB-1.5-0.8-9.50.71.3-1.0-0.9

Dados de atividade nos EUA, na China e no Brasil ser&atilde;o destaques da agenda nesta semana.
 Nos EUA, a agenda da semana contemplar&aacute; a divulga&ccedil;&atilde;o das vendas no varejo e da produ&ccedil;&atilde;o industrial referentes a setembro, al&eacute;m de discursos de diversos membros do Fed. As vendas no varejo, que ser&atilde;o divulgadas na ter&ccedil;a-feira, devem mostrar ligeiro crescimento de 0,2% M/M, enquanto o grupo de controle, por outro lado, deve recuar - 0,3% M/M na margem. A produ&ccedil;&atilde;o industrial, que tamb&eacute;m sai na ter&ccedil;a-feira, deve ter estagnado em setembro ap&oacute;s a expans&atilde;o de 0,4% M/M observada no m&ecirc;s anterior. Na quarta-feira, ainda, deve permanecer sobre o radar dos mercados a divulga&ccedil;&atilde;o do Livro Bege do Fed. A agenda de discursos de membros do Banco Central americano inclui os discursos de Bowman e Barkin, na ter&ccedil;a-feira; Waller, Williams, Bowman e Cook, na quarta; Powell, Goolsbee, Barr, Bostic, Harker e Logan, na quinta; e Harker e Mester, na sexta-feira.
 Na Zona do Euro, a agenda ser&aacute; pouco movimentada, tendo como &uacute;nico destaque a divulga&ccedil;&atilde;o da leitura final dos dados de infla&ccedil;&atilde;o ao consumidor referentes a setembro. A expectativa dos analistas &eacute; de que n&atilde;o haja revis&otilde;es e a divulga&ccedil;&atilde;o final siga em linha com a preliminar.
 Na China, o foco da agenda nessa semana permanecer&aacute; sobre a divulga&ccedil;&atilde;o da bateria de dados de atividade referente a setembro e do PIB do 3&deg; trimestre, na madrugada de ter&ccedil;a para quarta-feira. A expectativa mediana dos analistas de mercado &eacute; de que o PIB chin&ecirc;s tenha crescido 4,5% em termos anualizados no trimestre, desacelerando em rela&ccedil;&atilde;o &agrave; expans&atilde;o de 6,3% A/A observada no 2&deg; trimestre. A produ&ccedil;&atilde;o industrial tamb&eacute;m deve ter crescido em ritmo menor em setembro (4,3% A/A vs. 4,5% A/A), enquanto as vendas no varejo devem ter acelerado de 4,6% A/A para 4,9% A/A neste m&ecirc;s. N&atilde;o &eacute; esperada mudan&ccedil;a na taxa de desemprego, que deve ter permanecido em 5,2%.
 No Brasil, a agenda da semana ser&aacute; especialmente focada em dados de atividade, que devem corroborar a vis&atilde;o de desacelera&ccedil;&atilde;o gradual da economia esperada a partir do 3&ordm; trimestre. Na ter&ccedil;a-feira, ser&aacute; divulgado o volume de servi&ccedil;os referente a agosto, que deve mostrar varia&ccedil;&atilde;o positiva de 0,4% M/M, consistente com alta interanual de 2,9%. Na quarta-feira, saem as vendas no varejo, para as quais o mercado estima quedas de 0,8% M/M tanto no conceito restrito quanto no ampliado. Na quinta-feira, ser&aacute; conhecido o IBC- Br de agosto, que tamb&eacute;m deve mostrar retra&ccedil;&atilde;o em rela&ccedil;&atilde;o ao m&ecirc;s anterior. &Eacute; esperada queda de 0,6% M/M, levando a varia&ccedil;&atilde;o interanual para 1,3%.

Perspectiva Semanal - 16 de outubro a 20 de outubro

Com agro est&aacute;vel, panorama de crescimento &eacute; desafiador para 2024. &nbsp; A economia brasileira tem surpreendido em termos de crescimento desde o&nbsp;segundo semestre de 2020. Com a forte expans&atilde;o fiscal e flexibiliza&ccedil;&atilde;o monet&aacute;ria&nbsp;feitas para fazer frente aos impactos econ&ocirc;micos da pandemia, a normaliza&ccedil;&atilde;o dasatividades ap&oacute;s a reabertura, e o ac&uacute;mulo de safras recorde, vimos altas taxas de&nbsp;crescimento nos &uacute;ltimos anos. Para 2023, projetamos 2.8%. &nbsp; Para o pr&oacute;ximo ano as proje&ccedil;&otilde;es preliminares do PIB Agropecu&aacute;rio indicamestabilidade do mesmo. Vale a ressalva que caso se concretize estar&iacute;amos observando&nbsp;a estabiliza&ccedil;&atilde;o em patamar elevado, depois do forte crescimento observado em 2023. &nbsp; Ademais, a ligeira queda que projetamos para o PIB do quarto trimestre de2023 implica em um carrego estat&iacute;stico para 2024 pr&oacute;ximo &agrave; estabilidade. Em&nbsp;outras palavras, caso o PIB apresente varia&ccedil;&otilde;es trimestrais pr&oacute;ximas a zero ao longo de&nbsp;2024, o crescimento anual seria de 0%. &nbsp; A continuidade de um patamar restritivo da pol&iacute;tica monet&aacute;ria deve continuar&nbsp;influenciando negativamente crescimento via os canais tradicionais. Ademais, o&nbsp;esgotamento da normaliza&ccedil;&atilde;o do setor de servi&ccedil;os tamb&eacute;m desafia a manuten&ccedil;&atilde;o de&nbsp;taxas elevadas. &nbsp; Por outro lado, h&aacute; amortecedores que diminuem a probabilidade de uma&nbsp;desacelera&ccedil;&atilde;o mais pronunciada. A continuidade de um mercado de trabalho&nbsp;resiliente, com a taxa de desemprego nas m&iacute;nimas, n&atilde;o corrobora proje&ccedil;&otilde;es de&nbsp;desacelera&ccedil;&atilde;o aguda no consumo das fam&iacute;lias. A sinaliza&ccedil;&atilde;o das diferentes esferas de&nbsp;governo de que continuar&atilde;o expandindo gasto tamb&eacute;m tendem a funcionar como&nbsp;amortecedores. &nbsp; A resultante, na nossa vis&atilde;o, &eacute; um PIB que crescer&aacute; a uma taxa m&eacute;dia de 0.4pp&nbsp;ao longo de 2024, de modo que a taxa anual fique em 1.5%. Vale a ressalva, que&nbsp;nessa proje&ccedil;&atilde;o incorporamos um impulso fiscal positivo de 0.3pp via regulariza&ccedil;&atilde;o de&nbsp;pagamento de precat&oacute;rios. &nbsp; Por fim, vale a ressalva que essa proje&ccedil;&atilde;o &eacute; sens&iacute;vel ao panorama que a economia&nbsp;apresentar&aacute; ao longo do segundo semestre deste ano. Os dados at&eacute; agora divulgados&nbsp;corroboram nosso diagn&oacute;stico de desacelera&ccedil;&atilde;o gradual. Para 2024 o ac&uacute;mulo de&nbsp;vetores negativos ser&aacute; um desafio relevante. &nbsp;
Agenda Semanal: Dados de infla&ccedil;&atilde;o no Brasil e nos EUA ser&atilde;o destaques nesta semana. Notici&aacute;rio&nbsp;geopol&iacute;tico global volta ao radar ap&oacute;s conflito em Israel. Nos EUA, a agenda da semana ter&aacute; como destaques a divulga&ccedil;&atilde;o dos &iacute;ndices de infla&ccedil;&atilde;o&nbsp;ao consumidor e ao produtor referentes a setembro e da ata da &uacute;ltima reuni&atilde;o do FOMC,&nbsp;al&eacute;m de ser repleta de discursos de membros do Fed. O Consumer Price Index (CPI), que&nbsp;ser&aacute; divulgado na quinta-feira, deve ter registrado varia&ccedil;&atilde;o de 0,3% M/M no &uacute;ltimo m&ecirc;s,&nbsp;o que significaria uma desacelera&ccedil;&atilde;o vis-&agrave;-vis o dado de agosto (0,6% M/M) e seria&nbsp;consistente com uma varia&ccedil;&atilde;o acumulada em 12 meses de 3,6%. O n&uacute;cleo da infla&ccedil;&atilde;o&nbsp;tamb&eacute;m deve ter subido 0,3% M/M, recuando para 4,1% A/A. Em rela&ccedil;&atilde;o &agrave;s falas de&nbsp;membros do Fed, Bostic, Waller, Kashkari e Daly discursam na ter&ccedil;a-feira; Bostic e Collins,na quarta e na quinta-feira; e Harker, na sexta-feira. Na Zona do Euro, a agenda da semana ser&aacute; pouco movimentada. Destacadamente, na&nbsp;sexta-feira haver&aacute; a divulga&ccedil;&atilde;o da produ&ccedil;&atilde;o industrial referente a agosto, para a qual a&nbsp;proje&ccedil;&atilde;o mediana dos analistas &eacute; de expans&atilde;o de 0,1% M/M na margem, ap&oacute;s a queda de&nbsp;-1,1% M/M no m&ecirc;s anterior, levando a retra&ccedil;&atilde;o interanual para -3,5%. Na China, saem dados de atividade e infla&ccedil;&atilde;o. Na madrugada da sexta-feira ser&atilde;o&nbsp;conhecidas as taxas de infla&ccedil;&atilde;o ao consumidor e ao produtor, que devem ter acelerado&nbsp;ligeiramente em setembro. Os pre&ccedil;os ao consumidor devem ter subido 0,2% A/A neste&nbsp;m&ecirc;s, ante 0,1% A/A em agosto, enquanto a defla&ccedil;&atilde;o dos pre&ccedil;os ao produtor deve ter&nbsp;sa&iacute;do de -3,0% A/A para -2,4% A/A. Ao longo da semana tamb&eacute;m devem ser divulgados&nbsp;dados de cr&eacute;dito e da balan&ccedil;a comercial em setembro. No Brasil, o destaque da agenda ser&aacute; a divulga&ccedil;&atilde;o do IPCA referente ao m&ecirc;s de setembro.&nbsp;A expectativa da SulAm&eacute;rica Investimentos &eacute; de uma varia&ccedil;&atilde;o de 0,28% M/M, ante 0,23%&nbsp;M/M em agosto e condizente com alta interanual de 5,21%. Nessa leitura, o &iacute;ndice deve seguir pressionado pelos pre&ccedil;os administrados, refletindo o impacto do aumento sobre a&nbsp;gasolina, enquanto os pre&ccedil;os livres devem seguir bem-comportados na margem, na&nbsp;esteira das varia&ccedil;&otilde;es negativas estimadas para os bens industriais e alimenta&ccedil;&atilde;o. Quanto &agrave; composi&ccedil;&atilde;o qualitativa, &eacute; esperado que os servi&ccedil;os subjacentes acelerem em rela&ccedil;&atilde;o ao&nbsp;patamar especialmente benigno observado em agosto, mas que as m&eacute;tricas&nbsp;dessazonalizadas sigam em queda. Ademais a din&acirc;mica de bens industriais e da m&eacute;dia dos n&uacute;cleos se mostrem ainda benignas. No front geopol&iacute;tico, o foco dos mercados fica associado &agrave; repercuss&atilde;o e aos&nbsp;desdobramentos do conflito entre Israel e Hamas, com destaque para o impacto sobre os&nbsp;pre&ccedil;os de ativos e de commodities importantes.

Perspectiva Semanal - 09 de outubro a 13 de outubro

Banco Central reafirma a cautela, mas proje&ccedil;&otilde;es mostram viabilidade da Selic a 1 d&iacute;gito Na semana passada o Banco Central do Brasil divulgou dois documentos oficiais: a Ata da Reuni&atilde;o do Comit&ecirc; de Pol&iacute;tica Monet&aacute;ria (Copom) de setembro e o Relat&oacute;rio Trimestral de Infla&ccedil;&atilde;o (RTI). Ambos os documentos s&atilde;o importantes instrumentos para comunica&ccedil;&atilde;o da autoridade monet&aacute;ria pois d&atilde;o mais subs&iacute;dios para os agentes econ&ocirc;micos entenderem a vis&atilde;o da mesma sobre os diferentes pontos do cen&aacute;rio econ&ocirc;mico local e internacional. Nesse sentido, ambos os documentos corroboraram a mensagem de cautela. A abertura de juros longos dos Estados Unidos foi tratada como ponto de aten&ccedil;&atilde;o pelo presidente da institui&ccedil;&atilde;o, Roberto Campos Neto, em entrevista posterior &agrave; divulga&ccedil;&atilde;o do RTI. Em particular, avaliamos que o BCB est&aacute; especialmente preocupado com os potenciais impactos desse processo de abertura dos juros americanos sobre mercados emergentes, como o Brasil. Essa preocupa&ccedil;&atilde;o com o panorama internacional explica, na nossa opini&atilde;o, um maior conservadorismo na execu&ccedil;&atilde;o da pol&iacute;tica monet&aacute;ria local. Assim, vemos uma diretoria mais cautelosa nas avalia&ccedil;&otilde;es do panorama local, destacando, por exemplo, que o melhor comportamento da infla&ccedil;&atilde;o de servi&ccedil;os pode ter uma componente tempor&aacute;ria. Ademais, destacamos que a mensagem de cautela tem sido repetida por todos os membros do Copom que falaram desde a reuni&atilde;o de setembro. Devido a isso, revisamos nosso cen&aacute;rio base para manuten&ccedil;&atilde;o do ritmo de 50pb na reuni&atilde;o de novembro. N&atilde;o descartamos que um aumento de ritmo ainda seja vi&aacute;vel, mas nossa avalia&ccedil;&atilde;o &eacute; que para ocorrer seria necess&aacute;rio um panorama de infla&ccedil;&atilde;o e atividade mais desinflacion&aacute;rios do que projetamos. Ademais, projetamos robusto crescimento do PIB dos Estados Unidos no terceiro trimestre, de modo que no nosso cen&aacute;rio base o comportamento dos juros americanos ainda &eacute; um ponto de aten&ccedil;&atilde;o. Para dezembro mantemos a proje&ccedil;&atilde;o de acelera&ccedil;&atilde;o de ritmo para 75bp. At&eacute; a reuni&atilde;o de dezembro muitos dados locais e internacionais ser&atilde;o divulgados. Nosso cen&aacute;rio base de desacelera&ccedil;&atilde;o da economia americana no quarto trimestre, de desacelera&ccedil;&atilde;o do PIB brasileiro, e manuten&ccedil;&atilde;o do melhor qualitativo dos n&uacute;cleos de infla&ccedil;&atilde;o s&atilde;o os fundamentos dessa proje&ccedil;&atilde;o. Como resultado, projetamos que a Selic terminar&aacute; 2023 em 11.5%. Para 2024, destacamos que as proje&ccedil;&otilde;es do BCB seguem benignas, de modo que mantemos nossa proje&ccedil;&atilde;o de 9% para a Selic. Com a taxa projetada pelo Focus de 9% em 2024, e de 8.5% em 2025, as proje&ccedil;&otilde;es de infla&ccedil;&atilde;o se encontram ao redor da meta para todo o horizonte relevante. E essas estimativas j&aacute; incorporam a revis&atilde;o do hiato do produto resultante da surpresa do PIB do 2&ordm; trimestre, e uma estimativa de PIB 2024 um pouco acima do esperado pelo Focus: 1.8%, frente a 1.5% do Focus. Assim, nossa leitura &eacute; que o BCB segue sinalizando que v&ecirc; espa&ccedil;o para cortar a taxa Selic at&eacute; um d&iacute;gito. Vale a ressalva que seguimos avaliando que o cen&aacute;rio internacional &eacute; o principal fator de risco para o nosso cen&aacute;rio base. Alguma visibilidade quanto ao patamar dos juros longos dos EUA nos parece uma condicionante importante para maior tomada de risco pela autoridade monet&aacute;ria brasileira. No entanto, acreditamos que o BCB v&ecirc; o ritmo de 50pb de corte como forma a responder a esse cen&aacute;rio de maior incerteza. Agenda Semanal: Dados de emprego nos EUA ser&atilde;o destaques da agenda internacional nesta semana. Nos EUA, a agenda econ&ocirc;mica ser&aacute; movimentada nesta semana, tendo como destaques dados de atividade, em especial referentes ao mercado de trabalho, que ter&atilde;o importante repercuss&atilde;o em termos dos pr&oacute;ximos passos de pol&iacute;tica monet&aacute;ria para o Fed. O dado mais relevante da semana para os mercados ser&aacute; o payroll, a ser divulgado na sexta-feira, que deve ter registrado abertura de 165 mil vagas de trabalho em setembro, desacelerando em rela&ccedil;&atilde;o ao m&ecirc;s anterior (187 mil). A taxa de desemprego deve ter recuado marginalmente, de 3,8% para 3,7%. &Eacute; esperado pelos analistas que os ganhos salariais tenham se elevado a uma taxa superior do que a de agosto (0,3% M/M vs. 0,2% M/M), consistente com varia&ccedil;&atilde;o interanual de 4,3%. Na Zona do Euro, ser&atilde;o divulgadas as vendas no varejo e a infla&ccedil;&atilde;o ao produtor em agosto, e tamb&eacute;m a leitura final do PMI de Servi&ccedil;os referente a setembro, na quarta-feira. As vendas no varejo devem ter recuado -0,5% M/M, que seria compat&iacute;vel com uma retra&ccedil;&atilde;o de 0,5% na compara&ccedil;&atilde;o com o mesmo per&iacute;odo do ano anterior. A expectativa dos analistas &eacute; de que os pre&ccedil;os ao produtor tenham subido 0,6% M/M em agosto, levando a varia&ccedil;&atilde;o acumulada em 12 meses para -11,6%. Por fim, n&atilde;o &eacute; esperado que o dado final do PMI de Servi&ccedil;os seja revisado, de modo que o &iacute;ndice se mantenha em 48,4. Na China, a agenda da semana deve ficar esvaziada. No Brasil, a agenda de dados econ&ocirc;micos nesta semana ser&aacute; pouco movimentada. Na ter&ccedil;a-feira, ser&aacute; divulgada a produ&ccedil;&atilde;o industrial referente a agosto, que deve mostrar alta de 0,5% M/M ap&oacute;s a queda de -0,6% M/M em julho, levando a expans&atilde;o interanual para 1,1%. No front da infla&ccedil;&atilde;o, sai o IGP-DI referente a setembro, na sexta-feira. A expectativa &eacute; de que o &iacute;ndice avance em rela&ccedil;&atilde;o &agrave; leve alta de agosto e varie 0,3% M/M na margem, reduzindo a defla&ccedil;&atilde;o acumulada em 12 meses para -5,4%.

Perspectiva Semanal - 02 de outubro a 06 de outubro

Fed indica que economia americana pode conviver com juros mais elevados Na &uacute;ltima semana houve reuni&otilde;es de diversos Banco Centrais ao redor do mundo. Destaque em termos de repercuss&atilde;o global foi o Banco Central americano, o Federal Reserve (Fed). A decis&atilde;o em si foi em linha com as expectativas: manuten&ccedil;&atilde;o da taxa em 5,25%-5,50%. No entanto, as proje&ccedil;&otilde;es trouxeram importantes informa&ccedil;&otilde;es sobre a vis&atilde;o dos diretores da autoridade monet&aacute;ria quanto as perspectivas da economia americana. Em primeiro lugar, os diretores do Fed projetam que a taxa de juros ficar&aacute; em patamar elevado por mais tempo. Agora eles veem menos espa&ccedil;o para cortes no horizonte de 2024 a 2026. Essa trajet&oacute;ria mais elevada de juros entrega a infla&ccedil;&atilde;o na trajet&oacute;ria de metas, mas a converg&ecirc;ncia agora &eacute; acompanhada por um PIB que cresce mais em 2024, e, principalmente, por uma taxa de desemprego mais baixa ao longo de todo o horizonte de proje&ccedil;&atilde;o. Em n&uacute;meros: a taxa de desemprego para 2024 e 2025 foi revisada de 4.5% para 4.1%, pr&oacute;xima a taxa de desemprego natural - aquela compat&iacute;vel com o PIB potencial. Portanto, o cen&aacute;rio base projetado pelos diretores do Fed &eacute; de "pouso ultra suave", com uma probabilidade relevante de "no-landing". Essa revis&atilde;o das proje&ccedil;&otilde;es tem implica&ccedil;&otilde;es importantes. A primeira &eacute; que a percep&ccedil;&atilde;o do Fed que a probabilidade de recess&atilde;o &eacute; muito baixa. Como resultado, o cen&aacute;rio no qual &eacute; recomendado uma taxa de juros estimulativa - abaixo da neutra - &eacute; cada vez menos prov&aacute;vel. Assim, cortes de juros passam a ser menos necess&aacute;rios o que implica em aumento das taxas de juros nos diferentes horizontes. Outro ponto importante que corrobora essa vis&atilde;o de taxas elevadas por mais tempo foi o aumento da m&eacute;dia da estimativa da taxa de juros neutra. Mais diretores acreditam que a taxa de juros neutra da economia americana aumentou. Esse diagn&oacute;stico &eacute; compat&iacute;vel com uma taxa de juros dos t&iacute;tulos de d&iacute;vida americanos mais elevadas nos prazos mais longos. Em outras palavras, h&aacute; um n&uacute;mero importante de diretores do Fed que veem motivos estruturais para que as Treasuries mais longas operem em patamares mais elevados &agrave; frente. Tal cen&aacute;rio - caso seja de fato verificado - tem implica&ccedil;&otilde;es relevantes para pa&iacute;ses emergentes, como o Brasil. Um patamar mais elevado das taxas de juros dos t&iacute;tulos americanos - considerados os referenciais em termos de baixo risco - tem impacto nos juros dos diferentes pa&iacute;ses via diferencial. Para investir em ativos mais arriscados os agentes econ&ocirc;micos avaliam se o pr&ecirc;mio oferecido para tal s&atilde;o satisfat&oacute;rios. Se o retorno do ativo de risco reduzido aumenta, o juro a ser pago por pa&iacute;ses classificados como mais arriscados deveria - tudo o mais constante - aumentar tamb&eacute;m. Claro que h&aacute; outros fundamentos a serem considerados, como os determinantes idiossincr&aacute;ticos do risco-pa&iacute;s. Mas &eacute; um fato que o cen&aacute;rio projetado pelo Fed &eacute; um cen&aacute;rio desafiador para economias emergentes como a nossa. Agenda Semanal: IPCA-15 e Ata do COPOM ganham destaque na agenda dom&eacute;stica. No cen&aacute;rio internacional, os mercados se atentam a dados de atividade e infla&ccedil;&atilde;o. Nos EUA, a agenda desta semana contar&aacute; com a divulga&ccedil;&atilde;o de diversos dados qualitativos de atividade, al&eacute;m de discursos de membros do Fed, em especial de Powell, na quinta-feira. Destacadamente, na quinta-feira ser&aacute; divulgada a 3&ordf; revis&atilde;o do PIB referente ao 2&deg; trimestre, para a qual o mercado espera revis&atilde;o altista, de 2,1% T/T anualizado para 2,3%. Na sexta-feira, saem os dados de gasto e renda pessoais de agosto, al&eacute;m da infla&ccedil;&atilde;o medida pelo PCE. A expectativa da SulAm&eacute;rica Investimentos &eacute; de uma alta de 0,7% M/M no &iacute;ndice cheio, acima da estimativa consensual do mercado (0,5% M/M), enquanto o n&uacute;cleo deve registrar varia&ccedil;&atilde;o de 0,2% M/M. Na Zona do Euro, a agenda da semana ter&aacute; como destaque a divulga&ccedil;&atilde;o preliminar da infla&ccedil;&atilde;o ao consumidor referente ao m&ecirc;s de setembro, que deve ter registrado varia&ccedil;&atilde;o igual &agrave; do dado anterior (0,5% M/M) e consistente com alta interanual de 4,5%. O n&uacute;cleo deve desacelerar de 5,3% A/A para 4,8%. Na China, os destaques ser&atilde;o as divulga&ccedil;&otilde;es dos PMIs Caixin referentes a setembro, que ser&atilde;o conhecidos pelo mercado na sexta-feira. Tanto o PMI de Servi&ccedil;os quanto o de Manufatura devem permanecer em terreno de expans&atilde;o, avan&ccedil;ando marginalmente em rela&ccedil;&atilde;o &agrave;s leituras de agosto. No Brasil, a agenda da semana ser&aacute; movimentada. Na ter&ccedil;a-feira, ser&atilde;o divulgados o IPCA-15 de setembro e a ata da &uacute;ltima reuni&atilde;o do COPOM. A expectativa da SulAm&eacute;rica Investimentos para o IPCA-15 &eacute; de varia&ccedil;&atilde;o de 0,39% M/M, alinhada com a proje&ccedil;&atilde;o mediana do mercado e consistente com alta interanual de 5,03%. Em rela&ccedil;&atilde;o &agrave; ata, &eacute; esperado que o documento traga maior detalhamento do diagn&oacute;stico dos membros do comit&ecirc; acerca da din&acirc;mica de infla&ccedil;&atilde;o mais benigna na margem e das surpresas positivas de crescimento. Na quarta-feira, o destaque &eacute; a divulga&ccedil;&atilde;o dos dados de cr&eacute;dito referentes ao m&ecirc;s de agosto, al&eacute;m do Relat&oacute;rio Mensal da D&iacute;vida P&uacute;blica tamb&eacute;m de agosto. Na quinta-feira, ganha destaque a divulga&ccedil;&atilde;o do Relat&oacute;rio Trimestral de Infla&ccedil;&atilde;o pelo Banco Central, al&eacute;m do IGP-M de setembro, para o qual estimamos varia&ccedil;&atilde;o positiva de 0,32% M/M, e do CAGED de agosto. Na sexta-feira, por fim, saem os dados da PNAD Cont&iacute;nua referente a agosto, que devem mostrar taxa de desemprego de 7,9% no trimestre, e o Resultado Prim&aacute;rio de agosto.

Perspectiva Semanal - 25 de setembro a 29 de setembro

Se voc&ecirc; procura por uma boa op&ccedil;&atilde;o para investir, que seja capaz de agregar mais conforto e seguran&ccedil;a para o seu futuro, provavelmente j&aacute; se perguntou sobre o rendimento da previd&ecirc;ncia privada e como ela funciona.
Trata-se de uma alternativa ao INSS e outras fontes governamentais, que funciona como um investimento de longo prazo. O objetivo &eacute; evitar que seu dinheiro fique parado, para que voc&ecirc; tenha uma boa renda na aposentadoria e at&eacute; consiga diminuir o que paga no IR.
Para isso, ao investir na previd&ecirc;ncia, os valores s&atilde;o aplicados em fundos de investimento. Eles s&atilde;o escolhidos de acordo com o seu perfil, para que depois voc&ecirc; consiga resgatar a quantia com rendimentos maiores e seguros.&nbsp;
Fazer um plano de aposentadoria privada &eacute; muito vantajoso, desde que voc&ecirc; saiba como fazer uma boa escolha. Para lhe ajudar, criamos este artigo para esclarecer como funcionam os rendimentos, tributa&ccedil;&atilde;o e outros pontos importantes sobre o assunto. Acompanhe.
<h3 dir="ltr">Qual &eacute; o rendimento da previd&ecirc;ncia privada?&nbsp;</h3>
O rendimento da previd&ecirc;ncia privada est&aacute; condicionado a in&uacute;meros fatores. Os principais incluem o tempo de investimento, tipo de plano escolhido, al&eacute;m da pr&oacute;pria performance dos ativos em que o dinheiro foi investido.
Lembre-se que os recursos ficar&atilde;o rendendo por meio de um fundo, que &eacute; gerenciado por profissionais especializados. Ou seja, voc&ecirc; s&oacute; precisa se preocupar em pagar a quantia contratada, enquanto os especialistas decidem onde aplicar para ter rendimentos melhores.
Dessa forma, mais que uma op&ccedil;&atilde;o para guardar dinheiro, um dos grandes benef&iacute;cios da previd&ecirc;ncia privada &eacute; garantir que suas reservas aumentem com o apoio de quem realmente entende do assunto.&nbsp;
Inclusive, os servi&ccedil;os de gest&atilde;o fazem com que esse investimento geralmente tenha rendimentos muito melhores do que outras alternativas comuns, como a aposentadoria p&uacute;blica do INSS ou at&eacute; mesmo a poupan&ccedil;a.
Para voc&ecirc; ter ideia, de acordo com uma&nbsp;<a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://blog.bancointer.com.br/rendimento-previdencia-privada">simula&ccedil;&atilde;o do Banco Inter</a>, se voc&ecirc; investir R$ 100 todos os meses, o rendimento m&eacute;dio da previd&ecirc;ncia privada ser&aacute; de aproximadamente R$ 116.836,00 ap&oacute;s 35 anos. J&aacute; na poupan&ccedil;a, seria de apenas R$ 55.766,00.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Mas como funciona a previd&ecirc;ncia privada?&nbsp;</h3>
Al&eacute;m de saber quanto rende a previd&ecirc;ncia privada, tamb&eacute;m &eacute; essencial entender como os planos funcionam.
Primeiro, escolha um banco, gestora ou corretora de confian&ccedil;a. Ao analisar os planos dispon&iacute;veis e escolher aquele mais alinhado aos seus objetivos, voc&ecirc; dever&aacute; optar entre duas modalidades.
A primeira op&ccedil;&atilde;o &eacute; chamada de PGBL, ou Plano Gerador de Benef&iacute;cio Definido. Com ela, &eacute; poss&iacute;vel abater at&eacute; 12% da sua renda bruta no Imposto de Renda. Assim, essa alternativa &eacute; mais indicada para quem faz a declara&ccedil;&atilde;o completa do IR.
Tamb&eacute;m h&aacute; o VGBL, ou Vida Gerador de Benef&iacute;cio Livre. Como esse investimento n&atilde;o oferece dedu&ccedil;&atilde;o fiscal, ele &eacute; recomendado para quem declara o IR simplificado.&nbsp;
Ao iniciar sua previd&ecirc;ncia privada, voc&ecirc; tamb&eacute;m dever&aacute; escolher entre duas formas de tributa&ccedil;&atilde;o, que podem ser na tabela progressiva ou regressiva. Adiante neste artigo, explicaremos melhor como ficam as cobran&ccedil;as nos dois casos.&nbsp;
Quanto &agrave; aplica&ccedil;&atilde;o, ela possui duas etapas. A primeira &eacute; a de ac&uacute;mulo, em que voc&ecirc; deposita os valores mensais contratados. Isso normalmente &eacute; feito durante 20 a 35 anos.
Depois, h&aacute; o per&iacute;odo de renda. Basicamente, &eacute; quando voc&ecirc; come&ccedil;a a receber o dinheiro investido depois que a fase anterior acaba.&nbsp;
O rendimento anual da previd&ecirc;ncia privada &eacute; seguro, porque a grande maioria dos gestores alocam recursos em investimentos conservadores, como a renda fixa e o Tesouro Nacional.
Em alguns casos, para impulsionar a rentabilidade do fundo, podem ser feitas aplica&ccedil;&otilde;es em a&ccedil;&otilde;es, moedas estrangeiras, ETFs, entre outras. Tudo depende das regras do plano que voc&ecirc; contratou.
<h3 dir="ltr">Qual a diferen&ccedil;a entre previd&ecirc;ncia privada e INSS?&nbsp;</h3>
Quando tratamos sobre o rendimento da previd&ecirc;ncia privada, &eacute; natural que as pessoas tenham d&uacute;vidas sobre suas diferen&ccedil;as em rela&ccedil;&atilde;o &agrave; aposentadoria do INSS.&nbsp;
Em primeiro lugar, a previd&ecirc;ncia do Instituto Nacional de Seguro Social &eacute; compuls&oacute;ria. Ou seja, todo trabalhador precisa contribuir obrigatoriamente. J&aacute; o modelo privado &eacute; opcional. Como citamos, voc&ecirc; pode contrat&aacute;-lo na institui&ccedil;&atilde;o que quiser e optar pelos planos que preferir.
Al&eacute;m disso, na previd&ecirc;ncia do INSS, voc&ecirc; s&oacute; recebe o dinheiro quando concluir todo o processo de aposentadoria (por idade, tempo de contribui&ccedil;&atilde;o, aposentadoria especial ou por invalidez).
J&aacute; a previd&ecirc;ncia privada &eacute; mais flex&iacute;vel, j&aacute; que n&atilde;o existem requisitos espec&iacute;ficos para idade ou tempo de contribui&ccedil;&atilde;o. Basta respeitar o per&iacute;odo de car&ecirc;ncia do plano que voc&ecirc; contratou e resgatar os valores quando quiser, recebendo-os de forma mensal, semestral ou integral.&nbsp;
Inclusive, h&aacute; mais independ&ecirc;ncia nas contribui&ccedil;&otilde;es. Isso porque, os planos privados permitem escolher os valores aportados e seu direcionamento. No INSS, eles s&atilde;o debitados automaticamente.
Por fim, a previd&ecirc;ncia privada n&atilde;o define um teto de valor. Assim, voc&ecirc; tem melhores condi&ccedil;&otilde;es de preservar seu estilo de vida na aposentadoria, contratando planos que se alinhem &agrave;s suas metas e prefer&ecirc;ncias de investimento.&nbsp;
Dessa maneira, as diferen&ccedil;as mais marcantes est&atilde;o na flexibilidade dos valores aplicados, do resgate, nas formas de investimento e na seguran&ccedil;a para cumprir seus objetivos futuros.
Entretanto, tenha em mente que uma op&ccedil;&atilde;o n&atilde;o exclui a outra. Como as contribui&ccedil;&otilde;es do INSS s&atilde;o obrigat&oacute;rias, o rendimento da previd&ecirc;ncia privada acaba se tornando uma &oacute;tima op&ccedil;&atilde;o para complementar a renda que voc&ecirc; j&aacute; receberia na previd&ecirc;ncia social.
<h3 dir="ltr">Benef&iacute;cios da previd&ecirc;ncia privada: vale mesmo a pena esse tipo de investimento?&nbsp;</h3>
Como voc&ecirc; j&aacute; deve ter percebido, a previd&ecirc;ncia privada vale muito a pena. Afinal, ela agrega toda a tranquilidade que voc&ecirc; precisa para o seu futuro, de maneira rent&aacute;vel, flex&iacute;vel e segura! Entre suas principais vantagens, destacam-se:&nbsp;
<h3 dir="ltr">Tenha um aliado para poupar</h3>
Al&eacute;m de o rendimento da previd&ecirc;ncia privada ser vantajoso no longo prazo, esse tipo de plano incentiva voc&ecirc; a poupar, com d&eacute;bitos mensais programados e um investimento cont&iacute;nuo que aproxima voc&ecirc; das suas metas.
<h3 dir="ltr">Inclua os benefici&aacute;rios que preferir</h3>
Todo plano privado de previd&ecirc;ncia permite incluir um benefici&aacute;rio. Assim, se voc&ecirc; quiser destinar seu patrim&ocirc;nio, pode facilitar sua sucess&atilde;o com um produto que n&atilde;o entra em invent&aacute;rio.
<h3 dir="ltr">Aplique com liquidez</h3>
Caso seja necess&aacute;rio, voc&ecirc; pode resgatar o dinheiro investido antes do per&iacute;odo de t&eacute;rmino previsto no contrato. Basta respeitar o tempo de car&ecirc;ncia do plano, que normalmente &eacute; de 60 dias.
<h3 dir="ltr">Troque de plano se quiser</h3>
A previd&ecirc;ncia tem possibilidade de portabilidade. Ou seja, se voc&ecirc; contratou um plano, mas n&atilde;o ficou satisfeito com os resultados das suas aplica&ccedil;&otilde;es, basta migrar para outra institui&ccedil;&atilde;o.
<h3 dir="ltr">Desfrute de mais flexibilidade</h3>
Esse tipo de investimento &eacute; muito democr&aacute;tico, pois pode ser feito com qualquer idade e receber diferentes valores para aporte, sendo uma op&ccedil;&atilde;o, inclusive, para quem n&atilde;o pode contribuir com muito dinheiro todos os meses.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Garanta benef&iacute;cios tribut&aacute;rios</h3>
Ao optar pelo PGBL e contribuir com at&eacute; 12% da sua receita para a previd&ecirc;ncia, voc&ecirc; garante uma redu&ccedil;&atilde;o tribut&aacute;ria significativa. O VGBL regressivo tamb&eacute;m oferece pagamento muito menor de imposto, que pode chegar a 10%.
Em rela&ccedil;&atilde;o ao &uacute;ltimo benef&iacute;cio mencionado, &eacute; importante compreender como funcionam os modelos de tributa&ccedil;&atilde;o e os juros de previd&ecirc;ncia privada. Confira mais detalhes sobre esses dois pontos logo abaixo.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Como funciona a tributa&ccedil;&atilde;o na previd&ecirc;ncia privada?&nbsp;&nbsp;</h3>
Como ocorre em qualquer investimento, o rendimento da previd&ecirc;ncia privada tamb&eacute;m &eacute; tributado. Al&eacute;m disso, dependendo do plano contratado, tamb&eacute;m podem existir algumas taxas. Entenda:
<h3 dir="ltr">Taxas</h3>
Enquanto algumas taxas est&atilde;o presentes em todas as previd&ecirc;ncias privadas, algumas variam de acordo com cada plano. Por isso, &eacute; importante consider&aacute;-las na hora da contrata&ccedil;&atilde;o. As principais s&atilde;o:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Taxa de administra&ccedil;&atilde;o: visa remunerar a institui&ccedil;&atilde;o respons&aacute;vel pela gest&atilde;o do plano. Fundos de renda fixa costumam cobrar at&eacute; 1,2% ao ano, enquanto os multimercado cobram at&eacute; 2%. Pesquise o valor da taxa e evite pagar muito acima desses padr&otilde;es;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Taxa de carregamento: &eacute; descontada sobre cada contribui&ccedil;&atilde;o feita &agrave; previd&ecirc;ncia, diminuindo o valor real dos aportes. Hoje em dia, a maioria dos fundos n&atilde;o a cobram, ent&atilde;o vale a pena evit&aacute;-la no momento da contrata&ccedil;&atilde;o;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Taxa de sa&iacute;da: como no caso anterior, j&aacute; n&atilde;o &eacute; mais cobrada pela maioria dos fundos e pode ser evitada. Trata-se do desconto feito sobre o valor do resgate ou da venda paga pela previd&ecirc;ncia;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Taxa de rentabilidade: &eacute; um percentual cobrado por alguns fundos que ultrapassam seu pr&oacute;prio &iacute;ndice de refer&ecirc;ncia. Esse &eacute; um incentivo para que o gestor maximize os ganhos da previd&ecirc;ncia, j&aacute; que ele s&oacute; recebe o pagamento da taxa quando se sai bem.
</li>
</ul>
<h3 dir="ltr">Impostos</h3>
Todo resgate ou renda obtida por meio do rendimento da previd&ecirc;ncia privada possui incid&ecirc;ncia do Imposto de Renda. O meio de cobran&ccedil;a e a al&iacute;quota variam conforme a tabela do IR e o plano escolhido.
No caso da tabela progressiva, a cobran&ccedil;a do tributo ocorre conforme do valor do resgate ou da renda. Ou seja, quanto maior a quantia, maior o imposto. Funciona dessa maneira:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Resgate ou renda de at&eacute; R$ 1.903,98: isento de imposto;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
De R$ 1.903,99 a R$ 2.826,65: 7,5% de tributa&ccedil;&atilde;o;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
De R$ 2.826,66 a R$ 3.751,05: 15%;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
De R$ 3.751,06 a R$ 4.664,68: 22,5%;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Mais que R$ 4.664,68: 27,5%.
</li>
</ul>
A tabela regressiva, por sua vez, possui cobran&ccedil;a de imposto condicionada ao per&iacute;odo em que o investimento &eacute; mantido. Assim, quanto mais tempo seu dinheiro fica na previd&ecirc;ncia, menor &eacute; a tributa&ccedil;&atilde;o. Fica assim:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Plano acumulado at&eacute; dois anos: al&iacute;quota de 35%;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Plano de dois a quatro anos: 30% de al&iacute;quota;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Quatro a seis anos: 25%;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Seis a oito anos: 20%;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Oito a dez&nbsp; anos: 15%;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Mais do que dez anos: 10%.
</li>
</ul>
Vale ressaltar que o tipo de plano escolhido tamb&eacute;m influencia nos tributos que s&atilde;o pagos. Por exemplo, se voc&ecirc; escolher a op&ccedil;&atilde;o PGBL, poder&aacute; deduzir at&eacute; 12% da sua renda tribut&aacute;vel na declara&ccedil;&atilde;o completa do Imposto de Renda.
Entretanto, caso escolha essa op&ccedil;&atilde;o, o IR vai incidir sobre o valor total dos resgates ou recebimentos de renda. Ou seja, a vantagem &eacute; adiar o pagamento e acumular mais patrim&ocirc;nio no futuro.
J&aacute; no VGBL, n&atilde;o h&aacute; benef&iacute;cio fiscal. Contudo, h&aacute; cobran&ccedil;a de IR somente sobre os valores que renderam. Portanto, trata-se de uma alternativa melhor para quem declara o imposto no modo simplificado.
<h3 dir="ltr">Conhe&ccedil;a a previd&ecirc;ncia privada da SulAm&eacute;rica e garanta um futuro de seguran&ccedil;a e tranquilidade!&nbsp;</h3>
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Entenda como funciona o rendimento da previdência privada e sua tributação, além dos principais benefícios dessa modalidade de investimento.

Qual o rendimento da previdência privada?  Entenda como funciona

Nos &uacute;ltimos anos, o n&uacute;mero de mulheres que s&atilde;o as &uacute;nicas encarregadas do sustento do lar t&ecirc;m aumentado. Seja porque passaram a morar sozinhas ou porque s&atilde;o m&atilde;es solo, elas s&atilde;o as respons&aacute;veis por assegurar alimenta&ccedil;&atilde;o, o pagamento das contas e por manter a casa em ordem.
Infelizmente, os <a href="https://dossies.agenciapatriciagalvao.org.br/violencia-em-dados/">casos de viol&ecirc;ncia</a> tamb&eacute;m continuam aumentando. Por isso, encontrar formas de proteger sua sa&uacute;de e seus familiares &eacute; essencial. E uma maneira de fazer isso &eacute; com a contrata&ccedil;&atilde;o de um seguro vida mulher.
Esse &eacute; um seguro pensado para o p&uacute;blico femino, com tipos de vantagens espec&iacute;ficas. Particularidades que podem fazer toda a diferen&ccedil;a na hora de contratar um seguro de vida que se adeque &agrave;s suas necessidades.
Quer saber mais sobre o Seguro de Vida Mulher? Neste texto, vamos explorar suas principais vantagens e benef&iacute;cios.
<h3 dir="ltr">Seguro de vida mulher: o que &eacute; e qual a sua import&acirc;ncia?&nbsp;&nbsp;</h3>
&Eacute; um seguro de vida feito especialmente para as mulheres, com foco no bem-estar e nas necessidades espec&iacute;ficas do p&uacute;blico feminino. Mulheres entre 14 e 65 anos podem contratar o seguro vida mulher e ter mais conforto e tranquilidade durante imprevistos e momentos dif&iacute;ceis.&nbsp;
Nesse seguro pode ser inclu&iacute;da uma cobertura de Doen&ccedil;a Grave que protege de doen&ccedil;as que afetam mais as mulheres. Assim, ao fazer a contrata&ccedil;&atilde;o, &eacute; poss&iacute;vel garantir a prote&ccedil;&atilde;o em casos de doen&ccedil;as como c&acirc;ncer de mama, c&acirc;ncer de colo de &uacute;tero e ov&aacute;rio.
A segurada recebe um segundo diagn&oacute;stico m&eacute;dico com um especialista. Caso a doen&ccedil;a seja confirmada, ela recebe uma indeniza&ccedil;&atilde;o no valor definido no ap&oacute;lice de seguro de vida. Esse dinheiro pode ser usado para custear o tratamento, comprar medicamentos e tamb&eacute;m pagar as despesas da casa.
Al&eacute;m disso, o seguro de vida mulher da SulAm&eacute;rica tamb&eacute;m oferece v&aacute;rias coberturas adicionais e diversas vantagens.&nbsp;
Vamos ver alguns deles agora:
<h3 dir="ltr">Prote&ccedil;&atilde;o para a sua fam&iacute;lia</h3>
O seguro de vida para mulheres tamb&eacute;m protege seus filhos e familiares em casos de imprevistos. Essa seguran&ccedil;a &eacute; essencial, principalmente quando consideramos a quantidade significativa de fam&iacute;lias compostas por <a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://revistacrescer.globo.com/Educacao-Comportamento/noticia/2022/05/em-2022-cartorios-registram-o-maior-numero-de-maes-solo-no-brasil-desde-2018.html">m&atilde;es-solo no Brasil</a>.
Pensando nisso, a SulAm&eacute;rica oferece benef&iacute;cios como apoio psicol&oacute;gico para a fam&iacute;lia em casos de diagn&oacute;stico de c&acirc;ncer de mama, por exemplo. Al&eacute;m disso, sua fam&iacute;lia tamb&eacute;m tem acesso ao M&eacute;dico na Tela Familiar e servi&ccedil;o de apoio aos filhos caso esteja hospitalizada.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Prote&ccedil;&atilde;o financeira&nbsp;&nbsp;</h3>
Nunca se sabe quando vai acontecer algum imprevisto que possa comprometer o or&ccedil;amento da casa. E se a mulher for a respons&aacute;vel pela renda, casos de doen&ccedil;as ou acidentes, podem impactar, al&eacute;m do emocional, tamb&eacute;m o financeiro da fam&iacute;lia.&nbsp;
Contar com o seguro de vida mulher garante a seguran&ccedil;a financeira em um momento j&aacute; t&atilde;o delicado. Em casos de falecimento da segurada, interna&ccedil;&otilde;es, invalidez ou outras enfermidades seus parentes n&atilde;o v&atilde;o ficar desamparados.&nbsp;&nbsp;
<h3 dir="ltr">Pagamento de di&aacute;rias por afastamento do trabalho&nbsp;</h3>
Com o seguro de vida&nbsp; voc&ecirc; tamb&eacute;m pode receber pagamentos de di&aacute;rias durante o tempo que estiver incapacitada.
Alguns acidentes acabam obrigando o afastamento do trabalho, o que compromete a renda, ainda mais se for necess&aacute;rio fazer algum tratamento ou comprar rem&eacute;dios caros.&nbsp;&nbsp;&nbsp;
Um seguro de vida para mulher tamb&eacute;m &eacute; muito &uacute;til nestes casos por causa da DIT &ndash; Di&aacute;ria por Incapacidade Tempor&aacute;ria. Essa cobertura garante o pagamento da indeniza&ccedil;&atilde;o para afastamentos superiores a 30 dias. Dessa maneira, a segurada pode focar na sua recupera&ccedil;&atilde;o sem se preocupar com o ac&uacute;mulo de despesas.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Cobertura para doen&ccedil;as graves&nbsp;</h3>
Na hora de contratar o seguro de vida mulher, &eacute; poss&iacute;vel incluir na ap&oacute;lice uma cobertura para doen&ccedil;as graves.
Quando falamos em doen&ccedil;as graves nos referimos a enfermidades como c&acirc;ncer de mama, que &eacute; o tipo que mais atinge mulheres em todo o mundo. Os tratamentos para essas doen&ccedil;as costumam envolver v&aacute;rias idas a m&eacute;dicos, exames e medica&ccedil;&otilde;es. E nada disso &eacute; barato.
Mas, por meio do seguro de vida, a segurada pode receber o valor do capital segurado para ajud&aacute;-la com essas despesas ap&oacute;s a confirma&ccedil;&atilde;o do diagn&oacute;stico.
A SulAm&eacute;rica cobre 6 patologias b&aacute;sicas e a segurada ainda pode escolher entre outras 24 op&ccedil;&otilde;es para incluir na ap&oacute;lice de acordo com suas necessidades. Algumas das doen&ccedil;as que podem entrar na cobertura s&atilde;o:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Acidente Vascular Cerebral;&nbsp;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Cirurgia de Revasculariza&ccedil;&atilde;o (Bypass);&nbsp;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Doen&ccedil;a de Alzheimer;&nbsp;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Insufici&ecirc;ncia Renal Cr&ocirc;nica Dial&iacute;tica;&nbsp;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Neoplasia Maligna (C&acirc;ncer);&nbsp;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Transplante De &Oacute;rg&atilde;os;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Anemia Apl&aacute;stica;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Angioplastia Coron&aacute;ria;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Cirurgia da Aorta;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Implante de Ponte(s) Vascular(es) nas Art&eacute;rias;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Coma por Traumatismo Cr&acirc;nio-Encef&aacute;lico;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Doen&ccedil;a de Parkinson;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Esclerose M&uacute;ltipla;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Entre outras.
</li>
</ul>
<h3 dir="ltr">Mas como funciona um seguro de vida?&nbsp;</h3>
Basicamente, o seguro de vida serve como um &ldquo;fundo&rdquo; no qual o contratante recebe uma mensalidade para usufruir dos servi&ccedil;os quando necess&aacute;rio.&nbsp;
Ao contratar o seguro de vida, a pessoa pode escolher&nbsp; incluir coberturas adicionais para se proteger em diferentes tipos de situa&ccedil;&otilde;es. Essas informa&ccedil;&otilde;es ficam registradas na ap&oacute;lice, assim como os termos da contrata&ccedil;&atilde;o e os sobre a indeniza&ccedil;&atilde;o.
Caso aconte&ccedil;a alguma das situa&ccedil;&otilde;es cobertas pela ap&oacute;lice, a seguradora deve pagar uma indeniza&ccedil;&atilde;o para os benefici&aacute;rios ou aos dependentes legais do titular.&nbsp;
O valor das mensalidades e do capital segurado dependem do que foi acordado no momento da contrata&ccedil;&atilde;o.&nbsp;&nbsp;
<h3 dir="ltr">Seguro de vida para mulher: Quais as suas principais vantagens?&nbsp;</h3>
O seguro de vida mulher tem coberturas voltadas especificamente para o p&uacute;blico feminino. Considerando os desafios enfrentados por elas, esse seguro oferece benef&iacute;cios como:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Cobertura para doen&ccedil;as graves, incluindo doen&ccedil;as que acometem mais as mulheres;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Assist&ecirc;ncia &agrave;s v&iacute;timas de crimes;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Assist&ecirc;ncia para os filhos enquanto a m&atilde;e estiver internada;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Apoio psicol&oacute;gico para familiares em caso de doen&ccedil;a grave ou falecimento.
</li>
</ul>
<h3 dir="ltr">Tranquilidade e seguran&ccedil;a para mulheres: conhe&ccedil;a as in&uacute;meras possibilidades do seguro SulAm&eacute;rica!&nbsp;&nbsp;</h3>
 O Seguro Vida Mulher da SulAm&eacute;rica tem in&uacute;meras coberturas e vantagens especialmente para as mulheres. Al&eacute;m das coberturas dos planos tradicionais para morte (natural ou acidental), esse tipo de seguro tamb&eacute;m inclui outras como:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Morte do C&ocirc;njuge;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Acessibilidade F&iacute;sica;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Adiantamento de Doen&ccedil;a Terminal;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Aquisi&ccedil;&atilde;o de Jazigo;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Filhos P&oacute;stumos;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Despesas M&eacute;dicas, Hospitalares e Odontol&oacute;gicas;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Invalidez Permanente por Acidente Majorada.
</li>
</ul>
Al&eacute;m disso, ao fazer a contrata&ccedil;&atilde;o do seguro, voc&ecirc; aproveita diversos benef&iacute;cios e assist&ecirc;ncias sem nenhum custo adicional.&nbsp;
Confira!
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Filhos: Servi&ccedil;o de baby sitter e transporte escolar durante o per&iacute;odo de interna&ccedil;&atilde;o da m&atilde;e, al&eacute;m da remo&ccedil;&atilde;o m&eacute;dica do filho em casos de acidentes.
</li>
</ul>
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
M&eacute;dico na Tela Familiar: Atendimento m&eacute;dico acess&iacute;vel 24 horas por dia, todos os dias para at&eacute; quatro pessoas.
</li>
</ul>
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Rede de Descontos em Farm&aacute;cias: Descontos e condi&ccedil;&otilde;es especiais em mais de 25.000 farm&aacute;cias espalhadas pelo Brasil.
</li>
</ul>
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Residencial: Realiza&ccedil;&atilde;o de pequenos reparos com profissionais, servi&ccedil;os de vigil&acirc;ncia e seguran&ccedil;a e ainda servi&ccedil;os dom&eacute;sticos provis&oacute;rios.
</li>
</ul>
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Segunda Opini&atilde;o M&eacute;dica Internacional: A segurada tem direito a uma segunda opini&atilde;o m&eacute;dica com profissional reconhecido internacionalmente em casos de doen&ccedil;as graves.&nbsp;
</li>
</ul>
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Servi&ccedil;o Faz-Tudo: Realiza&ccedil;&atilde;o de tarefas como fixar quadros na parede, instalar cortinas ou prateleiras, entre outros.
</li>
</ul>
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
V&iacute;tima de Crimes: Caso seja v&iacute;tima de algum crime, a segurada tem direito a suporte que inclui assist&ecirc;ncia m&eacute;dica, servi&ccedil;os de t&aacute;xi, orienta&ccedil;&atilde;o para obten&ccedil;&atilde;o de documentos perdidos, etc.
</li>
</ul>
Com a contrata&ccedil;&atilde;o de coberturas que se adequam &agrave;s suas necessidades, voc&ecirc; fica mais preparada em situa&ccedil;&otilde;es delicadas, sem esgotar o or&ccedil;amento da fam&iacute;lia.
Al&eacute;m do mais, com essas assist&ecirc;ncias do plano SulAm&eacute;rica Sa&uacute;de, voc&ecirc; consegue cuidar de quem mais ama mesmo nos piores momentos.&nbsp;
Saiba mais sobre os benef&iacute;cios que o Seguro Vida Mulher da SulAm&eacute;rica<a href="https://portal.sulamericaseguros.com.br/para-voce/vida/sulamerica-vida-mulher/"> neste link</a>.
&nbsp;

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Como funciona o seguro de vida para mulher?

Copom: manuten&ccedil;&atilde;o da rota indicada, mas aten&ccedil;&atilde;o aos detalhes Nesta quarta-feira ocorre a reuni&atilde;o do Comit&ecirc; de Pol&iacute;tica Monet&aacute;ria, o Copom.&nbsp;Quanto a decis&atilde;o, a expectativa un&acirc;nime &eacute; de um corte de 50pb, o que levar&aacute; a taxa Selic para o para 12.25%. Quanto a comunica&ccedil;&atilde;o, existem pontos que valem o debate. Desde a &uacute;ltima reuni&atilde;o houve surpresa altista na atividade econ&ocirc;mica - em particular no PIB do 2&ordm; trimestre, e deteriora&ccedil;&atilde;o do cen&aacute;rio externo com eleva&ccedil;&atilde;o dos juros longos nos EUA. Como resultado do primeiro, vimos revis&atilde;o das proje&ccedil;&otilde;es do PIB 2023 - mediana da pesquisa Focus foi de 2.2% para 2.8%, e 2024 - mediana foi de 1.3% para 1.5%.&nbsp;&Eacute; esperado que o BCB tamb&eacute;m revise sua previs&atilde;o de crescimento, com poss&iacute;vel impacto na sua estimativa do hiato do produto para "menos desinflacion&aacute;rio". Por outro lado, houve surpresa baixista na infla&ccedil;&atilde;o - em particular na componente mais sens&iacute;vel &agrave; pol&iacute;tica monet&aacute;ria, os servi&ccedil;os. As &uacute;ltimas divulga&ccedil;&otilde;es de infla&ccedil;&atilde;o corroboraram a nossa vis&atilde;o mais otimista quanto a velocidade de desinfla&ccedil;&atilde;o dessa componente. Diferentes medidas de n&uacute;cleos apresentaram queda mais intensa do que a projetada pela mediana de mercado. Assim, uma das condicionantes apontadas pelo BCB como determinantes para uma eventual acelera&ccedil;&atilde;o de ritmo de cortes foi em parte verificada.&nbsp; E &eacute; nesse ambiente que o Copom se re&uacute;ne. No comunicado anterior a diretoria destacou que considerava de forma unanime a manuten&ccedil;&atilde;o do ritmo de cortes nas pr&oacute;ximas reuni&otilde;es adequado. E nossa avalia&ccedil;&atilde;o &eacute; que essa mensagem segue v&aacute;lida. No entanto, avaliamos que o comportamento mais benigno da infla&ccedil;&atilde;o pode ter suavizado a vis&atilde;o de parte do comit&ecirc; quanto ao compromisso com os 50pb na sequ&ecirc;ncia de reuni&otilde;es - no plural. Uma possibilidade mais dovish seria o comit&ecirc; retirar a sinaliza&ccedil;&atilde;o no plural, falando apenas na pr&oacute;xima reuni&atilde;o. Portanto, nosso cen&aacute;rio base &eacute; de manuten&ccedil;&atilde;o do tom da comunica&ccedil;&atilde;o, mas reconhecemos uma assimetria dovish. Agenda Semanal: Decis&otilde;es de pol&iacute;tica monet&aacute;ria ser&atilde;o destaques no Brasil e nos EUA. Na &ldquo;Super Quarta&rdquo;, ocorrem as reuni&otilde;es do COPOM e do FOMC. Nos EUA, a agenda da semana ter&aacute; como principal destaque a reuni&atilde;o do FOMC, na quarta-feira. A expectativa da SulAm&eacute;rica Investimentos &eacute; de manuten&ccedil;&atilde;o do intervalo das Fed Funds Rates em 5,25%-5,50%, em linha com a proje&ccedil;&atilde;o consensual de mercado. Em termos de comunica&ccedil;&atilde;o, esperamos que o comit&ecirc; mantenha a sinaliza&ccedil;&atilde;o de depend&ecirc;ncia dos dados, deixando a porta aberta para uma alta de juros adicional na reuni&atilde;o seguinte, o qual &eacute; o cen&aacute;rio base da SulAm&eacute;rica. Na Zona do Euro, os destaques da agenda nesta semana ser&atilde;o as divulga&ccedil;&otilde;es das leituras preliminares dos PMIs de setembro, na sexta-feira. A expectativa mediana dos analistas &eacute; de que o PMI de Manufaturas permane&ccedil;a em campo contracionista, ainda que avance ligeiramente em rela&ccedil;&atilde;o a agosto (44 vs. 43,5), enquanto o PMI de Servi&ccedil;os deve mostrar varia&ccedil;&atilde;o pr&oacute;xima &agrave; estabilidade. Em termos de pol&iacute;tica monet&aacute;ria, os mercados acompanhar&atilde;o a reuni&atilde;o do Banco da Inglaterra (BoE), na quinta-feira, para a qual &eacute; esperada alta da taxa b&aacute;sica de 25 pb. Na &Aacute;sia, a agenda de dados desta semana ser&aacute; pouco movimentada. Na China, o Banco Central chin&ecirc;s (PBoC) deve manter as taxas de empr&eacute;stimos de 1 e 5 anos est&aacute;veis em 3,45% e 4,20%, respectivamente. No Jap&atilde;o, ganha destaque a reuni&atilde;o do Banco do Jap&atilde;o (BoJ), na madrugada de quinta para sexta-feira. No Brasil, o destaque da semana ser&aacute; a reuni&atilde;o do COPOM, na quarta-feira. A expectativa da SulAm&eacute;rica Investimentos, alinhada ao amplo consenso de mercado, &eacute; de que o comit&ecirc; mantenha o plano de voo e corte a meta para a taxa Selic em 50 pb, de 13,25% para 12,75% ao ano. No front da atividade, ser&aacute; divulgado, na ter&ccedil;a-feira, o IBC-Br de julho, que deve mostrar varia&ccedil;&atilde;o de 1,0% M/M, acelerando em rela&ccedil;&atilde;o ao dado anterior (0,63% M/M). Os mercados tamb&eacute;m ficar&atilde;o atentos &agrave; divulga&ccedil;&atilde;o dados de arrecada&ccedil;&atilde;o referentes a agosto, que devem sair ao longo da semana.

Perspectiva Semanal - 18 de setembro a 22 de setembro

Quem est&aacute; pensando em diversificar a carteira de ativos pode encontrar uma &oacute;tima op&ccedil;&atilde;o no fundo multimercado. De forma simples e pr&aacute;tica, voc&ecirc; pode ampliar seu&nbsp; horizonte de investimento mesclando aplica&ccedil;&otilde;es de v&aacute;rias classes.
Esse tipo de fundo tem se tornado cada vez mais popular por ser uma alternativa com maior potencial de rentabilidade. Quem quer ousar um pouco mais na hora de investir, mas ainda busca um bom n&iacute;vel de controle sobre o investimento, pode se identificar com os fundos multimercados.
Continue a leitura para entender como os fundos multimercados funcionam. Veja quais seus benef&iacute;cios e como escolher a melhor op&ccedil;&atilde;o para investir.
<h3 dir="ltr">O que &eacute; fundo multimercado?&nbsp;</h3>
Um fundo multimercado &eacute; uma categoria de fundo de investimento que mescla diferentes classes de investimentos em qualquer propor&ccedil;&atilde;o. Podem ser compostos por a&ccedil;&otilde;es, CDBs, t&iacute;tulos p&uacute;blicos ou privados, c&acirc;mbio e derivativos. O objetivo &eacute; diversificar a carteira para alcan&ccedil;ar a maior rentabilidade com risco controlado.
Essa liberdade de aplica&ccedil;&atilde;o &eacute; um diferencial e tamb&eacute;m um grande atrativo do fundo. A t&iacute;tulo de compara&ccedil;&atilde;o, os fundos de renda fixa precisam ter, no m&iacute;nimo, 80% da carteira investida, direta ou indiretamente, neste tipo de ativo. J&aacute; nos fundos de a&ccedil;&otilde;es, 67% do patrim&ocirc;nio l&iacute;quido (PL) deve ser alocado em renda vari&aacute;vel.&nbsp;
Considerando que esse fundo est&aacute; atrelado &agrave;s oscila&ccedil;&otilde;es do mercado, h&aacute; um maior risco se comparado com renda fixa. Por isso, &eacute; importante contar com um gestor de confian&ccedil;a para explorar ao m&aacute;ximo o potencial de rentabilidade da aplica&ccedil;&atilde;o com o menor risco poss&iacute;vel.
Vale lembrar que esse tipo de investimento n&atilde;o tem garantia do Fundo Garantidor de Cr&eacute;dito (FGC). O FGC &eacute; uma esp&eacute;cie de seguro para dep&oacute;sitos e investimentos que paga um reembolso de at&eacute; R$250 mil por CPF ou CNPJ.&nbsp;&nbsp;
<h3 dir="ltr">Tipos de fundos multimercados</h3>
Esse tipo de investimento &eacute; classificado de acordo com as principais caracter&iacute;sticas das estrat&eacute;gias adotadas pelo gestor.&nbsp;
A classifica&ccedil;&atilde;o foi criada pela Associa&ccedil;&atilde;o Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (<a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://www.anbima.com.br/pt_br/pagina-inicial.htm">Anbima</a>), entidade respons&aacute;vel por definir as boas pr&aacute;ticas do mercado. S&atilde;o eles:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Balanceados
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Din&acirc;micos
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Livre
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Macro
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Trading
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Long and Short (direcional e neutro)
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Juros e moedas
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Capital protegido
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Estrat&eacute;gia espec&iacute;fica
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Investimento no exterior
</li>
</ul>
<h3 dir="ltr">Como funcionam fundos multimercados?&nbsp;</h3>
Assim como outros tipos de fundos de investimento, o fundo multimercado re&uacute;ne recursos de v&aacute;rios investidores (os cotistas) para aplica&ccedil;&atilde;o conjunta no mercado financeiro e de capitais. Assim, os ganhos e perdas s&atilde;o compartilhados entre todos os participantes do fundo.&nbsp;&nbsp;
A diferen&ccedil;a aqui &eacute; que ele &eacute; composto por quatro fun&ccedil;&otilde;es.
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Administrador: &eacute; o profissional ou empresa que gerencia o dia a dia assim como todos que prestam servi&ccedil;o para o fundo. &Eacute; quem acompanha o fluxo de caixa, presta informa&ccedil;&otilde;es aos cotistas e agentes reguladores e defende os direitos de quem participa do investimento.
</li>
</ul>
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Gestor: &eacute; o respons&aacute;vel por cuidar das compras e vendas dos ativos do fundo multimercado. Muitas vezes, a decis&atilde;o de quais a&ccedil;&otilde;es ou t&iacute;tulos investir &eacute; tomada por um grupo de especialistas, o comit&ecirc; gestor. &Eacute; quem aloca os recursos de forma estrat&eacute;gica.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Custodiante: na maioria das vezes, &eacute; uma empresa contratada para fiscalizar o processo de investimento, confirmando a compra ou venda dos ativos e acompanhando os resgates.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Distribuidor: pode ser o administrador ou uma entidade contratada para servir de intermedi&aacute;rio entre gestor e cotistas. Ou seja, &eacute; ele quem vai tirar suas d&uacute;vidas sobre os pr&oacute;ximos passos do investimento, rentabilidade, etc. Tamb&eacute;m &eacute; respons&aacute;vel pela venda das cotas aos investidores.
</li>
</ul>
O investimento multimercado &eacute; bem din&acirc;mico justamente por n&atilde;o existirem diretrizes para a forma&ccedil;&atilde;o dos portf&oacute;lios, diferentemente da renda fixa. Dependendo de fatores econ&ocirc;micos e objetivos, o gestor pode mudar a composi&ccedil;&atilde;o dos investimentos e tamb&eacute;m sua estrat&eacute;gia.&nbsp;
Ent&atilde;o, &eacute; muito comum encontrar fundos multimercados com baixa ou alta volatilidade. O perfil pode mudar de mais arrojado para mais conservador de acordo com o momento da economia.
Por esse motivo, os fundos multimercados t&ecirc;m maior rentabilidade que a maioria dos fundos de renda fixa.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Quais s&atilde;o os benef&iacute;cios e vantagens de se investir nesse tipo de fundo?&nbsp;</h3>
Para responder a pergunta se o fundo multimercado vale a pena, trouxemos uma lista com alguns dos benef&iacute;cios desse investimento.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Diversifica&ccedil;&atilde;o&nbsp;&nbsp;</h3>
Os recursos podem ser divididos em diferentes ativos e categorias. &Eacute; poss&iacute;vel montar uma carteira com v&aacute;rios investimentos multimercados, com objetivos diversos.
<h3 dir="ltr">Seguran&ccedil;a</h3>
Pode ser uma op&ccedil;&atilde;o mais segura do que os fundos que aplicam em uma &uacute;nica classe. Isso porque, ao notar uma tend&ecirc;ncia negativa no mercado, o gestor tem liberdade para mudar a estrat&eacute;gia e buscar op&ccedil;&otilde;es mais rent&aacute;veis.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Gest&atilde;o profissional do capital</h3>
O gestor tem o importante papel de entender o momento do mercado para buscar as op&ccedil;&otilde;es mais favor&aacute;veis de rendimento. Assim, &eacute; poss&iacute;vel obter bons resultados sem quebrar a cabe&ccedil;a com as muitas movimenta&ccedil;&otilde;es.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Flexibilidade</h3>
No fundo multimercado pode-se usar mais de uma estrat&eacute;gia. Isso proporciona ao investidor uma grande flexibilidade para escolher os tipos de fundos que mais se adequam aos seus objetivos.
<h3 dir="ltr">Como investir em fundo multimercado? Confira o passo-a-passo&nbsp;</h3>
Depois de entender o que &eacute; e como funciona o fundo multimercado, vamos ver como realizar essa aplica&ccedil;&atilde;o.
O primeiro passo &eacute; procurar uma institui&ccedil;&atilde;o financeira de confian&ccedil;a e abrir sua conta.
&Eacute; interessante que voc&ecirc; conhe&ccedil;a seu perfil de investidor antes de escolher o tipo de fundo multimercado para alinhar objetivos e expectativas.
Antes de decidir, busque o m&aacute;ximo de informa&ccedil;&otilde;es sobre o fundo (qual o desempenho ao longo do tempo? Os resultados foram satisfat&oacute;rios? Quais as estrat&eacute;gias adotadas pelo gestor? Foram coerentes com os objetivos?).&nbsp;
Tamb&eacute;m &eacute; importante que voc&ecirc; preste aten&ccedil;&atilde;o nas taxas cobradas, normalmente, s&atilde;o a taxa de administra&ccedil;&atilde;o e a de performance.&nbsp; O prospecto do fundo (regulamento) traz essas informa&ccedil;&otilde;es. Por isso, leia com aten&ccedil;&atilde;o.
Outros aspectos que devem ser analisados s&atilde;o: a volatilidade (oscila&ccedil;&otilde;es que o fundo pode ter), e a liquidez (tempo que demora para que o investimento se converta em cotas e as cotas, em dinheiro).&nbsp;&nbsp;
Uma vez que voc&ecirc; tiver tomado sua decis&atilde;o, pode transferir os recursos e comprar as cotas do fundo.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Fundo de investimento multimercado: tire suas principais d&uacute;vidas!</h3>
At&eacute; aqui voc&ecirc; j&aacute; viu as principais informa&ccedil;&otilde;es para quem quer investir em fundos multimercado. Agora, vamos tirar algumas das d&uacute;vidas mais comuns sobre esse tema.
<h3 dir="ltr">Qual a diferen&ccedil;a entre fundo de a&ccedil;&otilde;es e fundo multimercado?&nbsp;</h3>
A primeira diferen&ccedil;a &eacute; a liberdade que o investimento multimercado proporciona, com os recursos podendo ser alocados em v&aacute;rios tipos de ativo, enquanto o fundo de a&ccedil;&otilde;es exige que grande parte do patrim&ocirc;nio seja alocado em renda vari&aacute;vel.&nbsp;
Outras diferen&ccedil;as incluem: prazo de liquidez para resgate, as taxas cobradas, incid&ecirc;ncia de impostos e nomenclatura.
<h3 dir="ltr">Tributa&ccedil;&atilde;o fundos multimercado: como funciona?&nbsp;</h3>
O fundo multimercado tem come cotas, um tipo de imposto que consiste na cobran&ccedil;a antecipada do imposto de renda (IR). No &uacute;ltimo dia &uacute;til de maio e novembro os rendimentos s&atilde;o tributados de acordo com as al&iacute;quotas da tabela regressiva.&nbsp;
Tamb&eacute;m &eacute; cobrado o Imposto sobre Opera&ccedil;&otilde;es Financeiras (IOF) se o resgate for realizado antes do prazo de 30 dias da aplica&ccedil;&atilde;o. Essa taxa pode variar de 96% a 3%.
<h3 dir="ltr">Como escolher fundo multimercado?&nbsp;</h3>
No passo-a-passo falamos sobre como &eacute; importante fazer uma an&aacute;lise antes de escolher um fundo multimercado.&nbsp;
Para tomar a melhor decis&atilde;o, voc&ecirc; pode seguir algumas dicas simples:
<ol>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Verifique a classifica&ccedil;&atilde;o de risco do fundo: o risco varia de acordo com a estrat&eacute;gia. Por exemplo, o <a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://www.sulamericainvestimentos.com.br/produtos/fundos-de-investimentos/escolha-seu-fundo/">fundo SulAm&eacute;rica Apollo</a> adota estrat&eacute;gia macro tradicional; fundos que seguem t&aacute;ticas diferentes ter&atilde;o outros resultados.&nbsp;
</li>
</ol>
<ol start="2">
<li dir="ltr" aria-level="1">
Confira se a aplica&ccedil;&atilde;o m&iacute;nima cabe no seu bolso: ou seja, se tem condi&ccedil;&otilde;es de fazer o primeiro investimento.
</li>
</ol>
<ol start="3">
<li dir="ltr" aria-level="1">
Descubra o benchmark: assim voc&ecirc; tem um par&acirc;metro entre os ativos e um indicador para identificar o desempenho.
</li>
</ol>
<ol start="4">
<li dir="ltr" aria-level="1">
Compare as avalia&ccedil;&otilde;es: elas tamb&eacute;m servir&atilde;o de refer&ecirc;ncia para ajudar na sua decis&atilde;o.&nbsp;
</li>
</ol>
A decis&atilde;o de qual ativo investir pode ser complexa, mesmo com essas dicas. Principalmente se voc&ecirc; ainda est&aacute; dando os primeiros passos no mercado financeiro.
Por isso, o ideal &eacute; buscar o maior n&uacute;mero de informa&ccedil;&otilde;es para selecionar um investimento que fa&ccedil;a sentido para suas metas pessoais e financeiras. Para ficar ainda mais preparado para essa escolha,<a href="https://sulain.com.br/noticia/escolher-fundo-de-investimento?contentProfile=Iniciante"> leia nosso texto que vai te ajudar a escolher o fundo de investimento ideal</a>!
&nbsp;

Diversifique sua carteira de ativos investindo no fundo multimercado. Aprenda quais são os benefícios dessa aplicação e como começar a investir.

Fundo multimercado: tudo que você precisa saber sobre

Se voc&ecirc; deseja garantir um futuro mais tranquilo, com boas condi&ccedil;&otilde;es financeiras para manter seu estilo de vida e sem depender do INSS, certamente j&aacute; considerou fazer um plano de previd&ecirc;ncia PGBL ou VGBL.
Contudo, &eacute; bastante comum que as pessoas tenham d&uacute;vidas sobre essas duas siglas e n&atilde;o saibam ao certo qual &eacute; a alternativa ideal para atender suas necessidades. Se este for o seu caso, n&atilde;o se preocupe. N&oacute;s vamos explicar cada diferen&ccedil;a neste artigo.
A seguir, entenda o que ambas significam e como escolher a mais adequada ao seu perfil, al&eacute;m dos principais detalhes sobre o funcionamento, vantagens, per&iacute;odo de resgate, op&ccedil;&otilde;es de portabilidade e taxa&ccedil;&otilde;es desses dois tipos de previd&ecirc;ncia complementar. Acompanhe.
<h3 dir="ltr">PGBL ou VGBL: entenda o que &eacute;&nbsp;</h3>
De maneira resumida, PGBL ou VGBL s&atilde;o dois tipos de planos de previd&ecirc;ncia privada. Ou seja, ambos s&atilde;o sistemas de investimentos que visam acumular recursos para a aposentadoria.
Em outras palavras, trata-se de uma aposentadoria particular. Ela n&atilde;o est&aacute; ligada ao INSS e &eacute; usada por quem deseja receber mais do que os valores pagos por esse &oacute;rg&atilde;o. Ou seja, voc&ecirc; faz contribui&ccedil;&otilde;es, acumula rendimentos, e, futuramente, faz o resgate do patrim&ocirc;nio constru&iacute;do.
Essa l&oacute;gica de investimento a longo prazo &eacute; a mesma quando tratamos sobre as diferen&ccedil;as entre a previd&ecirc;ncia VGBL ou PGBL. Contudo, eles t&ecirc;m distin&ccedil;&otilde;es importantes, principalmente nos sistemas de tributa&ccedil;&atilde;o e resgate.
Dito isso, voc&ecirc; deve estar se perguntando: VGBL ou PGBL, qual o melhor? A resposta &eacute;: tudo depende do seu perfil de investidor! Para fazer uma escolha assertiva, confira nos pr&oacute;ximos itens as principais caracter&iacute;sticas de cada modelo.
<h3 dir="ltr">Como funciona um plano PGBL?&nbsp;</h3>
A sigla da previd&ecirc;ncia PGBL significa &ldquo;Plano Gerador de Benef&iacute;cio Livre&rdquo;. Sua principal caracter&iacute;stica &eacute; que os pagamentos mensais que voc&ecirc; realiza na fase de ac&uacute;mulo podem ser descontados do Imposto de Renda.&nbsp;
Outra particularidade importante &eacute; que, no momento de resgatar os rendimentos, o IR incide sobre toda a quantia acumulada. Ou seja, se voc&ecirc; tiver R$ 70 mil na sua previd&ecirc;ncia depois de 20 anos, o imposto ser&aacute; cobrado sobre esse total no momento de fazer o resgate.&nbsp;
Na hora de resgatar os valores, voc&ecirc; pode escolher entre receber os rendimentos de forma vital&iacute;cia, em que eles s&atilde;o pagos periodicamente na forma de uma aposentadoria, durante um per&iacute;odo espec&iacute;fico ou retirar tudo em um &uacute;nico pagamento.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Vantagens</h3>
A vantagem que mais atrai pessoas para o PGBL &eacute; a possibilidade de deduzir at&eacute; 12% da renda tribut&aacute;vel anual. Isso significa que, respeitando esse limite, &eacute; poss&iacute;vel reduzir a base de c&aacute;lculo para a apura&ccedil;&atilde;o do IR, pagando menos imposto.&nbsp;
Outra particularidade relevante &eacute; que o PGBL n&atilde;o entra no invent&aacute;rio. Isso significa que, em caso de falecimento do titular, o dinheiro vai para os seus benefici&aacute;rios (que s&atilde;o nomeados no momento da contrata&ccedil;&atilde;o do plano) automaticamente.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Per&iacute;odo m&iacute;nimo para resgate</h3>
Para retirar os valores investidos no PGBL, voc&ecirc; deve respeitar o per&iacute;odo de car&ecirc;ncia estabelecido em contrato. Ele varia conforme a institui&ccedil;&atilde;o em que sua previd&ecirc;ncia foi contratada. Entretanto, ele nunca ser&aacute; menor que 60 dias ou maior que 24 meses.
<h3 dir="ltr">Portabilidade</h3>
Se voc&ecirc; encontrar uma institui&ccedil;&atilde;o que ofere&ccedil;a condi&ccedil;&otilde;es melhores do que as do seu plano de previd&ecirc;ncia atual, &eacute; poss&iacute;vel migrar para ela via portabilidade. Contudo, isso s&oacute; pode ser feito ap&oacute;s o per&iacute;odo de car&ecirc;ncia. Al&eacute;m disso, n&atilde;o &eacute; poss&iacute;vel passar o plano de PGBL para VGBL.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Taxa&ccedil;&otilde;es e tributa&ccedil;&otilde;es</h3>
Normalmente, a previd&ecirc;ncia PGBL tem 3 taxas. A primeira &eacute; de administra&ccedil;&atilde;o, que recai sobre o valor total que voc&ecirc; investe. J&aacute; a segunda &eacute; de carregamento, que incide toda vez que uma aplica&ccedil;&atilde;o &eacute; feita. Ambas s&atilde;o cobradas pela institui&ccedil;&atilde;o em que o plano &eacute; contratado.&nbsp;
J&aacute; a terceira taxa &eacute; o Imposto de Renda, devida ao Governo Federal. Quanto &agrave; tributa&ccedil;&atilde;o, voc&ecirc; pode escolher entre dois tipos. O primeiro &eacute; o modelo regressivo, em que as al&iacute;quotas ficam menores na medida em que os valores ficam mais tempo aplicados. Funciona assim:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Dinheiro aplicado por at&eacute; 2 anos: taxa&ccedil;&atilde;o de 35%;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Entre 2 e 4 anos: 30%;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Entre 4 e 6 anos: 25%;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Entre 6 e 8 anos: 20%;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Entre 8 e 10 anos: 15%;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Mais de 10 anos: 10%.
</li>
</ul>
A segunda op&ccedil;&atilde;o &eacute; a tabela progressiva. Como o pr&oacute;prio nome sugere, ao contr&aacute;rio da op&ccedil;&atilde;o anterior, suas al&iacute;quotas ficam maiores de acordo com a tabela. Nela, 15% &eacute; retido na fonte e o restante pode ser pago ou compensado na declara&ccedil;&atilde;o anual da seguinte forma:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
At&eacute; R$22.847,76 ap&oacute;s um ano: Imposto de Renda isento;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Entre R$22.847,76 e R$33.919,80: 7,5% de taxa&ccedil;&atilde;o;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Entre R$33.919,92 e R$45.012,60: 15%;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Entre R$45.012,72 e R$55.976,16: 22,5%;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Mais que R$55.976,16: 27,5%.
</li>
</ul>
<h3 dir="ltr">Como funciona um plano VGBL&nbsp;</h3>
Na previd&ecirc;ncia privada VGBL, a sigla significa &ldquo;Vida Gerador de Benef&iacute;cio Livre&rdquo;. Sua maior particularidade &eacute; que, nele, o Imposto de Renda incide somente sobre a rentabilidade do investimento, n&atilde;o sobre toda a quantia acumulada.&nbsp;
Contudo, no VGBL n&atilde;o h&aacute; benef&iacute;cio fiscal. Ou seja, ao escolher essa op&ccedil;&atilde;o, voc&ecirc; n&atilde;o poder&aacute; deduzir os valores pagos na base de c&aacute;lculo do IR. J&aacute; os resgates funcionam como no PGBL, podendo ser vital&iacute;cios, dentro de certo per&iacute;odo ou feitos de uma vez.
Esse tipo de plano atua como um seguro de vida que tamb&eacute;m tem cobertura por sobreviv&ecirc;ncia. Assim, considerando as diferen&ccedil;as entre PGBL ou VGBL, enquanto o primeiro &eacute; considerado uma previd&ecirc;ncia complementar, o segundo &eacute; caracterizado como seguro de pessoas.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Vantagens</h3>
Por mais que os pagamentos do VGBL n&atilde;o possam ser deduzidos da base do IR, em diversos casos sua tributa&ccedil;&atilde;o &eacute; mais vantajosa no momento do resgate. Afinal, a cobran&ccedil;a ser&aacute; somente sobre a rentabilidade do investimento.
Outro detalhe importante &eacute; que esse tipo de plano n&atilde;o possui limites sobre suas contribui&ccedil;&otilde;es. Isso significa que voc&ecirc; pode ultrapassar o valor de 12% da sua renda e garantir um benef&iacute;cio proporcional, o que n&atilde;o &eacute; poss&iacute;vel no PGBL.
<h3 dir="ltr">Per&iacute;odo m&iacute;nimo para resgate</h3>
Quando tratamos sobre o que &eacute; PGBL e VGBL, tamb&eacute;m existem alguns pontos em que o funcionamento de ambos &eacute; igual. Esse &eacute; o caso da car&ecirc;ncia, que nos dois casos &eacute; estipulada em contrato e precisa respeitar o prazo m&iacute;nimo de 60 dias e m&aacute;ximo de 24 meses.
<h3 dir="ltr">Portabilidade</h3>
Por falar nos pontos em comum dos dois modelos, independentemente se voc&ecirc; escolher a previd&ecirc;ncia privada VGBL ou PGBL, &eacute; poss&iacute;vel fazer a portabilidade do seu plano depois do prazo de car&ecirc;ncia, desde que a migra&ccedil;&atilde;o n&atilde;o seja de um tipo para o outro.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Taxa&ccedil;&otilde;es e tributa&ccedil;&otilde;es</h3>
Por fim, o VGBL tamb&eacute;m se equipara ao PGBL por ter essencialmente 3 taxas. Como voc&ecirc; viu anteriormente, as duas primeiras s&atilde;o as de administra&ccedil;&atilde;o e carregamento, cobradas pelo banco ou institui&ccedil;&atilde;o financeira.
Em rela&ccedil;&atilde;o ao funcionamento de ambas, a taxa de administra&ccedil;&atilde;o &eacute; cobrada de forma anual, em um percentual que incide sobre o valor total aplicado. J&aacute; a taxa de carregamento incide sobre cada dep&oacute;sito feito na sua previd&ecirc;ncia privada.
Quanto ao Imposto de Renda no PGBL ou VGBL, a diferen&ccedil;a &eacute; que a cobran&ccedil;a nesse caso ocorre apenas sobre a rentabilidade final do investimento. Voc&ecirc; tamb&eacute;m pode optar pela tributa&ccedil;&atilde;o regressiva ou progressiva. As al&iacute;quotas s&atilde;o as mesmas listadas anteriormente.&nbsp;
<h3 dir="ltr">PGBL ou VGBL: qual escolher?&nbsp;</h3>
Depois de todos os pontos citados at&eacute; aqui, chegou a hora de responder qual o melhor: PGBL ou VGBL. Lembre-se que isso varia conforme cada perfil de investidor. Por isso, vamos ressaltar alguns pontos importantes para te ajudar nessa escolha:
<h3 dir="ltr">Observe o tipo de IR que voc&ecirc; declara</h3>
Na escolha entre o PGBL ou VGBL, a tributa&ccedil;&atilde;o &eacute; o principal fator a ser considerado. Isso porque, o primeiro &eacute; recomendado para quem opta pela declara&ccedil;&atilde;o completa do IR. J&aacute; o segundo &eacute; ideal para quem tem menos dedu&ccedil;&otilde;es a fazer e usa o modelo simplificado.
Para come&ccedil;ar, quem escolhe o PGBL quase sempre o faz por conta do seu benef&iacute;cio fiscal. O motivo &eacute; que os aportes mensais nessa previd&ecirc;ncia s&atilde;o deduzidos da base do Imposto de Renda. Isso, claro, dentro do limite de 12% da renda bruta tribut&aacute;vel.
Por exemplo, se voc&ecirc; tiver um rendimento anual de R$ 150 mil, pode aplicar at&eacute; 12% desses ganhos (ou seja, at&eacute; R$ 18 mil) em um plano PGBL. Assim, na hora de declarar seus tributos, o sistema do IR vai considerar sua renda tribut&aacute;vel como R$ 132 mil e s&oacute; cobrar sobre esse valor.
Contudo, tenha em mente que isso s&oacute; &eacute; poss&iacute;vel para quem declara o imposto completo. Al&eacute;m disso, saiba que o IR ainda ser&aacute; cobrado, s&oacute; que no final do tempo de aplica&ccedil;&atilde;o. Ao resgatar sua previd&ecirc;ncia, o tributo incidir&aacute; sobre o valor total. Ou seja, sobre os aportes e rendimentos.
<h3 dir="ltr">Considere o limite de renda</h3>
Se voc&ecirc; declara o Imposto de Renda no modelo simples, pode acabar achando ruim a aus&ecirc;ncia de benef&iacute;cio fiscal no VGBL. Entretanto, lembre-se que o IR cobrado no fim do per&iacute;odo de aplica&ccedil;&atilde;o da previd&ecirc;ncia incide apenas sobre os rendimentos, n&atilde;o sobre todo o resgate.
Outra vantagem que vale ser lembrada &eacute; que o VGBL n&atilde;o possui limites para a contribui&ccedil;&atilde;o. Portanto, ao utiliz&aacute;-lo, voc&ecirc; pode ultrapassar o limite de 12% da sua renda anual e obter um benef&iacute;cio proporcional.
Se voc&ecirc; declara o IR completo e quer investir mais de 12% da sua renda em uma previd&ecirc;ncia, n&atilde;o se preocupe. Saiba que &eacute; poss&iacute;vel aplicar at&eacute; esse limite em um plano PGBL e investir o que passar dos 12% em um VGBL, pagando nessa parte s&oacute; o imposto sobre os rendimentos.&nbsp;
Agora que voc&ecirc; j&aacute; sabe todos os detalhes sobre PGBL ou VGBL e qual escolher, que tal mais dicas para garantir um futuro tranquilo? Acesse o artigo&nbsp;<a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://sulain.com.br/noticia/como-planejar-aposentadoria?contentProfile=Iniciante">&ldquo;Preparando o terreno: como come&ccedil;ar a planejar aposentadoria?&rdquo;</a> e continue se aprofundando no assunto!
&nbsp;

PGBL ou VGBL: qual a opção de previdência privada ideal? Veja as características de cada modelo e como escolher pelo mais alinhado ao seu perfil!

PGBL ou VGBL: qual é a melhor opção para a sua aposentadoria?

&Eacute; muito comum a preocupa&ccedil;&atilde;o com o seguro do carro, afinal, &eacute; um patrim&ocirc;nio de alto valor. Mas poucos falam sobre como fazer seguro de vida e a sua import&acirc;ncia para cuidar de um bem ainda maior.&nbsp;
Contratar um seguro de vida oferece apoio para o pr&oacute;prio segurado e tamb&eacute;m para pessoas queridas em momentos dif&iacute;ceis.
Mas, para ter essa tranquilidade, &eacute; preciso escolher um plano que realmente atenda &agrave;s suas necessidades com cuidado.&nbsp;&nbsp;
Por isso, fizemos este conte&uacute;do para tirar suas d&uacute;vidas sobre como fazer seguro de vida. Aqui voc&ecirc; vai encontrar um passo a passo e tamb&eacute;m entender quais pontos merecem mais aten&ccedil;&atilde;o.
<h3 dir="ltr">Como fazer seguro de vida: entenda o que &eacute; esse produto&nbsp;</h3>
Sejam os filhos, parentes ou amigos pr&oacute;ximos, todos temos aquelas pessoas especiais que queremos proteger.&nbsp; E &eacute; isso que o seguro de vida faz.&nbsp;
O objetivo do seguro de vida &eacute; facilitar a vida dos segurados e, em casos de perda, garantir que os benefici&aacute;rios mantenham a estabilidade financeira.
De forma geral, esse tipo de seguro costuma cobrir casos de morte (acidental ou natural) e casos de invalidez provocados por doen&ccedil;as ou acidentes. Mas, apesar do nome, tamb&eacute;m s&atilde;o oferecidas outras coberturas e benef&iacute;cios que podem ser usados em vida.&nbsp;
Todas essas informa&ccedil;&otilde;es devem constar na ap&oacute;lice do seguro de vida, que &eacute; o contrato em si. Desde quem s&atilde;o os benefici&aacute;rios, o valor da indeniza&ccedil;&atilde;o, a forma de pagamento e as coberturas.
<h3 dir="ltr">Passo-a-passo para contratar seguro de vida&nbsp;</h3>
Veja como fazer seguro de vida nesse passo a passo abaixo.
<h3 dir="ltr">Entenda a diferen&ccedil;a entre seguro de vida e seguro acidente</h3>
Primeiro, voc&ecirc; precisa entender o que &eacute; o seguro acidente.&nbsp;
O seguro acidente &eacute; um produto que garante a indeniza&ccedil;&atilde;o em casos de acidentes que levem &agrave; morte ou invalidez do segurado. Esses acidentes devem ser cobertos pelo plano e s&atilde;o definidos na hora da contrata&ccedil;&atilde;o.&nbsp;
A diferen&ccedil;a &eacute; que no seguro de vida a indeniza&ccedil;&atilde;o &eacute; paga independente da causa da morte e engloba v&aacute;rias situa&ccedil;&otilde;es.
Por exemplo, para fins de seguro, o acidente vascular cerebral (AVC) &eacute; considerado morte natural. Assim, se a pessoa contratou um seguro de acidente, mas a causa da morte foi um AVC, os benefici&aacute;rios n&atilde;o receber&atilde;o o pagamento.&nbsp;
Se o contratante tivesse um seguro de vida, que cobre essa doen&ccedil;a, o capital segurado seria transferido para os benefici&aacute;rios.
<h3 dir="ltr">Escolha as melhores coberturas</h3>
Antes de procurar e cotar um seguro de vida, &eacute; bom que voc&ecirc; j&aacute; tenha em mente quais as coberturas e assist&ecirc;ncias quer contratar de acordo com as suas necessidades. Isso vai influenciar no pre&ccedil;o da mensalidade.&nbsp;
O Seguro de Vida Individual da&nbsp;<a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://contratafacil-segurovida.paas.sulamerica.com.br/?utm_source=google&amp;utm_medium=cpc&amp;utm_campaign=jota_google_search_brand_venda_vida_nacional&amp;utm_content=sulamerica_vida_g&amp;utm_term=search&amp;scode=GOO-ME-VID-AAAA0410-MID-GOO-SEA-X-CPC-AQU-jota_google_search_brand_venda_vida_nacional-sulamerica_vida_g&amp;utm_source=google&amp;utm_medium=cpc&amp;utm_campaign=brand_vida&amp;utm_content=g&amp;utm_term=search&amp;scode=GOO-ME-VID-20220512-MID-GOO-SEA-X-CPC-AQU-brand_vida-g&amp;gclid=CjwKCAjw9J2iBhBPEiwAErwpeafLqXGhjYqT2kesUvJF5Y4B4o-e1rhAjs2H1wyCMFBrd-46LsOsSBoCdWQQAvD_BwE">SulAm&eacute;rica</a> cobre morte natural ou acidental do segurado. Mas tamb&eacute;m tem coberturas adicionais como:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Morte do C&ocirc;njuge;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Doen&ccedil;as Graves;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Di&aacute;ria por Interna&ccedil;&atilde;o Hospitalar;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Di&aacute;ria por Incapacidade Tempor&aacute;ria;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Despesas M&eacute;dicas, Hospitalares e Odontol&oacute;gicas;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Adiantamento de Doen&ccedil;a Terminal;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Aquisi&ccedil;&atilde;o de Jazigo.
</li>
</ul>
E benef&iacute;cios como:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
M&eacute;dico na Tela Familiar;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Rede de descontos em farm&aacute;cias;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Segunda opini&atilde;o m&eacute;dica internacional;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Servi&ccedil;os para pequenos reparos residenciais;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Servi&ccedil;o faz-tudo.
</li>
</ul>
<h3 dir="ltr">Leia a proposta atentamente</h3>
Uma parte muito importante de como fazer seguro de vida &eacute; ler todo o contrato com muita aten&ccedil;&atilde;o.&nbsp;
Nesse documento est&atilde;o informa&ccedil;&otilde;es importantes sobre os planos que voc&ecirc; pode usar para comparar os seguros de vida. Detalhes sobre car&ecirc;ncias, risco exclu&iacute;do (situa&ccedil;&otilde;es que n&atilde;o s&atilde;o cobertas pelo plano), o valor do pr&ecirc;mio (o que voc&ecirc; paga para ter direito &agrave;s coberturas) e da ap&oacute;lice etc.&nbsp;
Aproveite para tirar todas as d&uacute;vidas sobre esses pontos.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Busque e pesquise sobre seguradoras</h3>
Procure seguradoras confi&aacute;veis que tenham op&ccedil;&otilde;es de coberturas e benef&iacute;cios dentro de suas necessidades. At&eacute; porque n&atilde;o adianta saber como fazer seguro de vida, mas contratar um produto que n&atilde;o serve para voc&ecirc;.
Uma boa ideia &eacute; tamb&eacute;m verificar se a seguradora tem restri&ccedil;&otilde;es junto &agrave;&nbsp;<a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://www.gov.br/susep/pt-br">Superintend&ecirc;ncia de Seguros Privados (SUSEP)</a>, respons&aacute;vel por regular o setor, ou muitas reclama&ccedil;&otilde;es em canais de defesa ao consumidor.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Quando fechar o contrato, deixe os familiares cientes sobre os documentos&nbsp;</h3>
Informe familiares ou pessoas pr&oacute;ximas sobre a contrata&ccedil;&atilde;o do seguro de vida e deixe os documentos em local de f&aacute;cil acesso.&nbsp;
Dessa forma, em caso de algum sinistro, ser&aacute; mais f&aacute;cil acionar a seguradora.
<h3 dir="ltr">Como o seguro de vida funciona?&nbsp;&nbsp;</h3>
Agora que voc&ecirc; sabe como fazer seguro de vida, vamos explicar como ele funciona.
Para ter direito &agrave; prote&ccedil;&atilde;o das coberturas, o segurado paga um valor pelo servi&ccedil;o. O pagamento pode ser feito de uma s&oacute; vez, no momento da contrata&ccedil;&atilde;o, ou mensalmente.
A forma de pagamento (boleto, cart&atilde;o etc) pode depender da seguradora e tamb&eacute;m da prefer&ecirc;ncia do segurado.&nbsp;
Ap&oacute;s o pagamento, o seguro entra em vig&ecirc;ncia e pode ser acionado no caso de algum sinistro, um evento coberto.
No caso de falecimento, os benefici&aacute;rios t&ecirc;m at&eacute; tr&ecirc;s anos para entrar em contato com a seguradora e fazer o pedido da indeniza&ccedil;&atilde;o. J&aacute; nos casos de invalidez e doen&ccedil;as, em que o benefici&aacute;rio &eacute; o pr&oacute;prio segurado, o prazo para formular o pedido &eacute; de um ano.
Depois desse aviso, &eacute; necess&aacute;rio informar o motivo da solicita&ccedil;&atilde;o do pagamento e apresentar os documentos pedidos pela seguradora.
A empresa tem at&eacute; 30 dias para realizar o pagamento da indeniza&ccedil;&atilde;o ap&oacute;s a entrega da documenta&ccedil;&atilde;o completa Susep.
<h3 dir="ltr">Por que um seguro de vida &eacute; t&atilde;o importante?&nbsp;</h3>
Muita gente associa o seguro de vida apenas &agrave; morte. No entanto, ele &eacute; um investimento que pode garantir mais tranquilidade para voc&ecirc; e seus familiares em momentos dif&iacute;ceis.
H&aacute; muitos motivos para adquirir um seguro de vida.&nbsp;
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Planejamento familiar: garante que seus dependentes n&atilde;o tenham que vender seu patrim&ocirc;nio ou se endividar para se manter.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Garantia de seguran&ccedil;a financeira: assim voc&ecirc;s ter&atilde;o apoio financeiro para se restabelecer caso ocorra alguma fatalidade.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Custo-benef&iacute;cio: o valor da mensalidade varia de acordo com a seguradora e as coberturas escolhidas, mas, de forma geral, &eacute; acess&iacute;vel. Na SulAm&eacute;rica, voc&ecirc; pode garantir prote&ccedil;&atilde;o para voc&ecirc; ou sua fam&iacute;lia a partir de R$ 10 mensais.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Uso em vida: como mostramos mais acima, muitas coberturas e benef&iacute;cios podem ser usados em vida.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Cobertura de doen&ccedil;as graves: ajuda a cobrir despesas com tratamentos, medica&ccedil;&otilde;es, transportes e quaisquer outras necessidades.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Di&aacute;rias por afastamento do trabalho: em casos de afastamento do trabalho por alguma doen&ccedil;a ou acidente coberto, o segurado n&atilde;o fica sem renda.&nbsp;
</li>
</ul>
<h3 dir="ltr">Como fazer um seguro de vida para outra pessoa?&nbsp;&nbsp;</h3>
&Eacute; comum que empresas contratem seguros de vida para terceiros, mas essa contrata&ccedil;&atilde;o tamb&eacute;m pode ser feita individualmente.&nbsp;
Antes de explicarmos como fazer seguro de vida para terceiros, vale ressaltar que &eacute; preciso que essa pessoa esteja ciente e autorize a aquisi&ccedil;&atilde;o do seguro em seu nome.&nbsp;
Tamb&eacute;m &eacute; importante fazer uma an&aacute;lise, assim como mostramos no passo a passo.
O estipulante, a pessoa que contrata um seguro para outra, precisa passar para a seguradora todas as informa&ccedil;&otilde;es necess&aacute;rias para a elabora&ccedil;&atilde;o da ap&oacute;lice. &Eacute; tamb&eacute;m o estipulante que deve cancelar o seguro caso o titular n&atilde;o queira mais o produto.
A escolha dos benefici&aacute;rios ainda &eacute; feita pelo segurado, mesmo n&atilde;o sendo a pessoa respons&aacute;vel pela aquisi&ccedil;&atilde;o.
Pensando em adquirir um seguro de vida para proteger sua renda e o futuro da sua fam&iacute;lia?&nbsp;
Na SulAm&eacute;rica, a contrata&ccedil;&atilde;o &eacute; ainda mais simples. Basta acessar o clicar&nbsp;<a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://contratafacil-segurovida.paas.sulamerica.com.br/">neste link</a> para conhecer as nossas coberturas e benef&iacute;cios. Voc&ecirc; tamb&eacute;m poder&aacute; ver as ofertas e decidir qual se adequa melhor &agrave;s suas necessidades.

Proteja sua renda e garanta a segurança financeira da sua família. Saiba mais sobre como fazer um seguro de vida agora mesmo.

Como fazer seguro de vida? Tire suas dúvidas aqui!

Banco Central Europeu deve fazer uma pausa na reuni&atilde;o de setembro O BCE (Banco Central Europeu) se reunir&aacute; no dia 14 de setembro. A expectativa da SulAm&eacute;rica Investimentos &eacute; que, pela primeira vez desde junho de 2022, os juros n&atilde;o sejam elevados. No entanto, tamb&eacute;m acreditamos que o BCE n&atilde;o deve ter terminado completamente com seu ciclo de aperto monet&aacute;rio, voltando a subir os juros em 25 pb em novembro, ap&oacute;s observar mais dados. Desde mar&ccedil;o de 2023 a presidente do BCE, Christine Lagarde, tem mencionado tr&ecirc;s fatores essenciais para a decis&atilde;o sobre juros a cada reuni&atilde;o: a perspectiva de infla&ccedil;&atilde;o, a infla&ccedil;&atilde;o subjacente e a for&ccedil;a da transmiss&atilde;o de pol&iacute;tica monet&aacute;ria. Os dados de infla&ccedil;&atilde;o subjacente vieram mistos desde a &uacute;ltima reuni&atilde;o do BCE. Por um lado, a infla&ccedil;&atilde;o de servi&ccedil;os diminuiu um pouco na margem, mas, por outro, ela ainda est&aacute; muito elevada, em 5,3% A/A, patamar muito pr&oacute;ximo do m&aacute;ximo hist&oacute;rico. Al&eacute;m disso, os sal&aacute;rios aceleraram de 5,5% A/A no 1&ordm; trimestre para 5,6% A/A no 2&ordm; trimestre, e vindo acima da expectativa de desacelera&ccedil;&atilde;o do BCE, de 5,3% A/A. As perspectivas de infla&ccedil;&atilde;o, por sua vez, seguem problem&aacute;ticas. Elas diminu&iacute;ram em rela&ccedil;&atilde;o ao n&iacute;vel visto no ano passado, mas ainda n&atilde;o voltaram ao n&iacute;vel condizente com a meta de infla&ccedil;&atilde;o de 2%. As expectativas de infla&ccedil;&atilde;o coletadas com profissionais chegaram at&eacute; a subir no per&iacute;odo de 3 anos &agrave; frente, de 2,3% para 2,4%. A infla&ccedil;&atilde;o impl&iacute;cita nos t&iacute;tulos p&uacute;blicos est&aacute; alta, em torno de 2,5% para o horizonte de 2 a 3 anos. Mas, ao mesmo tempo em que houve esses dados de infla&ccedil;&atilde;o alta, tamb&eacute;m sa&iacute;ram dados piores de atividade. A transmiss&atilde;o de pol&iacute;tica monet&aacute;ria parece estar ocorrendo como previsto, ou at&eacute; mais. Os juros de empr&eacute;stimos est&atilde;o subindo, e no maior n&iacute;vel desde 2014, e o cr&eacute;dito est&aacute; desacelerando, tanto para empresas quanto para consumidores. Indicadores de atividade est&atilde;o mostrando desacelera&ccedil;&atilde;o ou contra&ccedil;&atilde;o forte na margem. Houve queda n&atilde;o apenas em indicadores de confian&ccedil;a, como os PMIs (&iacute;ndices de gerentes de compras), mas tamb&eacute;m em dados f&iacute;sicos de atividade, como produ&ccedil;&atilde;o industrial e vendas no varejo. A economia alem&atilde;, em especial, parece estar passando por uma recess&atilde;o, com tr&ecirc;s trimestres consecutivos sem crescer. Esses dados conflitantes foram citados pelos membros do Banco Central Europeu, que se dividiram em dois campos. Integrantes hawkish ainda falaram sobre a necessidade de alta de juros, se concentrando nos dados de infla&ccedil;&atilde;o e expectativas de infla&ccedil;&atilde;o ainda elevados. Por&eacute;m membros dovish mencionaram bastante a piora da atividade e como os efeitos defasados da alta de juros podem tornar a perspectiva de crescimento no futuro ainda pior. Como solu&ccedil;&atilde;o de compromisso, o BCE deve, na vis&atilde;o da SulAm&eacute;rica Investimentos, fazer uma pausa na alta de juros. O Banco Central Europeu deve manter a taxa de dep&oacute;sitos est&aacute;vel em 3,75%, mas sem se comprometer com o fim do ciclo de aperto monet&aacute;rio. Imaginamos que uma nova alta de juros, de 25 pb, deva ocorrer na reuni&atilde;o seguinte, em novembro.
Agenda Semanal: Dados de infla&ccedil;&atilde;o e atividade ser&atilde;o destaques no Brasil e no mundo Nos EUA, a agenda de dados da semana contemplar&aacute; a divulga&ccedil;&atilde;o dos dados de infla&ccedil;&atilde;o ao consumidor e ao produtor, das vendas no varejo e da produ&ccedil;&atilde;o industrial, referentes a agosto. Na quarta-feira, ser&aacute; divulgada a infla&ccedil;&atilde;o ao consumidor, cujo n&uacute;cleo deve ter registrado varia&ccedil;&atilde;o igual &agrave; do m&ecirc;s anterior (0,2% M/M), desacelerando para 4,3% na compara&ccedil;&atilde;o interanual. Na quinta-feira, o destaque ser&aacute; a divulga&ccedil;&atilde;o das vendas no varejo. &Eacute; esperada alta de 0,2% M/M, ante 0,7% M/M em julho. Na sexta-feira, sai a produ&ccedil;&atilde;o industrial de agosto, para a qual a expectativa mediana dos analistas &eacute; de ligeira expans&atilde;o de 0,1% M/M, inferior &agrave; do dado anterior (1,0% M/M). Na Zona do Euro, ser&atilde;o destaques na agenda desta semana a divulga&ccedil;&atilde;o da produ&ccedil;&atilde;o industrial de julho e a reuni&atilde;o do Banco Central Europeu (ECB). A produ&ccedil;&atilde;o industrial, a ser divulgada na quarta-feira, deve ter contra&iacute;do 0,9% M/M em julho, compat&iacute;vel com uma queda interanual de 0,4%. Na quinta-feira, a expectativa para a decis&atilde;o do ECB &eacute; de manuten&ccedil;&atilde;o das taxas referenciais no patamar atual, dada a piora da atividade observada nos dados recentes. Por outro lado, em termos de comunica&ccedil;&atilde;o, o comit&ecirc; deve manter a sinaliza&ccedil;&atilde;o associada ao desconforto com os dados de infla&ccedil;&atilde;o ainda elevados, deixando a porta aberta para os pr&oacute;ximos passos. Na China, ser&aacute; conhecida, na madrugada de quinta para sexta-feira, a bateria de dados de atividade referente ao m&ecirc;s de agosto. A produ&ccedil;&atilde;o industrial deve ter registrado expans&atilde;o de 3,9% A/A no m&ecirc;s, ante 3,7% no dado anterior. As vendas no varejo tamb&eacute;m devem ter acelerado em rela&ccedil;&atilde;o a julho, de 2,5% A/A para 3,0% A/A nesta leitura. Os investimentos em ativos fixos, por outro lado, devem ter desacelerado levemente para 3,3% A/A, bem como os investimentos imobili&aacute;rios, de -8,5% para -9,0%. No Brasil, ser&atilde;o divulgados dados importantes de infla&ccedil;&atilde;o e atividade. Na ter&ccedil;a-feira, o destaque &eacute; o IPCA referente a agosto. A expectativa da SulAm&eacute;rica Investimentos &eacute; de alta de 0,27% M/M, alinhada com a proje&ccedil;&atilde;o mediana do mercado (0,26% M/M) e consistente com varia&ccedil;&atilde;o interanual de 4,65%. Em termos qualitativos, nossa proje&ccedil;&atilde;o contempla composi&ccedil;&atilde;o mais benigna, com vi&eacute;s mais otimista para os n&uacute;cleos. Na quinta-feira, ser&aacute; divulgado o volume de servi&ccedil;os de julho, que deve mostrar alta de 0,7% M/M. Na sexta-feira, por fim, saem as vendas no varejo referentes a julho. &Eacute; esperado avan&ccedil;o de 0,5% M/M das vendas no conceito restrito, enquanto no conceito ampliado, a expectativa &eacute; que as vendas tenham subido 0,4% na margem.

Perspectiva Semanal - 11 de setembro a 15 de setembro

Quem est&aacute; por dentro do mundo dos investimentos e mesmo aqueles que pretendem come&ccedil;ar, sempre querem saber de assuntos como riscos, rentabilidade, imposto, taxas e seguran&ccedil;a nos ativos financeiros. E muitos desses aspectos s&atilde;o bem interessantes nos investimentos em Letra de Cr&eacute;dito Imobili&aacute;rio, LCI. Neste artigo, voc&ecirc; vai entender&nbsp; como funciona esse fundo. Mostraremos tamb&eacute;m os seus benef&iacute;cios e como come&ccedil;ar a investir nele. Confira os pr&oacute;ximos t&oacute;picos!
<h3 dir="ltr">LCI: o que &eacute; esse investimento e por que voc&ecirc; deveria conhec&ecirc;-lo</h3>
Explicando de maneira simples, o LCI &eacute; um investimento disponibilizado por bancos com o objetivo de financiar o setor imobili&aacute;rio (projetos, constru&ccedil;&atilde;o de im&oacute;veis, reformas, aquisi&ccedil;&atilde;o de terrenos, entre outros.). Al&eacute;m disso, o fundo funciona como um t&iacute;tulo de cr&eacute;dito que oferece ao investidor uma remunera&ccedil;&atilde;o pr&eacute;-fixada ou p&oacute;s-fixada. Essa remunera&ccedil;&atilde;o &eacute; normalmente atrelada &agrave; varia&ccedil;&atilde;o do IPCA (&Iacute;ndice Nacional de Pre&ccedil;os ao Consumidor Amplo) ou ao CDI (Certificado de Dep&oacute;sito Interbanc&aacute;rio). Na pr&aacute;tica, ao aplicar em LCI, o investidor empresta capital para o banco e recebe em troca a rentabilidade referente a quantia. Por&eacute;m, vale ressaltar que o LCI &eacute; um investimento de renda fixa, ou seja, sua rentabilidade &eacute; previs&iacute;vel - no geral, menor do que a de outros tipos de investimentos de renda vari&aacute;vel. Al&eacute;m disso, a liquidez pode ser limitada, com prazos m&iacute;nimos de investimento que podem variar conforme o banco emissor.
<h3 dir="ltr">Como funciona o LCI?</h3>
As &ldquo;engrenagens&rdquo; (ou funcionamento) da Letra de Cr&eacute;dito Imobili&aacute;rio, s&atilde;o bem simples. Em um primeiro momento, &eacute; fundamental entender como realizar esse tipo de investimento. Vamos por partes entender como &eacute; poss&iacute;vel come&ccedil;ar a aplicar.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Onde aplicar?</h3>
&Eacute; preciso abrir uma conta em uma institui&ccedil;&atilde;o financeira que ofere&ccedil;a esse tipo de aplica&ccedil;&atilde;o. Em seguida, se escolhe um t&iacute;tulo segundo as condi&ccedil;&otilde;es oferecidas (valor m&iacute;nimo de investimento, prazo de vig&ecirc;ncia, rentabilidade e liquidez). Algumas institui&ccedil;&otilde;es financeiras permitem a compra de LCI diretamente pela plataforma de investimentos online. Enquanto outras exigem que a negocia&ccedil;&atilde;o seja feita por telefone ou em uma ag&ecirc;ncia f&iacute;sica. Para escolher a melhor op&ccedil;&atilde;o de investimento, &eacute; importante comparar as condi&ccedil;&otilde;es oferecidas por diversas institui&ccedil;&otilde;es financeiras, avaliar a rentabilidade e a liquidez. Al&eacute;m de considerar o perfil investidor e os objetivos de investimento.
<h3 dir="ltr">Como &eacute; a devolu&ccedil;&atilde;o da rentabilidade?</h3>
No caso da devolu&ccedil;&atilde;o da rentabilidade, as quantias s&atilde;o pagas ao investidor no vencimento do t&iacute;tulo ou conforme as condi&ccedil;&otilde;es estabelecidas no momento da compra. Na primeira situa&ccedil;&atilde;o, a institui&ccedil;&atilde;o financeira emissora da LCI devolve o valor investido acrescido dos rendimentos ao investidor na data do vencimento. Existe ainda a possibilidade de solicitar o resgate antecipado do investimento. Por&eacute;m, isso pode estar sujeito a uma taxa de liquida&ccedil;&atilde;o e a uma redu&ccedil;&atilde;o da rentabilidade.
<h3 dir="ltr">E os riscos, quais s&atilde;o?</h3>
Os riscos do LCI s&atilde;o considerados baixos em compara&ccedil;&atilde;o com outras modalidades de investimento, como as a&ccedil;&otilde;es ou fundos multimercado. Um dos principais riscos dessa aplica&ccedil;&atilde;o &eacute; o de cr&eacute;dito - ou seja, a possibilidade de a institui&ccedil;&atilde;o financeira que emitiu o t&iacute;tulo n&atilde;o conseguir honrar com os pagamentos devidos ao investidor. Para minimizar esse risco, &eacute; importante escolher uma institui&ccedil;&atilde;o financeira s&oacute;lida e bem avaliada pelas ag&ecirc;ncias de classifica&ccedil;&atilde;o de risco. Outro poss&iacute;vel risco a ser considerado &eacute; o de liquidez. Uma vez que, como dito, o LCI &eacute; um investimento de prazo determinado e o resgate antecipado pode estar sujeito a uma taxa de liquida&ccedil;&atilde;o e a redu&ccedil;&atilde;o da rentabilidade. Sendo assim, &eacute; importante avaliar bem o prazo do investimento e considerar eventuais necessidades de resgate antecipado antes de aplicar em uma LCI.
<h3 dir="ltr">Qual &eacute; o perfil investidor da LCI?</h3>
Em geral, a LCI &eacute; indicada para investidores conservadores ou moderados que t&ecirc;m uma postura cautelosa em rela&ccedil;&atilde;o aos investimentos, buscam seguran&ccedil;a e estabilidade financeira. A raz&atilde;o &eacute; que esse tipo de fundo &eacute; de baixo risco, com lastro em cr&eacute;ditos imobili&aacute;rios e rentabilidade atrativa. Especialmente para investimentos de m&eacute;dio e longo prazo. Por outro lado, para investidores arrojados, que desejam maior rentabilidade e est&atilde;o dispostos a assumir riscos maiores, a LCI pode n&atilde;o ser a melhor op&ccedil;&atilde;o. Nesse caso, outras modalidades de investimento, como a&ccedil;&otilde;es, fundos multimercado ou fundos imobili&aacute;rios, podem ser mais adequadas. &Eacute; importante lembrar que o perfil do investidor deve ser avaliado de forma individualizada, considerando sua idade, situa&ccedil;&atilde;o financeira, objetivos, toler&acirc;ncia ao risco, entre outros fatores. Antes de investir em LCI, &eacute; fundamental avaliar bem as caracter&iacute;sticas do investimento e buscar orienta&ccedil;&atilde;o de um profissional especializado em investimentos.
<h3 dir="ltr">Principais benef&iacute;cios desse tipo de investimento</h3>
Ao colocarmos na ponta do l&aacute;pis, encontramos v&aacute;rias vantagens em investir na Letra de Cr&eacute;dito Imobili&aacute;rio. A seguir, apontamos as principais.
<h3 dir="ltr">Boa rentabilidade e seguran&ccedil;a</h3>
A LCI pr&eacute;-fixada &eacute; ideal para os per&iacute;odos econ&ocirc;micos nos quais n&atilde;o &eacute; esperada uma grande eleva&ccedil;&atilde;o da taxa de juros. Nesse cen&aacute;rio, os rendimentos s&atilde;o atrativos. Por outro lado, se a modalidade for p&oacute;s-fixada, um per&iacute;odo de alta nos juros significa maior rentabilidade. Sendo assim, esse fundo tem uma esp&eacute;cie de &ldquo;ganha-ganha&rdquo; quando o investidor pode aplicar parte do dinheiro em uma modalidade e parte na outra. N&atilde;o importa a maneira como o dinheiro &eacute; aplicado, a LCI oferece rendimentos interessantes e seguros.
<h3 dir="ltr">Isen&ccedil;&atilde;o de impostos</h3>
A Letra de Cr&eacute;dito Imobili&aacute;rio conta com a isen&ccedil;&atilde;o de impostos sobre os rendimentos para pessoas f&iacute;sicas. Os tributos isentos s&atilde;o: Imposto de Renda (IR), Imposto sobre Opera&ccedil;&atilde;o Financeira (IOF) e Contribui&ccedil;&atilde;o Social sobre o Lucro L&iacute;quido (CSLL). &Eacute; importante dizer que essa isen&ccedil;&atilde;o n&atilde;o se aplica &agrave;s pessoas jur&iacute;dicas (empresas).
<h3 dir="ltr">Aus&ecirc;ncia de taxas</h3>
Uma das vantagens do LCI &eacute; que n&atilde;o tem a cobran&ccedil;a de algumas taxas, como: de administra&ccedil;&atilde;o, desempenho ou cust&oacute;dia. Isso significa que o investidor n&atilde;o precisa se preocupar com descontos no valor investido. Por outro lado, podem existir outras taxas envolvidas na opera&ccedil;&atilde;o, como a taxa de corretagem ou a taxa de liquida&ccedil;&atilde;o. Essas s&atilde;o cobradas pela institui&ccedil;&atilde;o financeira respons&aacute;vel pela venda do t&iacute;tulo.
<h3 dir="ltr">Seguran&ccedil;a</h3>
O investimento em Letras de Cr&eacute;dito Imobili&aacute;rio &eacute; considerado uma op&ccedil;&atilde;o segura de investimento, pois conta com a prote&ccedil;&atilde;o do Fundo Garantidor de Cr&eacute;ditos (FGC). Esse recurso garante a devolu&ccedil;&atilde;o do valor investido em caso de fal&ecirc;ncia ou insolv&ecirc;ncia da institui&ccedil;&atilde;o financeira emissora do t&iacute;tulo. O limite dessa devolu&ccedil;&atilde;o &eacute; de R$ 250 mil por CPF e por institui&ccedil;&atilde;o financeira.
<h3 dir="ltr">Quero come&ccedil;ar a investir em LCI. O que fazer?</h3>
Se ap&oacute;s considerar as informa&ccedil;&otilde;es alistadas nos t&oacute;picos anteriores, chegar &agrave; conclus&atilde;o de que deseja investir em LCI, o que fazer? Os passos a seguir servir&atilde;o de orienta&ccedil;&atilde;o:
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Escolha uma institui&ccedil;&atilde;o financeira - pesquise as op&ccedil;&otilde;es de bancos, corretoras e fintechs que oferecem LCI, avalie as taxas oferecidas e a reputa&ccedil;&atilde;o da institui&ccedil;&atilde;o no mercado;
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Abra uma conta - esse processo pode ser feito online ou presencialmente; dependendo da institui&ccedil;&atilde;o.
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Avalie as op&ccedil;&otilde;es de LCI - verifique as taxas de juros, o prazo e o valor m&iacute;nimo de investimento;
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Fa&ccedil;a a aplica&ccedil;&atilde;o - aplique o valor desejado;
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<li dir="ltr" aria-level="1">
Acompanhe os rendimentos - monitore os rendimentos e, caso deseje, reinvista os valores em novas op&ccedil;&otilde;es de LCI.
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A Letra de Crédito Imobiliário (LCI) é um investimento de baixo risco, boa liquidez e rentabilidade. Saiba como aplicar nesse fundo.

O que é e como investir em LCI (Letras de crédito imobiliário)?

&Eacute; normal proteger algo importante. E o que &eacute; mais valioso do que a vida, fam&iacute;lia e bens patrimoniais? Para resguardar essas preciosidades, muitos resolvem fazer um contrato de seguro. Segundo<a href="https://cnseg.org.br/noticias/cnseg-setor-de-seguros-alcanca-r-306-4-bilhoes-alta-de-11-9.html"> dados</a> da Confedera&ccedil;&atilde;o Nacional de Empresas de Seguros Gerais, Previd&ecirc;ncia Privada e Vida, Sa&uacute;de Suplementar e Capitaliza&ccedil;&atilde;o (CNseg), o setor de seguros atingiu um patamar de R$ 306,4 bilh&otilde;es no ano de 2022. Essas cifras representam o aumento no n&uacute;mero de pessoas que adquirem diversos tipos de seguros. &Eacute; bem verdade que, em um primeiro momento, parece dif&iacute;cil entender os termos e condi&ccedil;&otilde;es de uma ap&oacute;lice. Mas n&atilde;o &eacute; t&atilde;o complicado assim. Para te mostrar que tudo pode ser simples e f&aacute;cil de ser entendido, neste artigo, explicaremos v&aacute;rios termos que fazem parte do dicion&aacute;rio de uma ap&oacute;lice &ndash; ou como alguns dizem &ndash; do &ldquo;segur&ecirc;s&rdquo;. Acompanhe os pr&oacute;ximos t&oacute;picos!
<h3 dir="ltr">Antes de tudo: o que &eacute; um contrato de seguro?</h3>
Em termos simples, o contrato de seguro &eacute; um acordo entre duas partes: seguradora e segurado. A segunda se compromete a pagar um valor (tamb&eacute;m conhecido como pr&ecirc;mio) a primeira. Em troca, recebe uma garantia de ressarcimento em determinados eventos, como: morte, doen&ccedil;a, roubos, invalidez e danos materiais. Se analisarmos mais de perto o conceito de seguro, perceberemos que seu principal objetivo &eacute; minimizar riscos (monet&aacute;rios ou n&atilde;o). Al&eacute;m disso, o segurado busca manter o equil&iacute;brio financeiro diante de situa&ccedil;&otilde;es que podem estremecer o patrim&ocirc;nio pessoal. Vale destacar tamb&eacute;m parte da defini&ccedil;&atilde;o de contrato de seguro feita no artigo 757 do<a href="https://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/2002/l10406compilada.htm"> C&oacute;digo Civil</a>. Nessa legisla&ccedil;&atilde;o, &eacute; dito que esse acordo garante a cobertura de riscos predeterminados. Sendo assim, na ap&oacute;lice, haver&aacute; as respectivas indeniza&ccedil;&otilde;es a serem dadas, bem como os tipos de eventos que as geram.
<h3 dir="ltr">Conhe&ccedil;a os principais termos usados em contratos de seguro</h3>
Agora, abriremos o dicion&aacute;rio de termos utilizados em uma ap&oacute;lice. Durante as explica&ccedil;&otilde;es, &eacute; f&aacute;cil notar que diversos elementos do contrato de seguro se tornam mais claros. Com esse conhecimento, o segurado toma uma decis&atilde;o consciente. Vejamos as principais palavras do &ldquo;segur&ecirc;s&rdquo;.
<h3 dir="ltr">Ap&oacute;lice</h3>
&Eacute; um documento que formaliza o contrato de seguro. A ap&oacute;lice cont&eacute;m todas as informa&ccedil;&otilde;es relevantes relacionadas ao seguro. O que inclui: termos e condi&ccedil;&otilde;es do contrato, coberturas oferecidas, riscos cobertos e exclu&iacute;dos, obriga&ccedil;&otilde;es e direitos do segurado e da seguradora, os pr&ecirc;mios a serem pagos.
<h3 dir="ltr">Benefici&aacute;rios</h3>
Os benefici&aacute;rios s&atilde;o as pessoas ou entidades designadas pelo segurado para receber os valores de indeniza&ccedil;&atilde;o ou benef&iacute;cios estabelecidos pelo contrato de seguro em caso de sinistro. Esses podem ser familiares, amigos, institui&ccedil;&otilde;es de caridade, qualquer pessoa ou organiza&ccedil;&atilde;o que o segurado desejar beneficiar.
<h3 dir="ltr">Capital Segurado ou Import&acirc;ncia Segurada</h3>
Valor m&aacute;ximo que a seguradora se compromete a pagar ao segurado (ou aos seus benefici&aacute;rios) em caso de sinistro - segundo o que foi estabelecido no contrato de seguro.
Por exemplo, nos seguros patrimoniais - como autom&oacute;veis e resid&ecirc;ncias - o valor do capital segurado &eacute; geralmente definido pelo valor de mercado do bem segurado no momento da contrata&ccedil;&atilde;o do seguro.
<h3 dir="ltr">Car&ecirc;ncia</h3>
Car&ecirc;ncia em seguro &eacute; o per&iacute;odo estabelecido pela seguradora - a partir da data de in&iacute;cio da vig&ecirc;ncia do contrato - durante o qual o segurado n&atilde;o ter&aacute; direito a algumas ou todas as coberturas contratadas. Em outras palavras, &eacute; o per&iacute;odo de espera que o segurado precisa cumprir antes de poder usufruir de determinadas coberturas.
<h3 dir="ltr">Cl&aacute;usula</h3>
A cl&aacute;usula em seguro &eacute; uma disposi&ccedil;&atilde;o espec&iacute;fica que consta no contrato. Ela estabelece as condi&ccedil;&otilde;es, coberturas, exclus&otilde;es, obriga&ccedil;&otilde;es e responsabilidades das partes envolvidas. Em resumo, as cl&aacute;usulas s&atilde;o as regras e condi&ccedil;&otilde;es que regem a rela&ccedil;&atilde;o entre o segurado e a seguradora.
<h3 dir="ltr">Cobertura</h3>
&Eacute; a prote&ccedil;&atilde;o que a ap&oacute;lice oferece para o segurado contra determinados riscos ou eventos previstos. As coberturas podem variar conforme o tipo de seguro contratado. Por exemplo, no seguro de vida, as coberturas podem incluir morte, invalidez e doen&ccedil;as graves.
<h3 dir="ltr">Corretor de seguros</h3>
Profissional especializado em intermediar a contrata&ccedil;&atilde;o de seguros entre o segurado e as seguradoras. O corretor atua como um representante do segurado. Uma vez que, o orienta na escolha das melhores op&ccedil;&otilde;es de seguros dispon&iacute;veis no mercado e na contrata&ccedil;&atilde;o das coberturas adequadas para suas necessidades.
<h3 dir="ltr">Endosso</h3>
Endosso de seguro &eacute; uma altera&ccedil;&atilde;o no contrato que pode ser realizada a pedido do segurado ou da seguradora. O objetivo &eacute; adicionar, excluir, modificar coberturas, garantias ou outras cl&aacute;usulas previstas na ap&oacute;lice.
<h3 dir="ltr">Franquia</h3>
Valor que o segurado assume em caso de sinistro. Em outras palavras, &eacute; uma quantia previamente estabelecida no contrato que o segurado deve quitar antes que a seguradora inicie o pagamento da indeniza&ccedil;&atilde;o.
<h3 dir="ltr">Indeniza&ccedil;&atilde;o</h3>
Quantia que a seguradora paga ao segurado em caso de ocorr&ecirc;ncia de um sinistro, ou seja, quando um evento coberto pelo contrato de seguro acontece. A indeniza&ccedil;&atilde;o visa reparar o dano causado ao segurado conforme as condi&ccedil;&otilde;es previstas no contrato.
<h3 dir="ltr">Renova&ccedil;&atilde;o</h3>
Processo de continuidade do contrato de seguro ap&oacute;s o t&eacute;rmino da vig&ecirc;ncia. A renova&ccedil;&atilde;o acontece por meio da celebra&ccedil;&atilde;o de um novo contrato com as mesmas condi&ccedil;&otilde;es ou altera&ccedil;&otilde;es acordadas entre o segurado e a seguradora. Essa &eacute; uma pr&aacute;tica comum em contratos de seguro com vig&ecirc;ncia determinada, como o seguro de autom&oacute;vel, residencial e sa&uacute;de.
<h3 dir="ltr">Riscos exclu&iacute;dos</h3>
S&atilde;o eventos que n&atilde;o s&atilde;o cobertos pela seguradora - mesmo que estejam relacionados ao objeto do seguro. Esses riscos s&atilde;o previstos no contrato, podem variar segundo o tipo de seguro contratado e condi&ccedil;&otilde;es acordadas entre a seguradora e o segurado.
<h3 dir="ltr">Segurado</h3>
Pessoa f&iacute;sica ou jur&iacute;dica que contrata um seguro em troca do pagamento de um pr&ecirc;mio. Dessa forma, recebe a garantia de prote&ccedil;&atilde;o financeira em caso de ocorr&ecirc;ncia de eventos previstos no contrato de seguro.
<h3 dir="ltr">Seguradora</h3>
Empresa que tem como atividade principal a presta&ccedil;&atilde;o de servi&ccedil;os de seguro. As seguradoras s&atilde;o respons&aacute;veis por assumir os riscos de seus clientes em troca do pagamento de um pr&ecirc;mio.&nbsp;
Para atuarem, essas empresas precisam ser autorizadas e reguladas pela Superintend&ecirc;ncia de Seguros Privados (SUSEP) - autarquia federal respons&aacute;vel por supervisionar e fiscalizar o mercado de seguros no Brasil.
<h3 dir="ltr">Portabilidade</h3>
&Eacute; a possibilidade de transferir o contrato de seguro de uma seguradora para outra, mantendo as mesmas condi&ccedil;&otilde;es da ap&oacute;lice original, como: o valor do capital segurado, as coberturas e as condi&ccedil;&otilde;es de contrata&ccedil;&atilde;o.
<h3 dir="ltr">Prazo de car&ecirc;ncia&nbsp;</h3>
Prazo de car&ecirc;ncia &eacute; o tempo estabelecido em um contrato durante o qual determinadas coberturas n&atilde;o estar&atilde;o dispon&iacute;veis para o segurado. Nesse per&iacute;odo, o segurado n&atilde;o pode acionar o seguro para receber indeniza&ccedil;&otilde;es mesmo que tenha ocorrido um sinistro.
<h3 dir="ltr">Prejudicado</h3>
Termo utilizado no contexto de sinistros em seguros. &Eacute; uma pessoa que sofreu preju&iacute;zo ou dano em um evento coberto pelo seguro. Por isso, tem direito a receber a indeniza&ccedil;&atilde;o correspondente.
<h3 dir="ltr">Vig&ecirc;ncia</h3>
Vig&ecirc;ncia de seguro &eacute; o per&iacute;odo em que o contrato est&aacute; em vigor e as coberturas previstas est&atilde;o dispon&iacute;veis para o segurado. A vig&ecirc;ncia &eacute; definida no momento da contrata&ccedil;&atilde;o e pode variar conforme o tipo de seguro e as condi&ccedil;&otilde;es estabelecidas em cada contrato.
Em geral, a vig&ecirc;ncia &eacute; determinada por um per&iacute;odo espec&iacute;fico, que pode ser de um ano, seis meses ou outra dura&ccedil;&atilde;o definida em contrato.
Gostou de conhecer os termos mais utilizados em um contrato de seguro? O que acha de entender agora sobre a variedade de prote&ccedil;&otilde;es dispon&iacute;veis? Saiba mais informa&ccedil;&otilde;es sobre os termos de Aceita&ccedil;&atilde;o, Benef&iacute;cios e Condi&ccedil;&otilde;es Gerais <a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://contratafacil-segurovida.paas.sulamerica.com.br/">aqui</a>!
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Os termos encontrados em uma apólice de seguro podem confundir os que desejam adquirir essa proteção. Conheça o significado dos principais termos de um contrato.

Contrato de seguro: entenda os diferentes conceitos do "segurês"

Uma das principais formas de gerir bem o seu dinheiro &eacute; desenvolvendo h&aacute;bitos financeiros positivos.&nbsp; Esse tipo de controle &eacute; uma habilidade essencial de ser desenvolvida, visto que pode te proporcionar bem-estar e um futuro financeiramente mais confort&aacute;vel. Por&eacute;m, muitos lutam com suas finan&ccedil;as e sempre vivem no limite do or&ccedil;amento. Assim, as d&iacute;vidas se acumulam cada dia mais, trazendo sofrimento e inseguran&ccedil;a. A boa not&iacute;cia &eacute; que tem como reverter esse quadro negativo. Com alguns h&aacute;bitos saud&aacute;veis com rela&ccedil;&atilde;o ao seu dinheiro, &eacute; poss&iacute;vel sair do vermelho e alcan&ccedil;ar a estabilidade financeira. Para chegar nesse t&atilde;o sonhado lugar, existem alguns passos que devem ser seguidos. S&atilde;o h&aacute;bitos financeiros saud&aacute;veis que v&atilde;o impactar sua vida, melhorando suas finan&ccedil;as e proporcionando um controle maior. Para ajudar voc&ecirc; nessa tarefa, separamos algumas dicas infal&iacute;veis para voc&ecirc; aplicar hoje mesmo e sair do vermelho. Confira!&nbsp;&nbsp;
<h3 dir="ltr">H&aacute;bitos Financeiros: a import&acirc;ncia de cuidar do seu bolso&nbsp;</h3>
O primeiro passo para obter estabilidade em sua vida &eacute; contar com bons h&aacute;bitos financeiros. Eles s&atilde;o fundamentais na hora de conseguir alinhar seus objetivos e metas de curto a longo prazo. Apenas com o planejamento adequado &eacute; poss&iacute;vel ter controle sobre seus investimentos e gastos. De forma geral, esses h&aacute;bitos financeiros abarcam uma s&eacute;rie de comportamentos e pr&aacute;ticas relacionadas ao dinheiro adotadas por uma pessoa na sua vida cotidiana. Eles podem ser saud&aacute;veis, permitindo um controle e planejamento maior sobre o futuro. Mas tamb&eacute;m podem ser prejudiciais para suas finan&ccedil;as pessoais. O certo &eacute; que esses h&aacute;bitos v&atilde;o determinar o sucesso ou o fracasso financeiro de qualquer pessoa. Por essa raz&atilde;o, ele se coloca como um ponto muito importante a ser levado em conta no seu dia a dia. Ter um planejamento financeiro &eacute; crucial para garantir a estabilidade no longo prazo, levando em conta suas a&ccedil;&otilde;es. Al&eacute;m disso, os h&aacute;bitos ligados &agrave; parte financeira s&atilde;o centrais para saber como mudar a vida financeira de qualquer pessoa. Aprender e adotar algumas formas de cuidar de suas finan&ccedil;as desde cedo &eacute; uma forma de evitar problemas l&aacute; na frente. Por essas raz&otilde;es, procure aplicar alguns destes h&aacute;bitos no seu dia a dia.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Benef&iacute;cios de zelar pela sa&uacute;de do seu dinheiro</h3>
Como vimos, ter h&aacute;bitos financeiros positivos &eacute; uma das formas de garantir um futuro tranquilo. Por&eacute;m, existem outros benef&iacute;cios que est&atilde;o relacionados a esse tipo de controle e a&ccedil;&atilde;o com seu dinheiro. Tudo isso, para ajudar a manter sua sa&uacute;de e planejamento dos sonhos em dia. Separamos seus tr&ecirc;s principais. Confira!&nbsp;
<h3 dir="ltr">Contas em equil&iacute;brio auxiliam sua sa&uacute;de mental</h3>
Voc&ecirc; j&aacute; deve ter perdido um pouco da sua paz com as contas a serem pagas, n&atilde;o &eacute; mesmo? A ansiedade gerada por essa situa&ccedil;&atilde;o tem um impacto enorme em sua sa&uacute;de mental. O ac&uacute;mulo de boletos para pagar pode tirar a paci&ecirc;ncia e levar qualquer pessoa a uma situa&ccedil;&atilde;o de alto estresse por conta desse cen&aacute;rio. Um estudo realizado no Reino Unido deu conta dessa rela&ccedil;&atilde;o entre finan&ccedil;as e sa&uacute;de mental. De acordo com o &ldquo;<a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://www.salaryfinance.com/media/0oqmreeu/the_employers_guide_to_financial_wellbeing_prospect_salaryfinance.pdf">The Employer&rsquo;s Guide to Financial Wellbeing</a>&rdquo;, as pessoas que possuem suas finan&ccedil;as desorganizadas possuem quatro vezes mais chances de sofrer com ataques de p&acirc;nico, e seis de desenvolver depress&atilde;o. Por isso, ter bons h&aacute;bitos financeiros ajuda no equil&iacute;brio da sa&uacute;de mental de qualquer pessoa. Quando as contas est&atilde;o em dia, h&aacute; uma grande sensa&ccedil;&atilde;o de tranquilidade e controle que contribui enormemente para uma &oacute;tima sa&uacute;de da mente. Entretanto, os maus h&aacute;bitos financeiros podem levar a uma carga de estresse muito alta. Isso desencadeia outros problemas s&eacute;rios, como a ansiedade e depress&atilde;o. S&atilde;o condi&ccedil;&otilde;es m&eacute;dicas com alto impacto na vida das pessoas, acarretando problemas diversos no seu cotidiano.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Rela&ccedil;&atilde;o saud&aacute;vel com o dinheiro</h3>
Em meio ao mundo em que vivemos, &eacute; muito importante desenvolver m&eacute;todos para ter uma rela&ccedil;&atilde;o saud&aacute;vel com o dinheiro. Isso envolve ter um relacionamento com o dinheiro que traga mais satisfa&ccedil;&atilde;o do que estresse. Construir esse v&iacute;nculo positivo &eacute; uma das chaves para organizar a vida financeira. Para deixar esse ponto um pouco mais evidente, vamos para um exemplo. Imagine que voc&ecirc; teve um dia muito dif&iacute;cil no trabalho, e uma das formas que voc&ecirc; encontrou para aliviar o estresse foi comprar itens que voc&ecirc; n&atilde;o precisava, mas te geraram uma satisfa&ccedil;&atilde;o tempor&aacute;ria para o problema. O &iacute;mpeto em gastar seu dinheiro dessa forma, pode ser um entrave na sua vida financeira. Seu c&eacute;rebro estabelece um sistema de recompensa na qual vai sempre onerar um valor para al&eacute;m de seu planejamento de gastos. O controle financeiro vem para frear esse tipo de consumo, e colocar nos trilhos seus objetivos. Esse tipo de a&ccedil;&atilde;o facilita a desenvolver uma rela&ccedil;&atilde;o mais saud&aacute;vel com seu dinheiro. Voc&ecirc; pode se questionar: tal item &eacute; importante para mim neste momento? Ou &eacute; melhor guardar para um certo objetivo? Contar com esse tipo de questionamento &eacute; uma &oacute;tima forma de como organizar a vida financeira.&nbsp;&nbsp;
<h3 dir="ltr">Facilidade para planejar e realizar sonhos</h3>
Outro benef&iacute;cio da aplica&ccedil;&atilde;o de h&aacute;bitos financeiros no seu cotidiano &eacute; a facilidade em planejar e realizar seus sonhos. Todos n&oacute;s possu&iacute;mos sonhos que est&atilde;o ligados ao planejamento de nossas finan&ccedil;as, como uma viagem para fora do pa&iacute;s ou uma casa pr&oacute;pria. Esses objetivos s&atilde;o pass&iacute;veis de se tornarem reais com uma boa organiza&ccedil;&atilde;o. Tamb&eacute;m conseguimos visualizar essa import&acirc;ncia quando olhamos para o lado oposto desse cen&aacute;rio. Imagine pensar em como ser&aacute; seu futuro, se suas finan&ccedil;as pessoais est&atilde;o cada dia mais inst&aacute;veis? Em muitos casos, isso n&atilde;o ocorre pela falta do dinheiro, mas por uma desorganiza&ccedil;&atilde;o no uso. Por isso, ter uma boa gest&atilde;o financeira &eacute; a ferramenta para realizar todos os seus sonhos. Estabelecer metas e objetivos, e tra&ccedil;ar caminhos vi&aacute;veis para alcan&ccedil;&aacute;-los, &eacute; central para garantir o foco naquilo que realmente importa.&nbsp;
<h3 dir="ltr">4 h&aacute;bitos financeiros saud&aacute;veis para aplicar agora!</h3>
Agora que voc&ecirc; j&aacute; sabe os benef&iacute;cios de cuidar de seu dinheiro, &eacute; hora de aplicar! Para ajudar voc&ecirc; nessa tarefa, trouxemos quatro h&aacute;bitos financeiros super saud&aacute;veis para voc&ecirc; aplicar desde j&aacute;! Isso vai ajudar voc&ecirc; a desbloquear suas contas e encontrar equil&iacute;brio e confian&ccedil;a na sua vida financeira. Vamos l&aacute;?
<h3 dir="ltr">Organiza&ccedil;&atilde;o financeira &eacute; a chave de tudo&nbsp;</h3>
Uma boa sa&uacute;de financeira passa pela sua organiza&ccedil;&atilde;o. Para isso, voc&ecirc; deve saber exatamente quanto ganha e quais s&atilde;o suas despesas fixas e vari&aacute;veis. Voc&ecirc; consegue olhar os gastos superficiais que est&atilde;o sendo feitos e elimin&aacute;-los. Nesse processo, conte com planilhas para ter previsibilidade de despesas e ganhos futuros.&nbsp;&nbsp;&nbsp;
<h3 dir="ltr">Corte est&iacute;mulos a gastos desnecess&aacute;rios</h3>
Como vimos anteriormente, os gastos desnecess&aacute;rios s&atilde;o um dos maus h&aacute;bitos financeiros. Por isso, &eacute; importante conseguir cortar seus est&iacute;mulos. Deixe de lado os e-mails com promo&ccedil;&otilde;es e desative as notifica&ccedil;&otilde;es de aplicativos de venda. Construa listas do que precisa comprar de fato, e lembre-se de seus objetivos.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Se planeje para quitar d&iacute;vidas</h3>
Nada traz mais paz e al&iacute;vio do que ter as d&iacute;vidas quitadas. Para isso, voc&ecirc; deve elaborar um plano para quitar todas elas. Monte um plano de pagamento, ap&oacute;s separar todas as suas contas a serem pagas. Coloque esse pagamento como prioridade. Al&eacute;m disso, procure sempre pela renegocia&ccedil;&atilde;o de d&iacute;vidas antes de quit&aacute;-las.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Poupar e investir: caminhos da tranquilidade e do sucesso</h3>
Poupar e investir s&atilde;o duas importantes formas de alcan&ccedil;ar seus objetivos. Primeiro, trata-se de economizar dinheiro com um planejamento para manter as despesas abaixo da renda. J&aacute; o segundo, &eacute; um processo em tentar transformar um dinheiro poupado em investimento e renda futura.&nbsp; Esses dois pontos andam juntos. Com rela&ccedil;&atilde;o &agrave; poupar dinheiro, voc&ecirc; deve se organizar para montar uma reserva financeira de emerg&ecirc;ncia. Isso ajuda a passar por imprevistos. Para fazer isso, voc&ecirc; vai definir um valor a ser guardado. Depois, estabelecer o local em que esse dinheiro ficar&aacute;.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Aten&ccedil;&atilde;o ao uso de cart&atilde;o de cr&eacute;dito e parcelamentos</h3>
Tenha muita aten&ccedil;&atilde;o com o cart&atilde;o de cr&eacute;dito! Ele &eacute; um verdadeiro vil&atilde;o quando n&atilde;o usado corretamente. Para fazer uma redu&ccedil;&atilde;o de despesas com ele, evite parcelamentos muito longos. Al&eacute;m disso, tenha sempre planejado para conseguir pagar as faturas em dia. Isso evita multas, juros e muita dor de cabe&ccedil;a no futuro.&nbsp;
Esses s&atilde;o alguns h&aacute;bitos de pessoas bem sucedidas financeiramente, que podem auxiliar na sua caminhada. Para isso, &eacute; fundamental que voc&ecirc; invista em aprender sobre educa&ccedil;&atilde;o dessa &aacute;rea. Isso envolve olhar para investimentos e outras formas de gerenciar as finan&ccedil;as. Elas ajudam a criar bons h&aacute;bitos nessa &aacute;rea.&nbsp;&nbsp;&nbsp;
Aprenda mais sobre educa&ccedil;&atilde;o financeira, e conquiste uma vida mais est&aacute;vel e tranquila, com os conte&uacute;dos do blog da SulAm&eacute;rica!&nbsp;
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Adquirir hábitos financeiros saudáveis é essencial para garantir um futuro mais tranquilo e estável. Descubra quais são os principais e como começar!

Saia do vermelho: 4 hábitos financeiros saudáveis para aplicar agora!

Bom resultado do PIB do 2o trimestre deve ter boas implica&ccedil;&otilde;es para risco Brasil &nbsp; Tal como escrevemos no Perspectiva Semanal da semana passada, v&iacute;amos potencial para que o Produto Interno Bruto (PIB) do 2o trimestre reaquecesse o&nbsp;otimismo com o crescimento da economia brasileira. Essa expectativa mostrou-se correta. O PIB veio acima das expectativas, com crescimento de 0.9% frente ao trimestre anterior, e trigou revis&otilde;es altistas nas proje&ccedil;&otilde;es para o PIB de 2023. &nbsp; Em rela&ccedil;&atilde;o &agrave; nossa proje&ccedil;&atilde;o, n&atilde;o houve surpresa qualitativa relevante. Mas vale a ressalva que est&aacute;vamos mais otimistas do que a mediana de mercado. Em particular, a surpresa em rela&ccedil;&atilde;o &agrave; nossa proje&ccedil;&atilde;o - que era 0.5% - foi explicada pelo setor agropecu&aacute;rio, por impostos e pela ind&uacute;stria extrativa. &nbsp; Em primeiro lugar, a composi&ccedil;&atilde;o do PIB, com importante surpresa do setor agropecu&aacute;rio, n&atilde;o deve ter maiores implica&ccedil;&otilde;es sobre o plano de voo da autoridade monet&aacute;ria. A sinaliza&ccedil;&atilde;o de continuidade do ciclo de corte de juros segue v&aacute;lida. Vale a ressalva de que uma implica&ccedil;&atilde;o de curt&iacute;ssimo prazo &eacute; o enfraquecimento do case de acelera&ccedil;&atilde;o de ritmo. Essa diminui&ccedil;&atilde;o de probabilidade de acelera&ccedil;&atilde;o estava no nosso cen&aacute;rio base. Para frente, esperamos o fortalecimento do case, com continuidade da desacelera&ccedil;&atilde;o da infla&ccedil;&atilde;o de servi&ccedil;os, e com a desacelera&ccedil;&atilde;o da atividade econ&ocirc;mica. &nbsp; Em paralelo, crescimento acima das expectativas tem repercuss&otilde;es pol&iacute;tica/fiscais positivas. Sob crescimento o capital pol&iacute;tico da equipe econ&ocirc;mica aumenta de modo que sua posi&ccedil;&atilde;o na mesa de negocia&ccedil;&otilde;es interna do governo fica fortalecida. Ademais, a composi&ccedil;&atilde;o do PIB - com crescimento generalizado nos diferentes setores econ&ocirc;micos - n&atilde;o permite downplay dos ganhos da surpresa em termos de arrecada&ccedil;&atilde;o. Nesse sentido, a componente fiscal do risco Brasil - que ficou mais estressada com o envia do Projeto de Lei Or&ccedil;ament&aacute;ria Anual de 2024 - tende a arrefecer um pouco. N&atilde;o defendemos que o problema fiscal est&aacute; resolvido, mas que a aus&ecirc;ncia de not&iacute;cias novas sobre o tema tende a deix&aacute;-lo em segundo plano em rela&ccedil;&atilde;o aos demais&nbsp;dados de conjuntura, como atividade e infla&ccedil;&atilde;o. &nbsp; Por fim, vale a ressalva que a continuidade da desinfla&ccedil;&atilde;o de servi&ccedil;os num contexto de surpresa positiva de crescimento, e bom desempenho do mercado de trabalho pode fortalecer o debate - j&aacute; introduzido pelo Presidente do BCB, Roberto Campos Neto - de potencial de crescimento mais elevado.
Agenda Semanal: Produ&ccedil;&atilde;o industrial ser&aacute; destaque na agenda dom&eacute;stica. No &acirc;mbito internacional, dados de atividade seguem em evid&ecirc;ncia.
Nos EUA, a agenda desta semana contempla a divulga&ccedil;&atilde;o do ISM de Servi&ccedil;os de agosto e do livro bege do Fed, na quarta-feira, e de dados de emprego na quinta-feira, al&eacute;m de discursos de diversos membros do Banco Central norte americano. O ISM de Servi&ccedil;os deve mostrar leve recuo em rela&ccedil;&atilde;o &agrave; leitura de julho, desacelerando de 52,7 para 52,3. A divulga&ccedil;&atilde;o final do Custo Unit&aacute;rio do Trabalho referente a agosto deve mostrar varia&ccedil;&atilde;o de 1,7% T/T anualizado, ante 1,6% no dado anterior. A agenda de discursos de membros do Fed se inicia na quarta-feira, com as falas de Collins e Logan. Na quinta-feira, Harker, Williams e Bostic t&ecirc;m discursos agendados. Na Zona do Euro, ser&atilde;o divulgados dados de infla&ccedil;&atilde;o e atividade nesta semana. Na ter&ccedil;a-feira, saem a leitura final do PMI de Servi&ccedil;os de agosto e a infla&ccedil;&atilde;o ao produtor em julho, que deve ter registrado varia&ccedil;&atilde;o de -0,5% M/M, consistente com defla&ccedil;&atilde;o acumulada em 12 meses de -7,5%. Na quarta-feira, ser&atilde;o divulgadas as vendas no varejo em julho.
Na China, o destaque da agenda nesta semana deve ser a divulga&ccedil;&atilde;o do PMI Caixin de Servi&ccedil;os referente a agosto, que sai na madrugada de segunda para ter&ccedil;a-feira. &Eacute; esperada alguma desacelera&ccedil;&atilde;o do n&uacute;mero-&iacute;ndice, de 54,1 para 53,7, mas que deve se manter em campo expansionista. Ao longo da semana, tamb&eacute;m devem ser divulgados dados referentes &agrave; balan&ccedil;a comercial e ao setor de cr&eacute;dito de agosto. No Brasil, a agenda de dados da semana ser&aacute; pouco movimentada. Na ter&ccedil;a-feira, ocorre a divulga&ccedil;&atilde;o da produ&ccedil;&atilde;o industrial referente ao m&ecirc;s de julho. A expectativa mediana do mercado indica contra&ccedil;&atilde;o de 0,3% M/M na margem, ante varia&ccedil;&atilde;o positiva de 0,1% M/M no m&ecirc;s anterior. Na compara&ccedil;&atilde;o interanual, a ind&uacute;stria deve acumular queda de 0,5%. Na quarta-feira, ser&aacute; divulgado o IGP-DI de agosto, para o qual a SulAm&eacute;rica Investimentos projeta varia&ccedil;&atilde;o de 0,19% M/M, puxada pela alta nos pre&ccedil;os ao produtor de bens industriais. No front pol&iacute;tico, os mercados seguem monitorando o notici&aacute;rio associado &agrave; agenda de vota&ccedil;&otilde;es no Congresso.

Perspectiva Semanal - 04 de setembro a 08 de setembro

Aderir a uma previd&ecirc;ncia complementar &eacute; a melhor maneira de garantir uma boa renda na aposentadoria e todo o conforto que voc&ecirc; merece ap&oacute;s anos de trabalho duro.
Por mais que o benef&iacute;cio do INSS seja importante, seus valores costumam ser mais baixos. Ou seja, depender apenas do Governo n&atilde;o &eacute; uma op&ccedil;&atilde;o segura, especialmente para quem quer se aposentar bem e manter um bom estilo de vida.
Inclusive, cada vez mais brasileiros est&atilde;o se dando conta da import&acirc;ncia de construir uma renda extra em prol de um futuro mais pleno e tranquilo.
Tanto que, segundo os &uacute;ltimos dados <a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://fenaprevi.org.br/noticias/planos-de-previdencia-somam-r-41-7-bilhoes-alta-de-19-no-3-trimestre-de-2022.html#:~:text=Os%20planos%20de%20previd%C3%AAncia%20privada,maior%20do%20que%20em%202021">levantados pela FenaPrevi</a>, os investimentos em previd&ecirc;ncia privada somaram R$ 41,7 bilh&otilde;es e tiveram uma alta de 19% no 3&deg; trimestre do ano passado.
Os benef&iacute;cios s&atilde;o indiscut&iacute;veis. Mas, para aproveit&aacute;-los ao m&aacute;ximo, &eacute; essencial conhecer bem as caracter&iacute;sticas da previd&ecirc;ncia complementar e fazer uma boa escolha.
Por isso, vamos abordar todos os detalhes que voc&ecirc; precisa saber sobre o assunto!&nbsp;
A seguir, entenda melhor o seu conceito, funcionamento, diferentes tipos, como declarar, principais vantagens e quando come&ccedil;ar a investir nesse tipo de aposentadoria. Acompanhe.
<h3 dir="ltr">O que &eacute; Previd&ecirc;ncia Complementar?</h3>
A previd&ecirc;ncia complementar &eacute; um servi&ccedil;o financeiro individual que serve para acrescentar a previd&ecirc;ncia p&uacute;blica e proporcionar uma renda adicional durante a aposentadoria.
Ou seja, como o pr&oacute;prio nome sugere, trata-se de uma alternativa utilizada para aumentar os valores recebidos na aposentadoria, complementando a condi&ccedil;&atilde;o de segurado da Previd&ecirc;ncia Social.&nbsp;
Para entender melhor o que &eacute; previd&ecirc;ncia complementar, tamb&eacute;m vale destacar a defini&ccedil;&atilde;o dada pelo pr&oacute;prio Minist&eacute;rio da Previd&ecirc;ncia Social:
&ldquo;A previd&ecirc;ncia complementar possibilita ao trabalhador, facultativamente, acumular reservas para que, no futuro, possa desfrutar de uma complementa&ccedil;&atilde;o na sua aposentadoria e assegurar pens&atilde;o aos seus dependentes, objetivando dar maior qualidade de vida na fase p&oacute;s-laborativa.&rdquo;
Portanto, esse plano previdenci&aacute;rio tem como objetivo elevar ou manter o padr&atilde;o de vida no futuro, por meio de um investimento que garante ao benefici&aacute;rio n&atilde;o depender inteiramente do benef&iacute;cio pago pelo INSS durante a aposentadoria.
<h3>Como funciona uma Previd&ecirc;ncia Complementar</h3>
Tamb&eacute;m conhecida como previd&ecirc;ncia privada, a aposentadoria complementar tem um funcionamento simples de entender.
Basicamente, trata-se de um investimento dividido em duas fases. A primeira &eacute; a de acumula&ccedil;&atilde;o, quando voc&ecirc; faz aportes e capitaliza o seu dinheiro. J&aacute; a segunda consiste no resgate do montante acumulado para a complementa&ccedil;&atilde;o de renda.
Apesar do nome, o regime de previd&ecirc;ncia complementar n&atilde;o precisa ser utilizado s&oacute; para se aposentar.
Na verdade, dependendo do plano contratado, voc&ecirc; pode investir o dinheiro com foco em outros objetivos e resgat&aacute;-lo no curto ou m&eacute;dio prazo, seja para adquirir uma resid&ecirc;ncia, montar uma poupan&ccedil;a para os filhos ou at&eacute; fazer aquela viagem que voc&ecirc; sempre sonhou.
Em todo caso, quanto mais tempo voc&ecirc; acumular, maior ser&aacute; a quantia que ter&aacute; para resgatar futuramente.&nbsp;
Sendo assim, quando o foco &eacute; a aposentadoria propriamente dita, o plano previdenci&aacute;rio deve ser pensado como um investimento de longo prazo. Afinal, ao aplicar o dinheiro mensalmente, ele fica rendendo juros at&eacute; formar uma reserva financeira.
Inclusive, por conta disso, quanto mais cedo voc&ecirc; come&ccedil;ar a aplicar, melhor. Afinal, maior ser&aacute; o montante acumulado e seus respectivos <a href="https://docs.google.com/document/d/1oENy1LJLW_Dd0-JlwVwD6WIIXHvwQFmbyWvagfAqOw4/edit#heading=h.42jiz2ku3d96">rendimentos</a>.
Claro que isso n&atilde;o significa que voc&ecirc; n&atilde;o pode iniciar mais tarde. Todo momento &eacute; v&aacute;lido para come&ccedil;ar a planejar o futuro. A diferen&ccedil;a &eacute; que, quanto menos anos voc&ecirc; investir, mais elevados ser&atilde;o os aportes necess&aacute;rios para obter um valor maior no momento do resgate.
<h3 dir="ltr">Previd&ecirc;ncia complementar aberta e fechada: entenda as diferen&ccedil;as&nbsp;</h3>
Um plano de previd&ecirc;ncia complementar pode ser de dois tipos distintos. A distin&ccedil;&atilde;o est&aacute; relacionada a quem pode ou n&atilde;o participar dele. Voltando &agrave;s <a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://www.gov.br/previdencia/pt-br/assuntos/previdencia-complementar#:~:text=A%20previd%C3%AAncia%20complementar%20possibilita%20ao,vida%20na%20fase%20p%C3%B3s%2Dlaborativa.">defini&ccedil;&otilde;es do Minist&eacute;rio da Previd&ecirc;ncia Social:&nbsp;</a>
&ldquo;O Regime de Previd&ecirc;ncia Complementar Brasileiro est&aacute; conceitualmente classificado em dois grupos: Entidades Fechadas de Previd&ecirc;ncia Complementar &ndash; EFPC e Entidades Abertas de Previd&ecirc;ncia Complementar &ndash; EAPC, sendo fiscalizado por &oacute;rg&atilde;os de governo espec&iacute;ficos para cada segmento, o fechado pela Previc e o aberto pela Susep.&rdquo;
As diferen&ccedil;as entre a previd&ecirc;ncia complementar aberta e fechada tamb&eacute;m s&atilde;o bastante simples. Confira:
<h3>Previd&ecirc;ncia Complementar Aberta</h3>
Os planos de previd&ecirc;ncia complementar abertos, como o nome indica, s&atilde;o aqueles que podem ser contratados por qualquer pessoa. Portanto, s&atilde;o os produtos de aposentadoria privada vendidos normalmente pelas institui&ccedil;&otilde;es financeiras.&nbsp;
Como aponta o MPS, esse modelo deve seguir as regras definidas pela Susep (Superintend&ecirc;ncia de Seguros Privados). Trata-se do &oacute;rg&atilde;o do Minist&eacute;rio da Economia respons&aacute;vel pela fiscaliza&ccedil;&atilde;o do setor.
<h3 dir="ltr">Previd&ecirc;ncia Complementar Fechada</h3>
Por sua vez, os planos fechados, popularmente conhecidos como fundos de pens&atilde;o, s&atilde;o criados por empresas e entidades em geral com a finalidade exclusiva de atender aos seus colaboradores ou associados.
Voltando aos apontamentos do MPS, esse modelo &eacute; regido por outro &oacute;rg&atilde;o ligado ao Minist&eacute;rio da Economia. Nesse caso, a fiscaliza&ccedil;&atilde;o &eacute; responsabilidade da Previc (Superintend&ecirc;ncia Nacional de Previd&ecirc;ncia Complementar).
<h3 dir="ltr">Principais tipos de Previd&ecirc;ncia</h3>
Dentro do grupo da previd&ecirc;ncia complementar aberta, ainda existe outra distin&ccedil;&atilde;o: os planos PGBL ou VGBL. Basicamente, a melhor escolha depende do modo com que voc&ecirc; declara o Imposto de Renda. Entenda:
<h3 dir="ltr">PGBL</h3>
Nos planos previdenci&aacute;rios PGBL (Plano Gerador de Benef&iacute;cio Livre), o IR incide sobre o valor total que ser&aacute; resgatado ou recebido como renda, dentro do m&aacute;ximo de 12%. Essa op&ccedil;&atilde;o &eacute; ideal para quem declara no modelo completo, gerando economia tribut&aacute;ria no curto prazo.
<h3 dir="ltr">VGBL</h3>
J&aacute; no VGBL (Vida Gerador de Benef&iacute;cio Livre), o pagamento do IR ocorre apenas sobre os rendimentos que foram obtidos ao longo do tempo a partir da previd&ecirc;ncia complementar. Assim, essa alternativa &eacute; melhor para quem prefere o benef&iacute;cio tribut&aacute;rio no longo prazo.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Como declarar uma Previd&ecirc;ncia Complementar?&nbsp;</h3>
Depois de conhecer as diferen&ccedil;as entre o PGBL e o VGBL, que est&atilde;o diretamente relacionadas ao Imposto de Renda, voc&ecirc; deve estar se perguntando como declarar previd&ecirc;ncia complementar. Confira o passo a passo b&aacute;sico para cada modelo:
<h3 dir="ltr">Declara&ccedil;&atilde;o no PGBL</h3>
O valor pago pode ser deduzido da base de c&aacute;lculo do IR at&eacute; o limite de 12% da sua renda tribut&aacute;vel. Isso s&oacute; &eacute; v&aacute;lido se voc&ecirc; escolher o modelo completo de declara&ccedil;&atilde;o. Veja as etapas:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Na ficha &ldquo;Pagamentos Efetuados&rdquo;, insira o valor destinado ao PGBL;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Selecione o c&oacute;digo 36, &ldquo;Previd&ecirc;ncia Complementar&rdquo;;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Informe o CNPJ da institui&ccedil;&atilde;o onde voc&ecirc; contratou o plano previdenci&aacute;rio;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Se voc&ecirc; j&aacute; est&aacute; recebendo o benef&iacute;cio ou resgatou o plano, os valores precisam ser informados de acordo com o tipo de tributa&ccedil;&atilde;o;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Caso a tributa&ccedil;&atilde;o seja progressiva, os saques entram na ficha &ldquo;Rendimentos Tribut&aacute;veis Recebidos de Pessoa Jur&iacute;dica&rdquo;;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
J&aacute; se for regressiva, as retiradas precisam ser informadas na ficha &ldquo;Rendimentos Sujeitos &agrave; Tributa&ccedil;&atilde;o Exclusiva&rdquo;.
</li>
</ul>
<h3 dir="ltr">Declara&ccedil;&atilde;o no VGBL</h3>
Como a previd&ecirc;ncia complementar VGBL n&atilde;o permite realizar dedu&ccedil;&otilde;es da base de c&aacute;lculo do IR, sua declara&ccedil;&atilde;o deve ser feita como uma aplica&ccedil;&atilde;o financeira. Funciona assim:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Inclua a modalidade na ficha de &ldquo;Bens e Direitos&rdquo;;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Selecione o grupo 99 &ldquo;Outros Bens e Direitos&rdquo; e insira o c&oacute;digo 6 &ldquo;VGBL - Vida Gerador de Benef&iacute;cio Livre&rdquo;;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
No campo &ldquo;Situa&ccedil;&atilde;o em 31/12/2021&rdquo;, insira o valor total que voc&ecirc; investiu no plano at&eacute; a data;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
J&aacute; em "Situa&ccedil;&atilde;o em 31/12/2022", informe o valor que foi pago durante o ano de 2022;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Informe o CNPJ da institui&ccedil;&atilde;o onde voc&ecirc; contratou o plano previdenci&aacute;rio no campo &ldquo;Discrimina&ccedil;&atilde;o&rdquo;;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Como o investimento n&atilde;o foi resgatado, os rendimento obtidos ao longo do ano anterior n&atilde;o devem ser declarados;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Caso voc&ecirc; tenha feito um resgate parcial ou total, informe o valor no campo &ldquo;Discrimina&ccedil;&atilde;o&rdquo; da ficha &ldquo;Bens e Direitos&rdquo;. No campo "Situa&ccedil;&atilde;o em 31/12/2022", coloque o valor de 2022 menos o resgate ou coloque zero caso tenha resgatado totalmente;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Nas situa&ccedil;&otilde;es de recebimento do benef&iacute;cio, os rendimentos obtidos precisam ser informados em outra ficha de declara&ccedil;&atilde;o. Para fazer isso, &eacute; s&oacute; seguir os dados do informe de rendimentos fornecido pela institui&ccedil;&atilde;o financeira;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Se o seu plano tiver regime progressivo de tributa&ccedil;&atilde;o, o rendimento &eacute; informado na ficha &ldquo;Rendimentos Tribut&aacute;veis Recebidos de Pessoa Jur&iacute;dica&rdquo;;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
No caso do regime regressivo, o rendimento &eacute; inserido na ficha "Rendimentos Sujeitos &agrave; Tributa&ccedil;&atilde;o Exclusiva".
</li>
</ul>
Para conferir mais detalhes sobre os procedimentos, acesse o artigo &ldquo;<a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://docs.google.com/document/d/1X2VgGWYblNsiaPzrHTjRruSSZ99Dl0Kac0Uh1GWaUzg/edit#heading=h.42jiz2ku3d96">Saiba como declarar previd&ecirc;ncia privada</a>!&rdquo;
<h3 dir="ltr">Previd&ecirc;ncia complementar vale a pena? Conhe&ccedil;a as vantagens&nbsp;</h3>
A previd&ecirc;ncia complementar &eacute; uma alternativa extremamente vantajosa para garantir um futuro mais confort&aacute;vel e livre de preocupa&ccedil;&otilde;es. Afinal, ela fornece seguran&ccedil;a financeira no longo prazo e aumenta os valores recebidos durante a aposentadoria.&nbsp;
Uma das principais vantagens &eacute; a possibilidade de acrescentar os valores do INSS, que muitas vezes n&atilde;o s&atilde;o suficientes para cobrir todas as despesas na terceira idade ou para manter o estilo de vida do benefici&aacute;rio.
Al&eacute;m disso, a previd&ecirc;ncia complementar oferece benef&iacute;cios fiscais, como a possibilidade de dedu&ccedil;&atilde;o das contribui&ccedil;&otilde;es no Imposto de Renda. Isso pode gerar uma economia tribut&aacute;ria significativa, permitindo que ainda mais recursos sejam poupados.
No entanto, &eacute; importante tomar cuidado ao contratar. Para garantir os benef&iacute;cios citados, &eacute; fundamental avaliar as condi&ccedil;&otilde;es do contrato, as taxas cobradas e o desempenho do plano ao longo do tempo.&nbsp;
Por isso, o mais recomendado &eacute; pesquisar e comparar diferentes op&ccedil;&otilde;es dispon&iacute;veis no mercado, levando em considera&ccedil;&atilde;o a reputa&ccedil;&atilde;o da institui&ccedil;&atilde;o financeira respons&aacute;vel pelo plano, al&eacute;m das particularidades que explicamos para voc&ecirc; ao longo deste artigo.
<h3 dir="ltr">Quando come&ccedil;ar um investimento em Previd&ecirc;ncia Complementar?</h3>
A melhor hora para come&ccedil;ar uma previd&ecirc;ncia complementar &eacute; agora. Afinal, quanto mais cedo voc&ecirc; iniciar, melhores ser&atilde;o os rendimentos no futuro!
Como voc&ecirc; p&ocirc;de conferir neste artigo, a aposentadoria privada &eacute; acess&iacute;vel para qualquer pessoa e existem op&ccedil;&otilde;es que contemplam as mais diversas demandas. Contudo, &eacute; importante entender o seu funcionamento antes de investir.
Acertar na escolha do plano &eacute; fundamental para alcan&ccedil;ar seus objetivos e expectativas com esse investimento, bem como para garantir aportes que caibam no seu or&ccedil;amento.

Você quer ter conforto financeiro depois de aposentar? Então descubra o que é uma previdência complementar e como ela dá segurança para o seu futuro.

Previdência Complementar: Saiba como funciona e como declarar no imposto de Renda

Voc&ecirc; sabe o que &eacute; criptomoeda? Esse &eacute; um assunto que vem ganhando cada vez mais destaque, principalmente entre aqueles que procuram um tipo de investimento para seus rendimentos. Com certeza, voc&ecirc; j&aacute; deve ter ouvido falar sobre ela em v&aacute;rios lugares, seja na televis&atilde;o ou na pr&oacute;pria internet. Entender do que se trata a criptomoeda, pode te auxiliar na hora de tomar uma decis&atilde;o importante sobre as formas de investimento que voc&ecirc; gostaria de ter. Hoje, ela vem angariando a simpatia de investidores em todas as partes do mundo. Seja pela facilidade ou pelas varia&ccedil;&otilde;es, &eacute; certo que ela chama a aten&ccedil;&atilde;o. Para te ajudar a entrar nesse mundo, n&oacute;s vamos apresentar algumas coisas sobre criptomoedas. O que &eacute; e como funciona ser&atilde;o as principais perguntas a serem respondidas. Tudo isso, para ajudar voc&ecirc; na hora de escolher o melhor investimento de acordo com seus objetivos. Pronto para saber tudo desse mundo? Confira!&nbsp;&nbsp;
<h3 dir="ltr">Antes de tudo, o que s&atilde;o criptomoedas?</h3>
Sempre que um novo assunto surge, &eacute; normal os questionamentos sobre seu funcionamento. N&atilde;o &eacute; diferente nesse caso. Por isso, fique tranquilo! Vamos mostrar para voc&ecirc; o que &eacute; criptomoeda, de uma maneira f&aacute;cil e r&aacute;pida. Isso vai te ajudar a dar os primeiros passos nesse mundo novo. De forma geral, as criptomoedas s&atilde;o uma forma de dinheiro. Elas s&atilde;o como todas as outras moedas que existem hoje em dia, e que utilizamos diariamente. A principal diferen&ccedil;a &eacute; que ela &eacute; uma moeda virtual. N&oacute;s n&atilde;o conseguimos manuse&aacute;-la de forma material, apenas por meios digitais. A criptomoeda utiliza um conceito da computa&ccedil;&atilde;o para garantir as transfer&ecirc;ncias de valores, que &eacute; a criptografia. Ela &eacute; quem garante a lisura nas transa&ccedil;&otilde;es.
Al&eacute;m disso, n&atilde;o possui nenhum tipo de autoridade de regula&ccedil;&atilde;o. Ou seja, nenhum governo emite os diferentes tipos de moeda digital que existem hoje no mercado.&nbsp;
Portanto, a criptomoeda n&atilde;o depende de bancos para efetuar suas transa&ccedil;&otilde;es. Os valores passam de uma ponta a outra, sem a depend&ecirc;ncia de um intermedi&aacute;rio para validar essa transfer&ecirc;ncia.&nbsp;
Isso confere uma grande independ&ecirc;ncia para os investidores que querem entrar nesse mundo.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Qual a utilidade delas?</h3>
Agora que voc&ecirc; j&aacute; sabe o que &eacute; criptomoeda, &eacute; importante saber para o que elas servem. A sua utilidade &eacute; pr&oacute;xima daquela do dinheiro f&iacute;sico.&nbsp;
Ou seja, voc&ecirc; consegue desempenhar as mesmas fun&ccedil;&otilde;es que c&eacute;dulas e moedas materiais conseguem fazer. Isso vale para trocas, reservas e unidades de conta, por exemplo.
Por ter as mesmas fun&ccedil;&otilde;es que o dinheiro f&iacute;sico, as transa&ccedil;&otilde;es realizadas com criptomoedas s&atilde;o feitas com muita facilidade e efici&ecirc;ncia. Como falamos anteriormente, n&atilde;o existem intermedi&aacute;rios entre duas pessoas que querem realizar uma transa&ccedil;&atilde;o financeira. Apenas a retirada desse ponto, j&aacute; traz muita agilidade.
Com isso, &eacute; poss&iacute;vel realizar diversos tipos de transa&ccedil;&otilde;es financeiras a partir da moeda digital. Umas delas, s&atilde;o aquelas relacionadas ao com&eacute;rcio. A compra e venda de produtos podem ser feitas atrav&eacute;s dela, sendo facilitada pela rapidez com a qual os valores s&atilde;o transferidos.&nbsp;
Al&eacute;m disso, &eacute; poss&iacute;vel utilizar a criptomoeda como unidade de conta.&nbsp;
Ou seja, ela seria a base para fazer a precifica&ccedil;&atilde;o de diferentes produtos. Tamb&eacute;m, que diferentes c&aacute;lculos econ&ocirc;micos podem ser baseados nela. Por&eacute;m, elas ainda n&atilde;o alcan&ccedil;aram esse status por conta da sua grande volatilidade nos pre&ccedil;os.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Como funciona a varia&ccedil;&atilde;o de pre&ccedil;o desse tipo de dinheiro?</h3>
Outra d&uacute;vida que ronda os investidores sobre a criptomoeda, &eacute; com rela&ccedil;&atilde;o a sua varia&ccedil;&atilde;o.&nbsp;
De forma geral, o mercado criptomoedas varia de acordo com a lei de oferta e demanda. Ou seja, seu valor sempre vai aumentar quando ocorre uma grande procura. A cota&ccedil;&atilde;o dos valores das moedas vai acompanhar o crescimento.
Isso ocorre de tempos em tempos. J&aacute; vimos diversos momentos em que as criptomoedas ganham mais aten&ccedil;&atilde;o, levando seus pre&ccedil;os para as alturas. Nesse momento, os investidores procuram com maior intensidade e elevam o volume das compras. Esse movimento faz com que seus pre&ccedil;os subam muito em pouco tempo.
Por&eacute;m, isso tamb&eacute;m faz com que os pre&ccedil;os despenquem.
Imagine a seguinte situa&ccedil;&atilde;o: ocorre uma grande venda de uma criptomoeda em espec&iacute;fico, levando o valor dela para baixo. Geralmente, as demais acompanham essa flutua&ccedil;&atilde;o, pois os investidores tamb&eacute;m ir&atilde;o vender suas carteiras, o que leva a uma desvaloriza&ccedil;&atilde;o.&nbsp;
Existem poucas opera&ccedil;&otilde;es que podem causar um impacto t&atilde;o grande nas suas cota&ccedil;&otilde;es de pre&ccedil;os. Por&eacute;m, &eacute; importante que voc&ecirc; entenda que trata-se de um investimento com valor altamente vol&aacute;til. Somente em 2017, a Bitcoin sofreu um aumento de mais de 200% para logo depois recuar abaixo do valor inicial.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Como funciona a criptomoeda?</h3>
Agora que voc&ecirc; j&aacute; sabe o que &eacute; criptomoeda, &eacute; hora de entender como ela funciona na pr&aacute;tica. Ou seja, como voc&ecirc; pode conquistar suas moedas digitais t&atilde;o valorizadas nos tempos atuais.&nbsp;
Existem alguns termos que s&atilde;o essenciais para compreender como esse mundo funciona de maneira muito clara.&nbsp;
Primeiro, &eacute; importante que voc&ecirc; saiba que todas as transfer&ecirc;ncias s&atilde;o realizadas anonimamente pela internet. Por&eacute;m, existe um grande banco de dados que registra e faz a verifica&ccedil;&atilde;o dessas transa&ccedil;&otilde;es digitais. Isso &eacute; o blockchain, uma rede descentralizada que traz as informa&ccedil;&otilde;es das transa&ccedil;&otilde;es realizadas.&nbsp;
Nele, ficam registrados todos os dados relevantes sobre uma transa&ccedil;&atilde;o, como:&nbsp;
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
n&uacute;mero de transfer&ecirc;ncias;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
saldos de carteiras.
</li>
</ul>
A diferen&ccedil;a &eacute; que essas informa&ccedil;&otilde;es n&atilde;o est&atilde;o armazenadas em um servidor central. Isso facilita a velocidade nas transa&ccedil;&otilde;es realizadas por esse meio. Al&eacute;m disso, nenhum dado pessoal &eacute; vinculado a essa transfer&ecirc;ncia.&nbsp;
Para deixar tudo mais seguro, &eacute; utilizada a criptografia. Ela &eacute; a respons&aacute;vel por emitir as unidades do dinheiro virtual, garantindo que as transa&ccedil;&otilde;es sejam feitas em seguran&ccedil;a.&nbsp;
Ela tamb&eacute;m ajuda a proteger esses dados de ataques e fraudes diversas que podem vir a acontecer, como clonagem e falsifica&ccedil;&atilde;o de ativos digitais.
<h3 dir="ltr">O que &eacute; minera&ccedil;&atilde;o de criptomoedas</h3>
Nesse mundo de criptografias e ativos digitais, &eacute; importante que voc&ecirc; saiba o que &eacute; minera&ccedil;&atilde;o de criptomoedas.&nbsp;
De forma geral, a minera&ccedil;&atilde;o representa a cria&ccedil;&atilde;o de novas unidades de diferentes moedas digitais. Esse processo est&aacute; vinculado &agrave;quilo que falamos anteriormente, sobre a valida&ccedil;&atilde;o e o funcionamento da criptomoeda.&nbsp;
A minera&ccedil;&atilde;o de criptomoedas &eacute; um processo de valida&ccedil;&atilde;o e registro das transa&ccedil;&otilde;es em um livro de registros digital. Para isso, os mineradores cedem uma parte do processamento de seu computador para esse processo. Como recompensa, recebem uma quantidade de ativos digitais como pagamento.&nbsp;
Pode parecer estranho, mas imagine a seguinte situa&ccedil;&atilde;o.
O blockchain &eacute; um livro virtual que registra todas as transa&ccedil;&otilde;es. Elas precisam ser validadas por v&aacute;rias pessoas na rede, antes de serem adicionadas ao livro. Esses s&atilde;o os mineradores, que v&atilde;o oferecer suas m&aacute;quinas para verificar a autenticidade das transa&ccedil;&otilde;es.&nbsp;
Para realizar isso, os processadores precisam resolver complexos problemas matem&aacute;ticos. Como os ativos digitais s&atilde;o protegidos por criptografia, isso envolve resolver essa quest&atilde;o&nbsp; para realizar alguma transa&ccedil;&atilde;o. Se tiver uma demanda alta de computadores minerando, os problemas ficar&atilde;o mais complexos para limit&aacute;-lo.&nbsp;&nbsp;
<h3 dir="ltr">&Eacute; seguro investir em criptomoedas?</h3>
Como em qualquer tipo de investimento, os ativos digitais tamb&eacute;m possuem seus benef&iacute;cios e riscos. Por isso, vamos mostrar para voc&ecirc; como investir em criptomoedas. S&atilde;o alguns pontos que ir&atilde;o ajudar na hora de escolher o melhor caminho na hora de investir. Veja!&nbsp;
<h3 dir="ltr">Conhe&ccedil;a alguns benef&iacute;cios desses investimentos</h3>
Os benef&iacute;cios de contar com uma carteira de criptomoedas dizem respeito aos valores que poder&atilde;o ser recebidos, al&eacute;m da facilidade envolvida pelas pr&oacute;prias formas nas quais as transa&ccedil;&otilde;es s&atilde;o realizadas. Separamos algumas das principais para voc&ecirc;, como:&nbsp;
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Alto potencial de rentabilidade;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Descentraliza&ccedil;&atilde;o;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Acesso global;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Privacidade.&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;
</li>
</ul>
<h3 dir="ltr">Conhe&ccedil;a alguns riscos desses investimentos</h3>
Entretanto, os riscos de um investimento em ativos digitais tamb&eacute;m existem. &Eacute; importante que voc&ecirc; conhe&ccedil;a alguns de seus principais, para realizar uma avalia&ccedil;&atilde;o sobre o seu impacto e se isso se alinha ao seu perfil de investidor. S&atilde;o pontos cruciais nessa caminhada do investimento. Alguns riscos s&atilde;o:&nbsp;
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Alto risco;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Volatilidade muito alta no pre&ccedil;o;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Falta de regulamenta&ccedil;&atilde;o;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Ataques cibern&eacute;ticos.&nbsp;&nbsp;
</li>
</ul>
<h3 dir="ltr">Como investir em criptomoedas: saiba como come&ccedil;ar!</h3>
O processo de investimento em criptomoeda n&atilde;o precisa ser um processo complicado. Ele pode at&eacute; levar uma s&eacute;rie de palavras que n&atilde;o temos muito acesso no dia a dia, como minera&ccedil;&atilde;o e Blockchain. Mas, saiba que investir nesse mercado t&atilde;o interessante &eacute; mais f&aacute;cil do que voc&ecirc; imagina.&nbsp;
O primeiro passo &eacute; ter uma carteira de criptomoedas em uma corretora de investimentos. Essa &eacute; a forma mais f&aacute;cil e r&aacute;pida para conseguir algum retorno.&nbsp;
Por&eacute;m, existem outras formas de conseguir investir em criptomoeda. A compra de uma cota de cripto, aceitar esse tipo de moeda como pagamento ou minerar, s&atilde;o alguns exemplos.

O que é criptomoeda? Conheça os diferentes tipos!

Entenda de uma vez por todas o que é criptomoeda

Ningu&eacute;m deseja perder um ente querido, adoecer ou sofrer um acidente. Muito pelo contr&aacute;rio: o nosso desejo &eacute; viver cada vez mais perto de quem amamos. Por&eacute;m, algumas situa&ccedil;&otilde;es fogem do nosso controle. Para deixar sua fam&iacute;lia amparada financeiramente nessas horas delicadas, voc&ecirc; pode contar com os mais diversos tipos de seguro de vida.&nbsp;
Com coberturas e valores diferenciados, &eacute; poss&iacute;vel optar por aquele que mais se adequa a sua realidade. Para fazer uma boa escolha, o caminho &eacute; entender como funciona cada um, os pr&oacute;s e contras.&nbsp;
Neste conte&uacute;do, listamos os principais tipos de seguro de vida. Veja tamb&eacute;m se realmente vale a pena contratar este produto e conhe&ccedil;a uma alternativa interessante para proteger a sua fam&iacute;lia. Boa leitura!&nbsp;
<h3>Tipos de seguro de vida: qual &eacute; a import&acirc;ncia dessa prote&ccedil;&atilde;o?&nbsp;</h3>
O seguro de vida &eacute; um benef&iacute;cio financeiro que oferece indeniza&ccedil;&otilde;es e coberturas para os familiares, amigos e at&eacute; para o pr&oacute;prio contratante quando acontece algum sinistro, ou seja, acidente ou outro acontecimento inesperado.
Na pr&aacute;tica, voc&ecirc; escolhe uma seguradora, o tipo de seguro de vida conforme a sua necessidade e, mensalmente, realiza o pagamento de um valor, chamado de pr&ecirc;mio do seguro. Na contrata&ccedil;&atilde;o, tamb&eacute;m &eacute; necess&aacute;rio definir as pessoas que ser&atilde;o contempladas com a indeniza&ccedil;&atilde;o e demais coberturas.
S&atilde;o v&aacute;rias as vantagens de um seguro de vida e, a primeira delas, &eacute; a tranquilidade para os benefici&aacute;rios. Afinal, caso ocorra um imprevisto, eles estar&atilde;o protegidos financeiramente.&nbsp;
Outra vantagem pouco conhecida &eacute; que muitos seguros oferecem benef&iacute;cios sem que haja algum sinistro. Sorteios, assist&ecirc;ncias variadas, descontos e at&eacute; mesmo clube de vantagens s&atilde;o alguns exemplos.&nbsp;
Vale lembrar tamb&eacute;m que a cobertura do seguro de vida n&atilde;o se restringe &agrave; situa&ccedil;&otilde;es de morte e invalidez. Dependendo do tipo, este produto contempla o afastamento tempor&aacute;rio do trabalho, custos relacionados ao tratamento de doen&ccedil;as mais graves e outras assist&ecirc;ncias, como aux&iacute;lio funeral, descontos em farm&aacute;cias, entre outros.&nbsp;
Para entender melhor sobre esse tema, no pr&oacute;ximo t&oacute;pico listamos os principais tipos de seguro de vida. Confira.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Conhe&ccedil;a os principais tipos de seguro de vida!</h3>
Cada pessoa tem suas necessidades e cada fam&iacute;lia &eacute; &uacute;nica, n&atilde;o &eacute; mesmo? Dessa forma, as seguradoras costumam oferecer v&aacute;rios tipos de seguros de vida, para que o segurado escolha a melhor op&ccedil;&atilde;o. Confira agora os principais e veja para qual p&uacute;blico eles s&atilde;o indicados.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Seguro de vida individual</h3>
O seguro de vida individual &eacute; indicado para quem deseja proteger financeiramente a fam&iacute;lia em casos de morte ou invalidez. Ele costuma cobrir desde assist&ecirc;ncia funeral, tratamentos de doen&ccedil;as graves at&eacute; despesas hospitalares devido a acidentes.&nbsp;
Como o pr&oacute;prio nome j&aacute; diz, este tipo de seguro contempla os sinistros que possam ocorrer com o titular. Contudo, tamb&eacute;m podem ser informados no ato da contrata&ccedil;&atilde;o outros benefici&aacute;rios, que tamb&eacute;m poder&atilde;o usufruir de algumas assist&ecirc;ncias.
O seguro de vida pode ser contratado tanto por pessoas f&iacute;sicas quanto por empresas, a fim de proteger seus colaboradores.&nbsp;&nbsp;
<h3 dir="ltr">Seguro de vida familiar</h3>
O seguro de vida familiar, diferente do individual, estende a sua cobertura para os demais membros da fam&iacute;lia, como c&ocirc;njuge, filhos, pai e m&atilde;e. Dessa forma, em casos de sinistros com algum desses segurados, a prote&ccedil;&atilde;o pode ser acionada.&nbsp;
As coberturas, assim como o seguro de vida individual, costumam variar. No entanto, a assist&ecirc;ncia funciona da mesma maneira.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Seguro de vida resgat&aacute;vel</h3>
Lembra que falamos que alguns seguros oferecem benef&iacute;cios sem que haja sinistro? Este &eacute; o caso do seguro de vida resgat&aacute;vel, que permite o resgate do valor total ou parcial sem que o segurado tenha sofrido nenhum acidente ou doen&ccedil;a.&nbsp;
Geralmente, existem dois formatos para o seguro resgat&aacute;vel. A primeira modalidade &eacute; quando a seguradora define um prazo para resgate do pr&ecirc;mio. J&aacute; na segunda, o valor s&oacute; pode ser recebido ap&oacute;s o pagamento do valor total do seguro.
Em rela&ccedil;&atilde;o &agrave;s coberturas, costumam ser as mesmas do seguro tradicional.
<h3 dir="ltr">Seguro de vida em grupo</h3>
O seguro de vida em grupo &eacute; oferecido por empresas aos seus funcion&aacute;rios. Nesse tipo, s&atilde;o definidas as coberturas conforme &agrave; necessidade do neg&oacute;cio e os valores s&atilde;o estabelecidos de acordo com o grau de exposi&ccedil;&atilde;o aos riscos desses colaboradores.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Seguro de vida tempor&aacute;rio</h3>
O seguro de vida tempor&aacute;rio, como diz o nome, &eacute; uma prote&ccedil;&atilde;o apenas que contempla um determinado per&iacute;odo de tempo, definido pelo pr&oacute;prio segurado. Ap&oacute;s isso, ele deixa de ter validade.&nbsp;
Este tipo de seguro costuma ser indicado para pessoas que ainda n&atilde;o tem uma certa estabilidade financeira, s&atilde;o mais jovens e/ou possuem filhos pequenos. As coberturas costumam ser as mesmas do seguro de vida tradicional e podem ser ajustadas de acordo com a realidade do contratante.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Seguro de acidentes pessoais</h3>
O seguro de acidentes pessoais &eacute; um tipo de seguro de vida com prote&ccedil;&otilde;es voltadas apenas para situa&ccedil;&otilde;es espec&iacute;ficas de acidentes.
Isso significa que, caso o contratante venha a falecer devido a um acidente de carro, por exemplo, os benefici&aacute;rios recebem as coberturas e a indeniza&ccedil;&atilde;o. Agora, se as causas da morte forem de origem natural, essa prote&ccedil;&atilde;o n&atilde;o se aplica.&nbsp;
<a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://portal.sulamericaseguros.com.br/para-voce/vida/sulamerica-acidentes-pessoais/">A SulAm&eacute;rica, inclusive, oferece essa op&ccedil;&atilde;o de seguro. Quer saber mais? Clique aqui!&nbsp;</a>
<h3 dir="ltr">Mas ent&atilde;o, vale a pena contratar Seguro de vida?</h3>
Sim, vale a pena contratar um seguro de vida. Afinal, como mencionamos, seus familiares ficar&atilde;o amparados nos momentos dif&iacute;ceis e, dependendo do tipo da assist&ecirc;ncia, &eacute; poss&iacute;vel aproveitar outras vantagens sem que haja um sinistro.&nbsp;
Al&eacute;m disso, o custo-benef&iacute;cio de um seguro de vida &eacute; alt&iacute;ssimo. Um exemplo s&atilde;o as despesas com tratamentos de doen&ccedil;as graves, onde as seguradoras reembolsam os valores gastos com medicamentos e procedimentos.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Seguran&ccedil;a e tranquilidade para proteger voc&ecirc; e os seus: conhe&ccedil;a o seguro SulAm&eacute;rica!&nbsp;</h3>
Agora que voc&ecirc; j&aacute; conhece os principais seguros de vida, deve estar se perguntando onde encontrar estes produtos. N&oacute;s temos essa resposta: a SulAm&eacute;rica oferece v&aacute;rias prote&ccedil;&otilde;es, com pre&ccedil;os que cabem no seu or&ccedil;amento.&nbsp;
S&atilde;o assist&ecirc;ncias variadas e com diversas coberturas. Tudo para que o benefici&aacute;rio tenha a tranquilidade e a certeza de que, nas horas dif&iacute;ceis, quem voc&ecirc; mais ama estar&aacute; amparado financeiramente.&nbsp;
Os Seguros de Vida da SulAm&eacute;rica cobrem:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Morte por qualquer causa;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Invalidez permanente;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Doen&ccedil;as graves;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Invalidez por doen&ccedil;a;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Pagamento de di&aacute;rias por interna&ccedil;&atilde;o hospitalar e demais despesas m&eacute;dicas;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Aux&iacute;lio em casos de incapacidade tempor&aacute;ria;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Assist&ecirc;ncia funeral.&nbsp;
</li>
</ul>
Al&eacute;m de tudo isso, voc&ecirc; pode contar com benef&iacute;cios como:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Consultas via telemedicina com o recurso M&eacute;dico na Tela;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Clube de Vantagens;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Descontos em farm&aacute;cias;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Sorteios mensais;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Assist&ecirc;ncia Residencial.
</li>
</ul>
<a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="http://sulamerica.com.br/segurodevida">Quer conhecer mais os tipos de seguro de vida que a SulAm&eacute;rica oferece? Ent&atilde;o clique aqui e confira!&nbsp;</a>
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São vários os tipos de seguro de vida. Assim, você pode escolher a melhor proteção financeira para sua família nas horas mais delicadas. Saiba mais!

Quais são os tipos de seguro de vida? Conheça aqui!

PIB do 2o trimestre tem potencial de reaquecer o otimismo com crescimento da economia Na pr&oacute;xima sexta-feira, 01&ordm; de setembro, ser&aacute; divulgado o Produto Interno Bruto (PIB) referente ao segundo trimestre. Nosso cen&aacute;rio base &eacute; que o PIB apresentou um bom desempenho no per&iacute;odo, com crescimento de 0.5% na margem, acima da mediana de mercado. Al&eacute;m de uma proje&ccedil;&atilde;o mais otimista no &iacute;ndice cheio, destacamos uma composi&ccedil;&atilde;o benigna, com crescimento do PIB ex-agro. N&atilde;o &eacute; novidade que o PIB 2023 ter&aacute; forte influ&ecirc;ncia do&nbsp;excelente desempenho do setor agropecu&aacute;rio. Ademais, no segundo trimestre, houve surpresa&nbsp;positiva na ind&uacute;stria extrativa. Ambas as atividades apresentam menor sensibilidade &agrave; pol&iacute;tica monet&aacute;ria, de modo que seu forte desempenho n&atilde;o tem sido foco de especial aten&ccedil;&atilde;o do&nbsp;Banco Central do Brasil (BCB). No entanto, projetamos que a m&eacute;trica alternativa - excluindo&nbsp;essas atividades - apresentou reacelera&ccedil;&atilde;o na margem: 0.7% depois de crescer 0.2% no primeiro trimestre. Essa reacelera&ccedil;&atilde;o coloca em d&uacute;vida o diagn&oacute;stico do BCB de que a&nbsp;surpresa altista de crescimento tenha sido concentrada no setor agropecu&aacute;rio, e nas atividades a ele relacionadas. Ademais, destacamos que crescimento de 0.5% no segundo trimestre tem potencial altista para as proje&ccedil;&otilde;es do PIB 2023. N&atilde;o nos surpreender&aacute; se proje&ccedil;&otilde;es mais pr&oacute;ximas de 3%, ou at&eacute; acima disso, se tornarem cen&aacute;rio base de algumas institui&ccedil;&otilde;es. N&oacute;s da SulAm&eacute;rica Investimentos projetamos, por enquanto, 2.2% para 2023, com desacelera&ccedil;&atilde;o do PIB no terceiro e quarto trimestre. O comportamento mais benigno da atividade econ&ocirc;mica no 2o trimestre &eacute; uma das bases do nosso racional que o BCB deve seguir o plano de voo por ele sinalizado e cortar 50pb na reuni&atilde;o de setembro. Todavia, a desacelera&ccedil;&atilde;o da atividade e um comportamento mais benigno da infla&ccedil;&atilde;o de servi&ccedil;os s&atilde;o as bases da nossa proje&ccedil;&atilde;o de acelera&ccedil;&atilde;o do ritmo de cortes nas &uacute;ltimas reuni&otilde;es do ano. Diversas not&iacute;cias sobre defaults de empresas do setor imobili&aacute;rio e de trusts, empresas financeiras ligadas ao shadow banking, apareceram nos jornais recentemente. Eles s&atilde;o reflexos da recess&atilde;o vista no setor imobili&aacute;rio chin&ecirc;s, com as vendas de casas pouco acima do patamar de 60% em rela&ccedil;&atilde;o ao visto em 2019, e do excesso de alavancagem em diversas dessas empresas. A solu&ccedil;&atilde;o para essa quest&atilde;o passa em parte por mudan&ccedil;as regulat&oacute;rias do governo central, com o fim da &ecirc;nfase do combate &agrave; especula&ccedil;&atilde;o imobili&aacute;ria (visto no discurso da reuni&atilde;o do Politburo no final de julho), e na renegocia&ccedil;&atilde;o de empr&eacute;stimos com os bancos, com extens&atilde;o de prazo e car&ecirc;ncia. O mesmo ocorre com os governos regionais, que para estimularem a infraestrutura do pa&iacute;s precisam ajustar os balan&ccedil;os de seus fundos regionais (LGFV, Local Government Finance Vehicles), necessitando de mais empr&eacute;stimos dos bancos e, em &uacute;ltima inst&acirc;ncia, do governo central. As proje&ccedil;&otilde;es de PIB de muitas das principais casas foram revistas para baixo com essas surpresas negativas nos dados, not&iacute;cias e est&iacute;mulo t&iacute;mido. A expectativa da SulAm&eacute;rica Investimentos &eacute; que mais alguns est&iacute;mulos sejam anunciados, como a redu&ccedil;&atilde;o dos compuls&oacute;rios, mas os dados do come&ccedil;o do 3&ordm; trimestre j&aacute; fizeram a proje&ccedil;&atilde;o de PIB cair de 5,2% para 5,0%. H&aacute; real possibilidade de a meta de PIB desse ano do governo (em torno de 5,0%), n&atilde;o ser atingida. PIB do 2&deg; trimestre ser&aacute; destaque da agenda local. No &acirc;mbito internacional, dados de atividade, emprego e infla&ccedil;&atilde;o nos EUA&nbsp;ganham peso. Nos EUA, a agenda da semana ser&aacute; bastante movimentada, contemplando importantes dados de atividade e infla&ccedil;&atilde;o. Na ter&ccedil;a-feira, sai o JOLTS de julho, que deve mostrar abertura de 9,45 milh&otilde;es de vagas de emprego no m&ecirc;s. Na quarta-feira, ser&aacute; divulgada, al&eacute;m dos dados do ADP de cria&ccedil;&atilde;o de postos formais de trabalho em agosto, a 2&ordf; revis&atilde;o do PIB referente ao 2&deg; trimestre, que deve seguir mostrando varia&ccedil;&atilde;o trimestral anualizada de 2,4%. Na quinta-feira, os destaques s&atilde;o os dados de renda e gasto pessoais e da infla&ccedil;&atilde;o medida pelo PCE, para a qual o mercado estima varia&ccedil;&atilde;o igual &agrave; do m&ecirc;s anterior (0,2% M/M) tanto para o &iacute;ndice cheio quanto para o n&uacute;cleo, mas que devem acelerar em termos anualizados. Por fim, na sexta-feira, ser&aacute; divulgado o payroll de agosto. A expectativa dos analistas &eacute; de cria&ccedil;&atilde;o de 163 mil empregos no m&ecirc;s, desacelerando em rela&ccedil;&atilde;o ao dado de julho (187 mil). A taxa de desemprego deve se manter em 3,5%, enquanto os ganhos salariais devem desacelerar marginalmente, de 4,4% A/A para 4,3% A/A. Na Zona do Euro, nessa semana saem dados de atividade e infla&ccedil;&atilde;o. Na quarta-feira, sai o indicador de confian&ccedil;a econ&ocirc;mica referente a agosto, que deve recuar de 94,5 para 93,7. Na quinta-feira, ocorre a divulga&ccedil;&atilde;o da leitura pr&eacute;via da infla&ccedil;&atilde;o ao consumidor de agosto. &Eacute; esperada alta de 0,4% M/M, ante varia&ccedil;&atilde;o de -0,1% M/M em julho. Na compara&ccedil;&atilde;o interanual, a infla&ccedil;&atilde;o acumulada deve cair de 5,3% para 5,1%. Na sexta-feira, a agenda contar&aacute; com a divulga&ccedil;&atilde;o final do &Iacute;ndice de Gerentes de Compras (PMI) industrial de agosto. Na China, ao longo da semana ser&atilde;o divulgados PMIs referentes a agosto. Na madrugada da quinta-feira, saem os PMIs de Servi&ccedil;os e de Manufatura da NBS. O PMI de Servi&ccedil;os deve cair de 51,5 para 51, enquanto o PMI industrial deve permanecer em campo contracionista (abaixo de 50). O PMI Caixin de Manufatura, a ser divulgado na madrugada da sexta-feira, deve permanecer est&aacute;vel em 49,2. No Brasil, o destaque da semana ser&aacute; a divulga&ccedil;&atilde;o do PIB do 2&deg; trimestre, na sexta-feira. A expectativa da SulAm&eacute;rica Investimentos &eacute; de crescimento de 0,5% T/T, superior ao consenso de mercado (0,3% T/T) e consistente com expans&atilde;o de 2,8% na compara&ccedil;&atilde;o interanual. Tamb&eacute;m ser&atilde;o divulgados dados relativos ao mercado de trabalho, como o CAGED, na quarta-feira, e a PNAD Cont&iacute;nua, na quinta, ambos relativos ao m&ecirc;s de julho. Na quinta-feira, os mercados tamb&eacute;m estar&atilde;o atentos &agrave; divulga&ccedil;&atilde;o do Resultado Prim&aacute;rio de julho.

Perspectiva Semanal - 28 de agosto a 01 de setembro de 2023

Economia chinesa surpreende negativamente
Nas &uacute;ltimas semanas o humor dos investidores com a China tem piorado. Isso decorre de dados mais fracos sobre atividade sendo divulgados e a rea&ccedil;&atilde;o at&eacute; agora contida das autoridades para tentar estimular a economia, com alguns sinais de que limites para certos instrumentos de est&iacute;mulo foram alcan&ccedil;ados.&nbsp;
Os dados efetivamente conhecidos sobre a atividade em julho foram piores que esperado. A&nbsp;produ&ccedil;&atilde;o industrial cresceu 3,7% A/A (contra mediana de proje&ccedil;&otilde;es de 4,4% A/A), as vendas no&nbsp;varejo nominais 2,5% A/A (contra 4,0% A/A), e os investimentos em ativos fixos 3,4% A/A (contra 3,7% A/A). Os investimentos imobili&aacute;rios foram o destaque negativo, com queda de -&nbsp;8,5% A/A em julho, mais intensa que o projetado (-8,1% A/A) e o 16&ordm; m&ecirc;s consecutivo de&nbsp;contra&ccedil;&atilde;o. Isso se refletiu tamb&eacute;m nos pre&ccedil;os de im&oacute;veis, que voltaram a apresentar defla&ccedil;&atilde;o (-&nbsp;0,2% M/M), ap&oacute;s terem subido na maior parte do primeiro semestre. A varia&ccedil;&atilde;o mensal&nbsp;dessazonalizada mostrou tanto a produ&ccedil;&atilde;o industrial quanto as vendas no varejo com ligeira&nbsp;queda na margem. Al&eacute;m disso, os dados de cr&eacute;dito banc&aacute;rio e total (incluindo shadow banking)&nbsp;vieram abaixo do esperado em julho, mostrando pouco efeito das ordens do governo central para bancos estatais e principais bancos privados aumentarem o cr&eacute;dito.
Os est&iacute;mulos concedidos at&eacute; agora foram t&iacute;midos. Houve redu&ccedil;&atilde;o nas principais taxas de juros, mas de forma assim&eacute;trica. Houve queda de 15 pb na taxa de dep&oacute;sito de m&eacute;dio prazo (MLF), mas de 10 pb na taxa de dep&oacute;sitos de 7 dias (reverse repo rate), 10 pb na taxa de juros de empr&eacute;stimos de 1 ano (loan prime rate de 1 ano) e nenhum na de empr&eacute;stimo de 5 anos (loanprime rate de 5 anos). Esse comportamento mostra que o governo chin&ecirc;s parece preocupado&nbsp;com a lucratividade dos bancos. O relat&oacute;rio trimestral do PBOC (Banco Central Chin&ecirc;s), divulgado na &uacute;ltima sexta-feira, indica que a margem de juros dos principais bancos alcan&ccedil;ou o&nbsp;n&iacute;vel m&iacute;nimo sugerido pelo &oacute;rg&atilde;o regulamentar, de 1,8%. Dessa forma, cortes de juros aos&nbsp;tomadores de empr&eacute;stimos podem atrapalhar o objetivo que o governo quer p&ocirc;r para os bancos,&nbsp;de ajudar nos imbr&oacute;glios de cr&eacute;dito que se acumulam na economia chinesa. Diversas not&iacute;cias sobre defaults de empresas do setor imobili&aacute;rio e de trusts, empresas financeiras ligadas ao shadow banking, apareceram nos jornais recentemente. Eles s&atilde;o reflexos&nbsp;da recess&atilde;o vista no setor imobili&aacute;rio chin&ecirc;s, com as vendas de casas pouco acima do patamar de 60% em rela&ccedil;&atilde;o ao visto em 2019, e do excesso de alavancagem em diversas dessas&nbsp;empresas. A solu&ccedil;&atilde;o para essa quest&atilde;o passa em parte por mudan&ccedil;as regulat&oacute;rias do governo&nbsp;central, com o fim da &ecirc;nfase do combate &agrave; especula&ccedil;&atilde;o imobili&aacute;ria (visto no discurso da reuni&atilde;o do Politburo no final de julho), e na renegocia&ccedil;&atilde;o de empr&eacute;stimos com os bancos, com&nbsp;extens&atilde;o de prazo e car&ecirc;ncia. O mesmo ocorre com os governos regionais, que para&nbsp;estimularem a infraestrutura do pa&iacute;s precisam ajustar os balan&ccedil;os de seus fundos regionais (LGFV, Local Government Finance Vehicles), necessitando de mais empr&eacute;stimos dos bancos e,&nbsp;em &uacute;ltima inst&acirc;ncia, do governo central. As proje&ccedil;&otilde;es de PIB de muitas das principais casas foram revistas para baixo com essas&nbsp;surpresas negativas nos dados, not&iacute;cias e est&iacute;mulo t&iacute;mido. A expectativa da SulAm&eacute;rica&nbsp;Investimentos &eacute; que mais alguns est&iacute;mulos sejam anunciados, como a redu&ccedil;&atilde;o dos&nbsp;compuls&oacute;rios, mas os dados do come&ccedil;o do 3&ordm; trimestre j&aacute; fizeram a proje&ccedil;&atilde;o de PIB cair de&nbsp;5,2% para 5,0%. H&aacute; real possibilidade de a meta de PIB desse ano do governo (em torno de&nbsp;5,0%), n&atilde;o ser atingida. Na agenda internacional, pr&eacute;vias dos PMIs de agosto e discurso de Powell em Jackson Hole s&atilde;o destaques. No Brasil, IPCA-15 e agenda pol&iacute;tica permanecem em foco. Nos EUA, a agenda da semana conta com a divulga&ccedil;&atilde;o de dados qualitativos de atividade, com destaque para as leituras preliminares dos &Iacute;ndices de Gerentes de Compras (PMIs) referentes a agosto, na quarta-feira. A expectativa dos analistas &eacute; de que o PMI de Servi&ccedil;os apresente queda marginal, de 52,3 para 52, enquanto o PMI de Manufatura siga est&aacute;vel em terreno contracionista (49). Os mercados tamb&eacute;m estar&atilde;o atentos aos discursos de membros do Fed ao&nbsp;longo da semana. Na ter&ccedil;a-feira, Goolsbee e Bowman falam, al&eacute;m de Harker, na quinta e na sexta-feira, dia em que o destaque ser&aacute; o discurso de Powell no Simp&oacute;sio de Jackson Hole. Na Zona do Euro, tamb&eacute;m ser&atilde;o divulgadas as pr&eacute;vias dos PMIs de agosto, na quarta-feira. O&nbsp;PMI de Servi&ccedil;os devem recuar de 50,9 para 50,5, enquanto o PMI Industrial deve seguir&nbsp;mostrando fraqueza na margem. Na Alemanha, o destaque da agenda &eacute; a divulga&ccedil;&atilde;o final do PIB do 2&deg; trimestre, para a qual n&atilde;o &eacute; esperada nenhuma revis&atilde;o da leitura preliminar, que&nbsp;mostrou varia&ccedil;&atilde;o de 0,0% T/T. Na &Aacute;sia, a agenda chinesa de dados dever&aacute; ser esvaziada, ao passo que dados de atividade e&nbsp;infla&ccedil;&atilde;o no Jap&atilde;o ganham destaque.
No Brasil, o destaque da agenda nesta semana ser&aacute; a divulga&ccedil;&atilde;o do IPCA-15 de agosto, na sexta-feira. A expectativa da SulAm&eacute;rica Investimentos &eacute; de varia&ccedil;&atilde;o de 0,18% M/M, ante - 0,07% M/M no dado de julho. A acelera&ccedil;&atilde;o deve ser puxada por pre&ccedil;os administrados, refletindo o impacto do fim do b&ocirc;nus de Itaipu sobre a energia el&eacute;trica residencial. Em termos qualitativos, a infla&ccedil;&atilde;o parcial de agosto deve seguir mostrando composi&ccedil;&atilde;o benigna, com os servi&ccedil;os subjacentes rodando pr&oacute;ximos &agrave; estabilidade. No front pol&iacute;tico, os mercados monitoram a&nbsp; agenda de vota&ccedil;&otilde;es no Congresso, com destaque para o arcabou&ccedil;o fiscal na C&acirc;mara.&nbsp;
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Perspectiva Semanal - 21 de agosto a 25 de agosto de 2023

Voc&ecirc; sabe o que &eacute; real digital? O assunto ainda &eacute; recente, mas j&aacute; ganha os notici&aacute;rios cada vez mais. Trata-se de uma vers&atilde;o digital da nossa moeda oficial, o real. Essa &eacute; uma iniciativa do Banco Central do Brasil, que visa a adapta&ccedil;&atilde;o do nosso mercado financeiro com as &uacute;ltimas tend&ecirc;ncias em transa&ccedil;&otilde;es comerciais.&nbsp;
Por&eacute;m, &eacute; importante que voc&ecirc; saiba alguns pontos sobre essa nova moeda antes de qualquer coisa. Primeiro, n&atilde;o se trata de uma criptomoeda. Esse tipo de ativo digital vem ganhando destaque cada vez maior, ampliando as possibilidades de transa&ccedil;&otilde;es comerciais e revolucionando o mercado financeiro.&nbsp;
Al&eacute;m disso, existem outros pontos sobre o tema que devem ser explicados corretamente. Tudo isso, para que voc&ecirc; n&atilde;o perca nenhuma de suas novidades. Por isso, vamos mostrar o que &eacute; o real digital e como ele vai funcionar nas opera&ccedil;&otilde;es financeiras nacionais. Confira!&nbsp;&nbsp;
<h3>O que &eacute; o real digital?</h3>
Como vimos anteriormente, o real digital &eacute; a moeda oficial do Brasil na sua vers&atilde;o digital. Trata-se de uma CBDC (Central Bank Digital Currency), que pode ser traduzida para &ldquo;moeda digital do Banco Central&rdquo;. Portanto, ela &eacute; uma moeda alternativa &agrave; vers&atilde;o f&iacute;sica, mas com o mesmo valor do dinheiro tradicional.&nbsp;
A pr&aacute;tica de emiss&atilde;o de moeda digital j&aacute; &eacute; desenvolvida por diversos bancos centrais espalhados pelo mundo. O caminho para esse tipo de cria&ccedil;&atilde;o foi aberto pela criptomoeda, pioneira na utiliza&ccedil;&atilde;o de ativos digitais com valores de transa&ccedil;&atilde;o e que se popularizou nos &uacute;ltimos anos.
Hoje, existem <a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://exame.com/future-of-money/real-digital-inaugura-nova-fase-do-sistema-financeiro-brasileiro/">mais de 80 bancos centrais em todo o mundo</a> que j&aacute; est&atilde;o em fases de desenvolvimento de suas pr&oacute;prias moedas digitais. Essa &eacute; uma verdadeira revolu&ccedil;&atilde;o na forma como as transa&ccedil;&otilde;es financeiras ser&atilde;o realizadas, pois o real virtual permitir&aacute; pagamentos instant&acirc;neos e redu&ccedil;&atilde;o dos custos de transa&ccedil;&atilde;o.&nbsp;
Entretanto, o novo real digital n&atilde;o &eacute; uma criptomoeda. Essa nova moeda virtual &eacute; respaldada por ativos digitais, assim como bitcoin e outros tipos de moedas nesse formato. Por&eacute;m, ela &eacute; centralizada e emitida pelo Banco Central, que age como uma autoridade de regula&ccedil;&atilde;o dessa moeda e se difere da criptomoeda tradicional.&nbsp;&nbsp;
Um dos principais objetivos dessa nova moeda &eacute; atuar na moderniza&ccedil;&atilde;o do sistema financeiro.&nbsp;
O uso de uma moeda virtual permite um aumento consider&aacute;vel na inclus&atilde;o financeira. Ou seja, ela vai ajudar mais pessoas a terem acesso facilitado &agrave;s transa&ccedil;&otilde;es financeiras. Tudo isso com valores reduzidos para essas opera&ccedil;&otilde;es.
<h3>Como vai funcionar o real digital?</h3>
Antes de passarmos para as explica&ccedil;&otilde;es de como vai funcionar o real digital, &eacute; importante que voc&ecirc; saiba que essa moeda est&aacute; em fase de implementa&ccedil;&atilde;o. O planejamento do Banco Central &eacute; de lan&ccedil;&aacute;-la at&eacute; 2024. At&eacute; l&aacute;, ela estar&aacute; em um per&iacute;odo de testes para aferir sua seguran&ccedil;a e facilidade de transa&ccedil;&atilde;o.&nbsp;
Para isso, o Banco Central do Brasil elaborou um projeto piloto do real digital. Ele vai focar nos testes de toda infraestrutura de cria&ccedil;&atilde;o dessa nova moeda, assim como na simula&ccedil;&atilde;o das transa&ccedil;&otilde;es. Essa &eacute; uma etapa fundamental para aferir a seguridade da moeda, com todos os testes realizados antes de sua implementa&ccedil;&atilde;o.
A promessa &eacute; de que at&eacute; o final de 2024 o real digital seja lan&ccedil;ado. De forma geral, ele funcionar&aacute; por duas maneiras:&nbsp;
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
uma moeda utilizada especialmente para o atacado, em transa&ccedil;&otilde;es entre o Banco Central e institui&ccedil;&otilde;es financeiras autorizadas;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
outra para varejo, chamada de real tokenizado, emitida pelo Banco Central e que chegar&aacute; at&eacute; o consumidor final.&nbsp;
</li>
</ul>
De forma simplificada, o real virtual ter&aacute; um meio de pagamento muito pr&oacute;ximo ao que j&aacute; experimentamos com o Pix. As pessoas ter&atilde;o acesso a essa moeda atrav&eacute;s de uma carteira digital, na qual a responsabilidade de ger&ecirc;ncia ser&aacute; dos bancos ou de institui&ccedil;&otilde;es financeiras com chancela do Banco Central brasileiro.&nbsp;&nbsp;&nbsp;
Com isso, a ideia do BC &eacute; que o novo real digital possa ser utilizado em quaisquer pa&iacute;ses, retirando a necessidade de convers&atilde;o entre moedas que existe hoje. Isso pode inibir diversos crimes e fraudes financeiras, como a lavagem de dinheiro. Al&eacute;m disso, auxilia na velocidade entre as diferentes transa&ccedil;&otilde;es financeiras.&nbsp;&nbsp;
<h3 dir="ltr">Quais as diferen&ccedil;as entre o real digital e outras moedas digitais?</h3>
Agora que voc&ecirc; j&aacute; sabe como vai funcionar o real digital, &eacute; importante entender como ele se diferencia da criptomoeda. Apesar de ambas funcionarem no ambiente digital, elas possuem diferen&ccedil;as cruciais em seu exerc&iacute;cio. Isso &eacute; essencial para que voc&ecirc; consiga entender a seguran&ccedil;a envolvida nessa nova moeda.&nbsp;
A diferen&ccedil;a principal entre elas &eacute; a regula&ccedil;&atilde;o.&nbsp;
As criptomoedas n&atilde;o possuem nenhum tipo de autoridade que regule suas transa&ccedil;&otilde;es. Ou seja, n&atilde;o existem governos no mundo que emitem diferentes tipos dessa moeda digital no mercado hoje.&nbsp;&nbsp;
Com isso, as criptomoedas n&atilde;o dependem de institui&ccedil;&otilde;es financeiras e bancos para efetuar as suas transa&ccedil;&otilde;es. Os valores passam de um ponto A para o B sem a necessidade de um intermediador para validar essa transfer&ecirc;ncia. Assim, moedas como o bitcoin n&atilde;o possuem nenhum tipo de regula&ccedil;&atilde;o ou autoridade reguladora.&nbsp;&nbsp;&nbsp;
J&aacute; o real digital ter&aacute; regula&ccedil;&atilde;o e controle das transa&ccedil;&otilde;es realizadas pelo Banco Central brasileiro. Isso confere maior seguran&ccedil;a nas transfer&ecirc;ncias realizadas por meio dessa moeda. Assim, essa moeda virtual ser&aacute; lastreada na moeda brasileira. Isso equivale dizer que ela vai funcionar como uma extens&atilde;o do real convencional.&nbsp;&nbsp;
<h3 dir="ltr">Quais as diferen&ccedil;as de real digital e pix?</h3>
Ainda que seja anunciada como &ldquo;Pix dos servi&ccedil;os financeiros&rdquo;, o real digital possui algumas diferen&ccedil;as com esse m&eacute;todo. A nova moeda vai permitir que valores sejam transferidos de forma imediata como o Pix, por&eacute;m eles n&atilde;o se tratam da mesma coisa.&nbsp;
O Pix &eacute; uma &uacute;nica solu&ccedil;&atilde;o, enquanto o real virtual pode trazer outras solu&ccedil;&otilde;es para al&eacute;m dele.
Al&eacute;m disso, o Pix &eacute; um m&eacute;todo de pagamento que j&aacute; foi apresentado para todo o p&uacute;blico e extensamente utilizado. J&aacute; a moeda prop&otilde;e um novo ambiente de transa&ccedil;&atilde;o, que pode integrar o pr&oacute;prio Pix no futuro.&nbsp;
Outra diferen&ccedil;a crucial entre os dois &eacute; a sua pr&oacute;pria acep&ccedil;&atilde;o. O Pix &eacute; um m&eacute;todo que movimenta valores em sua vers&atilde;o digital. Uma pessoa pode transferir os valores de seu aplicativo de banco para outra conta instantaneamente. J&aacute; o real digital &eacute; moeda em uma vers&atilde;o virtual.
<h3 dir="ltr">E quais ser&atilde;o os benef&iacute;cios da moeda digital?</h3>
At&eacute; aqui, vimos tudo sobre como vai funcionar o real digital e do que ele se trata. Tamb&eacute;m destacamos alguns de seus benef&iacute;cios, pois &eacute; importante que voc&ecirc; saiba melhor sobre eles. Afinal, a nova moeda vai revolucionar a maneira como lidamos com nossas transa&ccedil;&otilde;es financeiras.
Nesse sentido, o primeiro benef&iacute;cio &eacute; a velocidade e agilidade na qual as transa&ccedil;&otilde;es de ativos financeiros poder&atilde;o ser feitas por meio do real digital. Todas as transfer&ecirc;ncias poder&atilde;o ocorrer imediatamente, se efetivando em segundos entre as pontas envolvidas. Isso traz uma velocidade &iacute;mpar para o mercado financeiro.&nbsp;
Outro ponto importante &eacute; sobre a seguran&ccedil;a nas transa&ccedil;&otilde;es. Quando explicamos o que &eacute; o real digital, falamos bastante sobre a sua regula&ccedil;&atilde;o. Por ser uma moeda com lastro no real convencional, seus valores e transfer&ecirc;ncias s&atilde;o assegurados pelo Banco Central nacional.&nbsp;
Essa regula&ccedil;&atilde;o feita pelo governo brasileiro auxilia na seguran&ccedil;a das transa&ccedil;&otilde;es em in&uacute;meros fatores. Uma das principais &eacute; na transfer&ecirc;ncia de valores entre diferentes pa&iacute;ses. Quem lida com isso sabe o qu&atilde;o complicado s&atilde;o os tr&acirc;mites e pagamentos de taxas. Com o real virtual, &eacute; poss&iacute;vel agilizar e diminuir os custos.&nbsp;
Neste ponto, tamb&eacute;m entra a seguran&ccedil;a contra fraudes. Ainda que n&atilde;o seja uma criptomoeda, o real digital blockchain age para garantir que as informa&ccedil;&otilde;es detalhadas via internet sejam realizadas a partir de blocos criptografados. Essa &eacute; uma pr&aacute;tica comum no mundo cripto, que ser&aacute; utilizada nessa nova moeda.&nbsp;&nbsp;
Por fim, a moeda digital facilitar&aacute; todas as transa&ccedil;&otilde;es eletr&ocirc;nicas. Isso vai ajudar a diminuir todos os custos nesse tipo de atividade, por conta da sua facilidade em movimentar valores de uma ponta a outra. Tamb&eacute;m contribui para a inclus&atilde;o financeira de camadas vulner&aacute;veis da sociedade, aproximando-os deste mundo.&nbsp;&nbsp;
<h3>Como vai acontecer o processo de implanta&ccedil;&atilde;o do real digital?</h3>
O processo de implementa&ccedil;&atilde;o do novo real digital se estender&aacute; entre 2023 e 2024. As etapas para que ele chegue nas m&atilde;os do consumidor final s&atilde;o as seguintes:&nbsp;
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
workshop para discutir as diretrizes do projeto, com participantes do mercado;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
escolha das institui&ccedil;&otilde;es financeiras que ir&atilde;o participar do projeto piloto;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
testes de compra e vendas do Tesouro Nacional com a nova moeda, em fevereiro de 2024;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
avalia&ccedil;&atilde;o final do projeto-piloto, at&eacute; mar&ccedil;o de 2024;&nbsp;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
lan&ccedil;amento final, at&eacute; final de 2024.
</li>
</ul>
&nbsp;

Descubra aqui o que é Real Digital, como essa nova moeda irá funcionar e de que maneira ela impacta na sua vida.

Real Digital: como a nova moeda pode transformar a economia brasileira?

A aposentadoria por pontos ainda pode ser uma boa op&ccedil;&atilde;o para os trabalhadores que t&ecirc;m bastante tempo de contribui&ccedil;&atilde;o, mesmo depois das mudan&ccedil;as estipuladas pela Reforma da Previd&ecirc;ncia.
Inclusive, essa modalidade era considerada uma das mais vantajosas do INSS, muito por conta das regras flex&iacute;veis em rela&ccedil;&atilde;o &agrave; idade e, principalmente, por n&atilde;o incluir o fator previdenci&aacute;rio.
Entretanto, com as mudan&ccedil;as impostas pela Reforma de 2019, a soma de pontos para aposentadoria passou a ter varia&ccedil;&otilde;es importantes. Para algumas pessoas, ela continua sendo ben&eacute;fica, mas pode apresentar desvantagens para outras.
Dito isso, voc&ecirc; deve estar se perguntando se essa op&ccedil;&atilde;o vale a pena para o seu caso. Neste artigo, vamos explicar tudo o que precisa saber para encontrar a resposta.
A seguir, vamos explicar o que &eacute; e como funciona aposentadoria por pontos, a forma com que s&atilde;o calculados os pontos para aposentar, os detalhes da regra de transi&ccedil;&atilde;o, al&eacute;m das principais vantagens e desvantagens do modelo. Acompanhe.&nbsp;
<h3>O que &eacute; a aposentadoria por pontos?</h3>
A aposentadoria por pontos &eacute; uma modalidade do INSS caracterizada pela soma da idade com o tempo de contribui&ccedil;&atilde;o.
Como o nome sugere, ela &eacute; baseada em pontos que os benefici&aacute;rios precisam acumular para que consigam se aposentar. Esse modelo surgiu no ano de 2015, por meio da Lei 13.183/15. A nova legisla&ccedil;&atilde;o adicionou o Artigo 29-C &agrave; lei 8.213/91.&nbsp;
Inicialmente, o objetivo era impedir a aplica&ccedil;&atilde;o do fator previdenci&aacute;rio, que reduzia os valores das aposentadorias por crit&eacute;rios de idade e tempo de contribui&ccedil;&atilde;o.&nbsp;
Antes da Reforma da Previd&ecirc;ncia, essa possibilidade era muito vantajosa. Para voc&ecirc; entender o motivo, &eacute; importante esclarecer como funcionavam os requisitos at&eacute; ent&atilde;o para quem desejava se aposentar por tempo de contribui&ccedil;&atilde;o.
Basicamente, era preciso que os homens pagassem 35 anos ao INSS e as mulheres 30. Nesse caso, o fator previdenci&aacute;rio era aplicado.
J&aacute; na aposentadoria por idade, os homens precisavam ter 65 anos completos e as mulheres 60. Nesse caso, tamb&eacute;m eram exigidas contribui&ccedil;&otilde;es para o INSS por, no m&iacute;nimo, 15 anos. Ainda, o fator s&oacute; era aplicado se fosse ben&eacute;fico ao contribuinte.
Na maioria das situa&ccedil;&otilde;es, nas aposentadorias por tempo de contribui&ccedil;&atilde;o, os valores ficavam menores por conta da aplica&ccedil;&atilde;o do fator previdenci&aacute;rio. A aposentadoria por pontos foi criada justamente para equilibrar a situa&ccedil;&atilde;o.
A partir disso, foi criada uma f&oacute;rmula para somar o tempo de contribui&ccedil;&atilde;o &agrave; idade. Assim, o segurado conseguia receber uma aposentadoria integral.
Entretanto, com a Reforma, algumas regras de transi&ccedil;&atilde;o mudaram os c&aacute;lculos. Elas devem ser cumpridas por quem come&ccedil;ou a contribuir antes da sua vig&ecirc;ncia em 2019, mas n&atilde;o conseguiu se aposentar at&eacute; ent&atilde;o.
Em meio a essas regras, o modelo de pontos manteve sua l&oacute;gica. Contudo, os requisitos foram alterados. Voc&ecirc; vai entender como eles funcionam adiante neste artigo.&nbsp;
<h3>Como funciona aposentadoria por pontos?</h3>
Como citamos, o funcionamento da aposentadoria por pontos &eacute; relativamente simples. Basta somar a idade do segurado ao seu tempo de contribui&ccedil;&atilde;o.&nbsp;
J&aacute; que a Reforma da Previd&ecirc;ncia promoveu altera&ccedil;&otilde;es sobre as regras, a quantidade de pontos exigidos varia conforme o per&iacute;odo em que o contribuinte reuniu os requisitos exigidos. Veja como funciona:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Homens que reuniram 96 pontos e 35 anos de contribui&ccedil;&atilde;o, ou mulheres que atingiram 86 pontos e 30 anos contribu&iacute;dos, at&eacute; o dia 12/11/2019 t&ecirc;m direito &agrave; aplica&ccedil;&atilde;o da regra antiga de c&aacute;lculo, que &eacute; muito mais ben&eacute;fica;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Quem reuniu os mesmos 96/86 pontos de 13/11/2019 a 31/12/2019 tamb&eacute;m tem direito &agrave; aposentadoria por pontua&ccedil;&atilde;o, mas a forma com que o benef&iacute;cio &eacute; calculado muda de acordo com a Reforma;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
J&aacute; aqueles que n&atilde;o reuniram os pontos necess&aacute;rios at&eacute; 31/12/2019 se enquadram no aumento progressivo de pontua&ccedil;&atilde;o estipulado pela Reforma (voc&ecirc; ver&aacute; como funciona a tabela de progress&atilde;o adiante, no t&oacute;pico sobre as regras de transi&ccedil;&atilde;o).
</li>
</ul>
Ciente de como somar os pontos para aposentadoria em cada situa&ccedil;&atilde;o, voc&ecirc; deve estar se perguntando como s&atilde;o feitos os c&aacute;lculos dos valores pagos aos benefici&aacute;rios. Eles tamb&eacute;m variam para antes e depois da Reforma da Previd&ecirc;ncia. Entenda:&nbsp;
<h3>Como calcular aposentadoria por pontos?&nbsp;</h3>
Para aqueles que preencheram os requisitos da aposentadoria por pontos antes da Reforma (96/86 pontos e 35/30 anos de contribui&ccedil;&atilde;o at&eacute; o dia 12/11/2019), &eacute; considerada somente a m&eacute;dia salarial das suas 80% maiores contribui&ccedil;&otilde;es depois de julho de 1994.
Isso significa que as 20% menores contribui&ccedil;&otilde;es feitas ao INSS s&atilde;o desconsideradas do c&aacute;lculo de aposentadoria.
Para simular a aposentadoria por pontos neste caso, imagine que voc&ecirc; j&aacute; tenha 35 anos de contribui&ccedil;&atilde;o, mas apenas 220 delas foram feitas depois de julho de 1994. Nesse caso, as 44 menores (20%) s&atilde;o descartadas.&nbsp;
Enquanto isso, as demais contribui&ccedil;&otilde;es s&atilde;o somadas e divididas por 179 (220 - 44). Para voc&ecirc; visualizar melhor, o c&aacute;lculo fica assim:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
M&eacute;dia salarial de aposentadoria: 80% das maiores contribui&ccedil;&otilde;es / 179 (220 contribui&ccedil;&otilde;es consideradas - 44 descartadas)
</li>
</ul>
O resultado &eacute; o valor inicial do benef&iacute;cio. A diferen&ccedil;a desse modelo para a aposentadoria por tempo de contribui&ccedil;&atilde;o comum &eacute; que, no segundo caso, o fator previdenci&aacute;rio ainda seria aplicado.
J&aacute; nesse caso, se 80% das suas maiores contribui&ccedil;&otilde;es desde julho de 1994 equivalem a R$ 3.000,00, esse ser&aacute; o valor da sua aposentadoria por pontos.&nbsp;
<h3 dir="ltr">E como fica o c&aacute;lculo para quem preencheu os requisitos depois da Reforma?</h3>
J&aacute; para aqueles que atingiram os 96/86 pontos de 13/11/2019 a 31/12/2019, ou que n&atilde;o reuniram a pontua&ccedil;&atilde;o necess&aacute;ria at&eacute; 31/12/2019 e se enquadram no aumento progressivo da Reforma (que mostraremos adiante), o c&aacute;lculo muda.&nbsp;
Nesses casos, &eacute; feita a m&eacute;dia de absolutamente todos os sal&aacute;rios desde julho de 1994. Dessa m&eacute;dia, o segurado recebe apenas 60% somado de 2% ao ano que exceder 20 anos de contribui&ccedil;&atilde;o (para homens) ou 15 anos de contribui&ccedil;&atilde;o (para mulheres).
Imagine que uma trabalhadora tem 33 anos de contribui&ccedil;&atilde;o e 56 anos de idade em 2020. Quer dizer que ela tem 89 pontos e, segundo a tabela de transi&ccedil;&atilde;o da reforma que voc&ecirc; ver&aacute; no cap&iacute;tulo seguinte, ela j&aacute; pode se aposentar por pontos.
Agora suponha que a m&eacute;dia de todos os sal&aacute;rios de contribui&ccedil;&atilde;o ao longo da vida dela foi de R$ 2.500,00. Quer dizer que ela s&oacute; vai receber 60% desse valor acrescido de 2% ao ano que exceder 15 anos de contribui&ccedil;&atilde;o.
Como foram 33 anos contribu&iacute;dos, basta subtrair os 15 da regra e multiplicar por 2%. Ou seja, fica 36% de acr&eacute;scimo. No fim das contas, neste exemplo, a aposentadoria ficaria 96% (60% + 36%) de R$ 2.500,00. Assim, ela receberia apenas R$ 2.400.
Evidentemente, esse modelo &eacute; desvantajoso. Antes da reforma, era feita a m&eacute;dia de 80% dos melhores sal&aacute;rios, os 20% piores eram descartados e o segurado recebia o valor integral. Agora, todas as contribui&ccedil;&otilde;es s&atilde;o consideradas e ainda h&aacute; um redutor.
<h3 dir="ltr">E quanto &agrave; regra de Transi&ccedil;&atilde;o da Aposentadoria por Pontos, como fica?&nbsp;</h3>
Agora que voc&ecirc; j&aacute; sabe como calcular aposentadoria por pontos, vamos esclarecer alguns aspectos importantes sobre a regra de transi&ccedil;&atilde;o.&nbsp;
Como voc&ecirc; p&ocirc;de ver anteriormente, essa regra &eacute; voltada aos segurados do INSS que j&aacute; contribu&iacute;ram antes de a Reforma da Previd&ecirc;ncia entrar em vigor em 13/11/2019, mas que n&atilde;o cumpriam os 96/86 pontos exigidos at&eacute; ent&atilde;o.
Seu objetivo &eacute; garantir que as pessoas que n&atilde;o conseguiram aposentar-se com as regras antigas n&atilde;o sejam pegos de surpresa com a vig&ecirc;ncia da Reforma.&nbsp;
Por isso, foram criados requisitos graduais para que o benefici&aacute;rio n&atilde;o fique muito longe de se aposentar por conta da nova legisla&ccedil;&atilde;o. Assim, quanto mais perto ele estiver do benef&iacute;cio antes da Reforma, mais pr&oacute;ximo fica de se aposentar, mesmo tendo que trabalhar um pouco mais.&nbsp;
Agora, os segurados ainda t&ecirc;m que cumprir uma pontua&ccedil;&atilde;o m&iacute;nima. Contudo, o modo de como somar os pontos para aposentadoria mudou.
Lembre-se que a pontua&ccedil;&atilde;o considera a soma da idade ao tempo de contribui&ccedil;&atilde;o. Conforme mencionamos anteriormente, a reforma estipulou um aumento progressivo. Ele ocorre uma vez ao ano at&eacute; o limite de 105 pontos para homens e 100 para mulheres.
Esses aumentos graduais na pontua&ccedil;&atilde;o da antiga lei come&ccedil;aram em 2019. Dessa forma, os limites devem ser atingidos em 2028 para os homens e em 2033 para as mulheres. Para entender essa l&oacute;gica, basta observar a tabela:
<h3 dir="ltr">Tabela dos pontos exigidos na regra de transi&ccedil;&atilde;o</h3>
<div dir="ltr" align="left">
<table style="border-collapse: collapse; border-color: rgb(0, 0, 0); border-style: solid; width: 52.7418%;" border="1"><colgroup><col style="width: 12.8788%;"><col style="width: 40.7197%;"><col style="width: 46.4015%;"></colgroup>
<tbody>
<tr>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
Ano
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
Pontos exigidos para homens
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
Pontos exigidos para mulheres
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
2019
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
96
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
86
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
2020
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
97
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
87
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
2021
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
98
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
88
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
2022
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
99
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
89
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
2023
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
100
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
90
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
2024
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
101
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
91
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
2025
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
102
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
92
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
2026
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
103
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
93
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
2027
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
104
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
94
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
2028
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
105 (LIMITE)
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
95
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
2029
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
105 (LIMITE)
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
96
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
2030
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
105 (LIMITE)
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
97
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
2031
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
105 (LIMITE)
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
98
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
2032
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
105 (LIMITE)
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
99
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
2033
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
105 (LIMITE)
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
100 (LIMITE)
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
2034
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
105 (LIMITE)
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
100 (LIMITE)
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
&hellip;
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
105 (LIMITE)
</td>
<td style="border-color: rgb(0, 0, 0);">
100 (LIMITE)
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div>
<h3 dir="ltr">Aposentadoria por pontos: vantagens e desvantagens&nbsp;</h3>
Por mais que a aposentadoria por pontos na regra de transi&ccedil;&atilde;o seja desvantajosa em rela&ccedil;&atilde;o &agrave; antiga legisla&ccedil;&atilde;o, o modelo ainda pode ter benef&iacute;cios para os segurados. Para fazer uma escolha consciente, confira seus principais pr&oacute;s e contras:
<h3 dir="ltr">Vantagens</h3>
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Sem a necessidade de idade m&iacute;nima para se aposentar, h&aacute; mais flexibilidade para os segurados, que realizam o c&aacute;lculo com base no tempo de contribui&ccedil;&atilde;o e na idade;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Se o trabalhador tiver um longo per&iacute;odo de contribui&ccedil;&atilde;o ou contribu&iacute;do com valores mais altos durante a carreira, o benef&iacute;cio tende a ser maior que em outros modelos;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
A aposentadoria por pontos n&atilde;o obriga o segurado a cessar o trabalho. Isso &eacute; ideal para quem quer continuar atuando, mas de forma mais amenas ou em menos horas;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Os trabalhadores t&ecirc;m algum controle sobre quando e como se aposentar. Isso ajuda a reduzir a incerteza em rela&ccedil;&atilde;o ao futuro financeiro;
</li>
</ul>
<h3 dir="ltr">Desvantagens</h3>
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
A exig&ecirc;ncia de um tempo m&iacute;nimo de contribui&ccedil;&atilde;o pode prejudicar quem ingressou no mercado mais tarde ou teve per&iacute;odos de inatividade devido a desemprego ou doen&ccedil;as;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
A aposentadoria por pontos n&atilde;o exige idade m&iacute;nima, mas a idade mais avan&ccedil;ada pode dificultar a perman&ecirc;ncia no mercado, prejudicando a acumula&ccedil;&atilde;o dos pontos;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
O c&aacute;lculo &eacute; feito com base na m&eacute;dia salarial ao longo de toda a vida contributiva. Assim, per&iacute;odos de contribui&ccedil;&atilde;o mais baixos ou ausentes reduzem o valor do benef&iacute;cio;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
As regras da aposentadoria por pontos est&atilde;o sujeitas a altera&ccedil;&otilde;es pelo Governo. Isso pode dificultar o planejamento antecipado da aposentadoria em alguns casos.
</li>
</ul>

Entenda o que é aposentadoria por pontos, como essa modalidade funciona, os detalhes da sua regra de transição e se ela realmente vale a pena para você.

Ainda existe aposentadoria por pontos? Descubra como funciona!

Um bom planejamento financeiro familiar &eacute; essencial para alcan&ccedil;ar sonhos que s&atilde;o compartilhados com todos os membros de uma fam&iacute;lia. Viagens, compra da casa pr&oacute;pria, de um carro novo e a chegada de um filho s&atilde;o alguns exemplos.&nbsp;
Este processo diz respeito &agrave; organiza&ccedil;&atilde;o do or&ccedil;amento familiar, onde s&atilde;o listadas todas as despesas familiares e os ganhos. Com isso, &eacute; poss&iacute;vel tra&ccedil;ar metas em conjunto, montar uma reserva para imprevistos e tamb&eacute;m investir.&nbsp;
Contudo, nem todo mundo sabe o que &eacute; o planejamento financeiro familiar e conhece a sua import&acirc;ncia. E a falta de organiza&ccedil;&atilde;o financeira tem como consequ&ecirc;ncia um or&ccedil;amento dom&eacute;stico mais apertado. Sem contar com o aumento da inadimpl&ecirc;ncia.
Prova disso s&atilde;o os dados da Pesquisa de Endividamento e Inadimpl&ecirc;ncia do Consumidor (Peic), divulgados pela Ag&ecirc;ncia Brasil. O levantamento apontou que, em fevereiro de 2023, 29% das fam&iacute;lias analisadas est&atilde;o com d&iacute;vidas em atraso.&nbsp;
Quer entender melhor como gerenciar o dinheiro da fam&iacute;lia? Ent&atilde;o continue lendo este conte&uacute;do e confira 7 dicas de planejamento financeiro familiar que v&atilde;o facilitar este desafio. Boa leitura!
<h3 dir="ltr">O que &eacute; planejamento financeiro familiar?</h3>
Planejamento financeiro familiar &eacute; a organiza&ccedil;&atilde;o de todos os gastos e ganhos comuns a todos os membros de uma fam&iacute;lia, cuja finalidade &eacute; atingir sonhos em conjunto.&nbsp;
Vale lembrar tamb&eacute;m que, para que as finan&ccedil;as familiares estejam organizadas, o or&ccedil;amento pessoal de cada um tamb&eacute;m precisa estar equilibrado. Isso porque a aus&ecirc;ncia de uma boa gest&atilde;o das despesas pessoais impacta diretamente no or&ccedil;amento dom&eacute;stico.&nbsp;
Afinal, caso um membro n&atilde;o tenha a sua parcela de contribui&ccedil;&atilde;o para determinada conta em comum, outro ter&aacute; que arcar com este valor. Com isso, um dos lados ficar&aacute; sobrecarregado e o or&ccedil;amento familiar, fora de controle.&nbsp;
Outro ponto importante &eacute; que, diferente do que muitos pensam, o planejamento financeiro n&atilde;o depende somente da quantidade de dinheiro que circula no grupo familiar. Para voc&ecirc; ter uma ideia, ainda de acordo com a <a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://agenciabrasil.ebc.com.br/economia/noticia/2023-02/percentual-de-familias-endividadas-se-mantem-em-78">pesquisa da PEIC</a>, das fam&iacute;lias entrevistadas que ganham at&eacute; 10 sal&aacute;rios m&iacute;nimos, 13,5% n&atilde;o conseguem pagar as contas.&nbsp;
O primeiro passo para solucionar este desafio &eacute; entender real import&acirc;ncia do planejamento financeiro familiar. Entenda melhor no t&oacute;pico seguinte.&nbsp;
<h3 dir="ltr">A import&acirc;ncia do planejamento financeiro familiar</h3>
A import&acirc;ncia do planejamento financeiro familiar se concentra, basicamente, no alcance dos objetivos de uma fam&iacute;lia. Al&eacute;m disso, podemos destacar outros benef&iacute;cios, como:&nbsp;
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Montar uma reserva financeira para imprevistos, evitando buscar empr&eacute;stimos ou usar todo o limite do cart&atilde;o de cr&eacute;dito;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Cortar gastos desnecess&aacute;rios sem prejudicar a rotina e a qualidade de vida da fam&iacute;lia;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Fazer as conquistas de maneira mais r&aacute;pida e sem precisar se abster por completo de coisas que voc&ecirc; e sua fam&iacute;lia gostam.&nbsp;
</li>
</ul>
Contudo, a mudan&ccedil;a da fam&iacute;lia em rela&ccedil;&atilde;o ao dinheiro n&atilde;o acontece de uma hora para outra. &Eacute; preciso pensar em a&ccedil;&otilde;es estrat&eacute;gicas e que fa&ccedil;am parte da realidade de todos os membros. Confira no pr&oacute;ximo item o que &eacute; necess&aacute;rio para fazer o planejamento financeiro familiar.&nbsp;
<h2>Como fazer um planejamento financeiro familiar? 7 dicas que v&atilde;o facilitar o processo</h2>
Fazer o planejamento financeiro familiar n&atilde;o &eacute; algo t&atilde;o complicado. Com algumas mudan&ccedil;as de atitude, controlar o dinheiro de maneira saud&aacute;vel se tornar&aacute; um h&aacute;bito. Confira algumas dicas que separamos para voc&ecirc; e que v&atilde;o facilitar este processo.&nbsp;
<h3>Antes de tudo: comece anotando todos os gastos familiares</h3>
Voc&ecirc; realmente sabe para onde vai o seu dinheiro?
Identificar todos os gastos &eacute; o ponto de partida do planejamento financeiro familiar. Essa clareza ajudar&aacute; na hora de cortar os custos que n&atilde;o s&atilde;o importantes, por&eacute;m, que consomem boa parte do seu or&ccedil;amento.&nbsp;
Essa identifica&ccedil;&atilde;o tamb&eacute;m facilita a encontrar aqueles gastos invis&iacute;veis, as famosas &ldquo;besteirinhas&rdquo;. Tamb&eacute;m d&aacute; a dimens&atilde;o do que, de fato, cada membro familiar est&aacute; fazendo com o dinheiro.
Ao fazer isso, voc&ecirc; pode descobrir que est&aacute; gastando o dobro do que pensava em delivery. Ou ent&atilde;o, que gasta menos do que achava com gasolina, por exemplo.&nbsp;
Nossa sugest&atilde;o &eacute;, ap&oacute;s identificar todos os custos, dividi-los em categorias, tais como sa&uacute;de, alimenta&ccedil;&atilde;o, lazer, contas da casa e transporte. Comece considerando o per&iacute;odo de um m&ecirc;s. Depois, escolha a melhor forma de fazer os registros. Para isso, voc&ecirc; pode usar planilhas, aplicativos e at&eacute; um caderno.&nbsp;
Com os gastos em m&atilde;os, fa&ccedil;a uma an&aacute;lise e veja o que fazer para reduzi-los sem prejudicar a sua rotina.&nbsp;
<h3>Saiba diferenciar o planejamento financeiro pessoal e familiar&nbsp;</h3>
Cada membro familiar tem seus gastos pessoais. Academia, mensalidade de um esporte e compras espec&iacute;ficas s&atilde;o alguns exemplos. Por&eacute;m, para que o planejamento financeiro familiar seja colocado em pr&aacute;tica, &eacute; indispens&aacute;vel que cada um controle seu or&ccedil;amento pessoal.&nbsp;
Uma dica &eacute; identificar esses custos e separar um percentual do quanto cada um ganha, individualmente, para utilizar como quiser. Afinal, por mais que estejamos falando sobre fam&iacute;lia, todo mundo tem suas pr&oacute;prias necessidades.&nbsp;
<h3>Imprevistos acontecem! Monte uma reserva de emerg&ecirc;ncia</h3>
N&atilde;o temos como prever o que pode acontecer. Contudo, &eacute; poss&iacute;vel se planejar para reduzir as consequ&ecirc;ncias de um imprevisto. Como falamos, isso evita buscar outras fontes de dinheiro, como empr&eacute;stimos, cheque especial ou usar todo o limite do cart&atilde;o de cr&eacute;dito. O que pode prejudicar o planejamento financeiro familiar, criando as &ldquo;bolas de neve&rdquo; de d&iacute;vidas.
&Eacute; interessante montar uma reserva financeira para a fam&iacute;lia e outra para cada membro, conforme a realidade de cada um. Inicialmente, n&atilde;o se preocupe se o valor dispon&iacute;vel para guardar ainda &eacute; pouco. Comece com o que consegue e depois aumente o percentual de acordo com as necessidades.&nbsp;
Com o passar do tempo, o or&ccedil;amento familiar vai se organizando, as contas v&atilde;o sendo pagas e, naturalmente, o caixa ficar&aacute; mais folgado.&nbsp;
<h3>Trace um bom planejamento para fam&iacute;lia</h3>
O que voc&ecirc; e sua fam&iacute;lia pretendem conquistar no curto, m&eacute;dio e longo prazo?&nbsp;
Listem todos os sonhos e o que desejam fazer em conjunto. Desde um almo&ccedil;o no domingo no restaurante novo, aposentadoria e at&eacute; uma viagem internacional: tudo precisa ser registrado.
Depois, pensem juntos no quanto necess&aacute;rio juntar e por quanto tempo. Divida os valores mensalmente e comecem a guardar. Isso &eacute; essencial para realizar essas conquistas de maneira mais r&aacute;pida, sem alterar tanto a rotina.&nbsp;
Afinal, n&atilde;o &eacute; porque voc&ecirc;s sonham em conhecer um outro pa&iacute;s daqui a dois anos que v&atilde;o deixar de se divertir at&eacute; l&aacute;, concorda?&nbsp;
<h3 dir="ltr" role="presentation">Educa&ccedil;&atilde;o financeira desde cedo: ensine sobre dinheiro para as crian&ccedil;as!</h3>
Se na sua fam&iacute;lia tem crian&ccedil;as pequenas, converse com elas sobre como cuidar do dinheiro. N&atilde;o precisa dar uma aula complexa de educa&ccedil;&atilde;o financeira, mas ensine pelo menos sobre organiza&ccedil;&atilde;o e planejamento.&nbsp;
Pergunte quais seus sonhos, diga quanto custa cada um deles e pensem juntos nas formas de conquist&aacute;-los. Alguns exemplos s&atilde;o a compra de um brinquedo ou a ida a um parque.&nbsp;
Caso j&aacute; sejam adolescentes, vale a pena assistir v&iacute;deos que expliquem mais profundamente sobre o tema.
N&atilde;o se esque&ccedil;a tamb&eacute;m de ser o exemplo. Afinal, se voc&ecirc; n&atilde;o consegue cuidar das pr&oacute;prias finan&ccedil;as, seus filhos podem seguir pelo mesmo caminho.&nbsp;
<h3 dir="ltr" role="presentation">Metodologias de divis&atilde;o de or&ccedil;amento podem ajudar</h3>
Usar uma metodologia de divis&atilde;o de or&ccedil;amento familiar facilita a organiza&ccedil;&atilde;o dos gastos. Elas prop&otilde;em justamente a divis&atilde;o em percentuais dos valores de acordo com as necessidades e a realidade daquela fam&iacute;lia.&nbsp;
Alguns exemplos s&atilde;o as metodologias 50/30/20, 70/30, 50/15/35, 55/30/10/5. Vamos usar como exemplo a primeira: 50/30/20.&nbsp;
Nessa, &eacute; indicado que 50% do or&ccedil;amento deve ser usado para o pagamento de gastos essenciais, 30% para lazer e 20% para guardar na reserva de emerg&ecirc;ncia ou investir (caso haja d&iacute;vidas, tamb&eacute;m podem ser quitadas com esse valor).
Escolha a que melhor se adequa aos seus objetivos, ou seja, aquela que, com certeza, ser&aacute; colocada em pr&aacute;tica de modo mais simples.&nbsp;
<h3 dir="ltr" role="presentation">Aprenda a investir</h3>
Investir &eacute; pensar no futuro e construir o seu patrim&ocirc;nio. Sem contar com a possibilidade de ter mais uma reserva para imprevistos e at&eacute; mesmo para conquistar os seus sonhos.&nbsp;
Diferente do que muitos pensam, &eacute; poss&iacute;vel iniciar investindo pouco dinheiro e conseguir bons resultados no longo prazo.&nbsp;
Quer investir e n&atilde;o sabe por onde come&ccedil;ar? Ent&atilde;o confira nosso conte&uacute;do completo sobre <a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://sulain.com.br/noticia/investimento-para-iniciantes-dicas?contentProfile=Iniciante">Investimento para iniciantes: 6 dicas para come&ccedil;ar a aplicar!&nbsp;</a>
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Planejamento financeiro familiar: entenda como ter clareza dos seus gastos e confira dicas para poupar dinheiro de maneira inteligente!

Planejamento financeiro familiar: dicas para fazer a divisão de gastos

Como o nome j&aacute; diz, o seguro de vida &eacute; uma forma de proteger a pessoa que fez a contrata&ccedil;&atilde;o. Mas, apesar da finalidade do produto parecer &oacute;bvia, ele ainda gera algumas d&uacute;vidas.&nbsp;
Quem tem direito de receber a indeniza&ccedil;&atilde;o? Quem s&atilde;o os herdeiros legais no seguro de vida? Quantos benefici&aacute;rios podem ser inclu&iacute;dos? O que acontece em caso de div&oacute;rcio?&nbsp;
Se voc&ecirc; est&aacute; pensando em contratar um seguro de vida, talvez j&aacute; tenha pensado em algumas dessas quest&otilde;es. E &eacute; importante que essas e quaisquer outras d&uacute;vidas sejam sanadas para que voc&ecirc; fa&ccedil;a uma escolha informada.&nbsp;
<h3>Herdeiros legais seguro de vida: entenda quem s&atilde;o!</h3>
Existe uma diferen&ccedil;a determinante entre os herdeiros legais no seguro de vida e os benefici&aacute;rios.
Os herdeiros s&atilde;o aquelas pessoas que t&ecirc;m direito &agrave; heran&ccedil;a ap&oacute;s a partilha dos bens. Podem ser:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Herdeiros necess&aacute;rios: Esse grupo &eacute; composto por c&ocirc;njuges, descendentes (filhos, netos e bisnetos ) e ascendentes (pais, av&oacute;s e bisav&oacute;s).
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Herdeiros testament&aacute;rios: s&atilde;o aqueles declarados em testamento, mas a quem n&atilde;o foram determinados bens espec&iacute;ficos. Eles s&oacute; t&ecirc;m direito a 50% dos bens.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Herdeiros colaterais: S&atilde;o os irm&atilde;os, tios, sobrinhos e primos. Eles herdam os bens quando n&atilde;o h&aacute; descendentes ou ascendentes vivos.
</li>
</ul>
J&aacute; o benefici&aacute;rio &eacute; a pessoa que foi indicada pelo segurado na hora da contrata&ccedil;&atilde;o do seguro de vida. Ela &eacute; quem tem direito ao seguro de vida do falecido e vai receber o capital segurado.
Qualquer pessoa pode ser indicada como benefici&aacute;ria, n&atilde;o precisando haver v&iacute;nculo familiar.&nbsp;
No entanto, pode, por exemplo, acontecer do segurado indicar seus descendentes. Ent&atilde;o, nesse caso, os filhos t&ecirc;m direito ao seguro de vida do pai. Assim, os herdeiros legais do seguro de vida tamb&eacute;m ter&atilde;o direito &agrave; heran&ccedil;a.
<h3 dir="ltr">Conhe&ccedil;a os principais benef&iacute;cios dessa modalidade de seguro&nbsp;</h3>
Muitas pessoas conhecem o seguro de vida por ouvirem falar sobre ele, mas n&atilde;o conhecem, de fato, os in&uacute;meros benef&iacute;cios de prote&ccedil;&atilde;o que esse servi&ccedil;o pode trazer. Na sequ&ecirc;ncia exploraremos os principais. Confira:&nbsp;
<h3>Prote&ccedil;&atilde;o financeira para sua fam&iacute;lia em caso de morte ou invalidez</h3>
Ao pagar as mensalidades de um seguro de vida (chamadas de pr&ecirc;mio) voc&ecirc; est&aacute; garantindo que, em caso de acidentes ou de uma fatalidade, sua fam&iacute;lia n&atilde;o vai ficar sem recursos.
Em uma situa&ccedil;&atilde;o em que o segurado &eacute; a &uacute;nica pessoa respons&aacute;vel pela renda da casa, por exemplo. Se essa pessoa fosse passar por um acidente que tivesse como resultado invalidez ou morte, talvez a fam&iacute;lia precisasse abrir m&atilde;o de im&oacute;veis ou carros para se manter, patrim&ocirc;nios conquistados ao longo da vida.
Com a prote&ccedil;&atilde;o financeira de um seguro de vida, essa fam&iacute;lia poderia usar o capital segurado para cobrir gastos e ter uma reserva de dinheiro.&nbsp;
<h3>Possibilidade de aproveitar a indeniza&ccedil;&atilde;o ainda em vida</h3>
Engana-se quem pensa que o segurado n&atilde;o pode usufruir do seguro de vida.&nbsp;
Voc&ecirc; pode contratar coberturas adicionais que podem ser utilizadas em vida quando for necess&aacute;rio. A indeniza&ccedil;&atilde;o por invalidez, citada no t&oacute;pico anterior, &eacute; um exemplo de uso do seguro de vida.
Na SulAm&eacute;rica &eacute; poss&iacute;vel adquirir coberturas para:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Despesas M&eacute;dicas, Hospitalares e Odontol&oacute;gicas;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Acessibilidade F&iacute;sica;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Di&aacute;ria por Incapacidade Tempor&aacute;ria;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Di&aacute;ria de interna&ccedil;&atilde;o hospitalar;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Cobertura de Invalidez por Acidente, incluindo Majora&ccedil;&atilde;o para m&eacute;dicos e dentistas;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Entre outras.
</li>
</ul>
<h3>Seguran&ccedil;a em casos de doen&ccedil;as graves</h3>
Ningu&eacute;m sabe quando vai ser acometido por alguma doen&ccedil;a grave, como AVC, c&acirc;ncer, ou insufici&ecirc;ncia renal cr&ocirc;nica. Por isso, &eacute; importante se prevenir para n&atilde;o ficar no sufoco em um momento que j&aacute; &eacute; t&atilde;o delicado.&nbsp;
Quem faz a contrata&ccedil;&atilde;o de um seguro de vida tem o direito de receber indeniza&ccedil;&atilde;o para que consiga se manter durante o per&iacute;odo do tratamento.&nbsp;
A cobertura de Doen&ccedil;as Graves do seguro de vida da SulAm&eacute;rica tem 6 patologias b&aacute;sicas e mais 24 op&ccedil;&otilde;es personaliz&aacute;veis de acordo com a necessidade do segurado.
<h3>Isen&ccedil;&atilde;o de impostos e taxa</h3>
Uma vantagem pouco conhecida do seguro de vida &eacute; a possibilidade de deixar um patrim&ocirc;nio financeiro isento de taxas e impostos para seus benefici&aacute;rios.
O valor do capital segurado &eacute; isento de imposto de renda e do Imposto de Transmiss&atilde;o de Causa Mortis e Doa&ccedil;&atilde;o (ITCMD).
Assim, no caso de uma fatalidade, os benefici&aacute;rios recebem o valor integral da ap&oacute;lice.
<h2 dir="ltr">Seguro de vida e herdeiros: tire as suas principais d&uacute;vidas sobre o tema!</h2>
Seguro de vida entra na partilha de bens? Segundo o <a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/2002/l10406compilada.htm">art. 794 do C&oacute;digo Civil</a>, o seguro de vida n&atilde;o &eacute; considerado heran&ccedil;a. Sendo assim, n&atilde;o entra no invent&aacute;rio nem na partilha dos bens.
O valor da indeniza&ccedil;&atilde;o ser&aacute; pago somente ao benefici&aacute;rio, independente da divis&atilde;o da heran&ccedil;a.&nbsp;
Em rela&ccedil;&atilde;o ao div&oacute;rcio, pode acontecer de o titular do seguro ter indicado a outra parte como benefici&aacute;rio e n&atilde;o ter feito a altera&ccedil;&atilde;o na ap&oacute;lice depois da separa&ccedil;&atilde;o. Nesse caso, o ex-c&ocirc;njuge teria direito a indeniza&ccedil;&atilde;o.
Excluindo-se esse exemplo, n&atilde;o existem obriga&ccedil;&otilde;es de pagamento de indeniza&ccedil;&atilde;o de seguro para ex-c&ocirc;njuge.
<h3 dir="ltr">Quantas pessoas podem ser inclu&iacute;das na indeniza&ccedil;&atilde;o deste seguro?</h3>
Qualquer pessoa pode ser indicada como benefici&aacute;ria de um seguro de vida. E, segundo a lei, &eacute; poss&iacute;vel incluir quantas pessoas o segurado desejar.
Podem ser familiares, amigos ou quem mais o contratante quiser indicar. Mas vale lembrar que quanto mais pessoas forem inclu&iacute;das no seguro, menor ser&aacute; o valor recebido por cada uma.
<h3 dir="ltr">E o que acontece quando n&atilde;o existe benefici&aacute;rio no seguro de vida?&nbsp;&nbsp;</h3>
Nesse caso, o capital segurado &eacute; dividido.&nbsp;
De acordo com o art. 792 do C&oacute;digo Civil: 50% do valor deve ser pago ao c&ocirc;njuge n&atilde;o judicialmente e os outros 50% v&atilde;o para os herdeiros legais, obedecendo a ordem&nbsp; da voca&ccedil;&atilde;o heredit&aacute;ria.
<h2 dir="ltr">Prote&ccedil;&atilde;o e tranquilidade: conhe&ccedil;a o seguro de vida da SulAm&eacute;rica!</h2>
Como voc&ecirc; viu ao longo deste texto, o seguro de vida &eacute; um investimento. Ele garante mais tranquilidade para as pessoas que voc&ecirc; ama em casos de acidentes ou trag&eacute;dias.
Para assegurar a melhor prote&ccedil;&atilde;o e mais tranquilidade, &eacute; preciso contar com um seguro de confian&ccedil;a. Ent&atilde;o conte com a SulAm&eacute;rica!
O seguro de vida da SulAm&eacute;rica cabe no seu or&ccedil;amento e tem solu&ccedil;&otilde;es que protegem sua renda em casos de acidente, morte e doen&ccedil;as graves.&nbsp;
Al&eacute;m disso, ainda oferece v&aacute;rios benef&iacute;cios para facilitar a sua vida:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
M&eacute;dico na Tela;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Clube de Vantagens;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Descontos em farm&aacute;cias e mais!
</li>
</ul>
<a style="color: rgb(53, 152, 219);" href="https://contratafacil-segurovida.paas.sulamerica.com.br/">Conhe&ccedil;a mais vantagens de contratar o seguro de vida da SulAm&eacute;rica!</a>
&nbsp;

Entender quem são os herdeiros legais do seguro de vida é muito importante na hora de contratar esse serviço. Compreenda tudo sobre o tema, aqui.

Quem são os herdeiros legais do seguro de vida?

Ningu&eacute;m quer pensar em adoecer ou sofrer acidentes, n&atilde;o &eacute; mesmo? At&eacute; porque n&atilde;o d&aacute; para prever quando essas coisas v&atilde;o acontecer. Por isso mesmo &eacute; importante ter um seguro de vida e estar preparado para esse tipo de situa&ccedil;&atilde;o.&nbsp;&nbsp;
Se voc&ecirc; tivesse acabado de realizar seu sonho de comprar um carro, ficaria preocupado com a seguran&ccedil;a do seu ve&iacute;culo e pensaria em contratar um seguro, certo?&nbsp;
Bom, o maior bem de qualquer pessoa &eacute; a vida. O seguro de vida serve justamente para que voc&ecirc; e sua fam&iacute;lia tenham alguma tranquilidade em momentos dif&iacute;ceis, como nos casos de doen&ccedil;as graves.
Nessas situa&ccedil;&otilde;es os gastos costumam aumentar com tratamentos, medica&ccedil;&otilde;es e outras necessidades. Assim, ter um seguro de vida para doen&ccedil;as graves ajuda a manter a renda da casa at&eacute; que a fam&iacute;lia consiga se restabelecer.
Para isso &eacute; preciso escolher um bom seguro. Saber quais doen&ccedil;as o seguro de vida cobre, em que casos pode n&atilde;o ser poss&iacute;vel receber a indeniza&ccedil;&atilde;o e entender mais sobre o assunto tornam f&aacute;cil essa decis&atilde;o.
Neste conte&uacute;do vamos te contar tudo sobre o tema para que voc&ecirc; fa&ccedil;a a sua escolha com tranquilidade. Acompanhe!
<h2 dir="ltr">Quais doen&ccedil;as o seguro de vida cobre?&nbsp;</h2>
A verdade &eacute; que seguro de vida &eacute; uma coisa que voc&ecirc; contrata, mas espera nunca precisar usar. Porque sempre queremos aproveitar o que a vida tem de melhor para oferecer.
Como a pandemia nos mostrou recentemente, n&atilde;o d&aacute; para prever quando uma doen&ccedil;a vai aparecer. Mas d&aacute; para voc&ecirc; se preparar para diminuir os transtornos causados por ela.
Por isso, na hora de contratar um seguro, preste aten&ccedil;&atilde;o no que o seguro cobre. A lista de doen&ccedil;as costuma variar dependendo da seguradora, por&eacute;m, algumas condi&ccedil;&otilde;es s&atilde;o mais comumente cobertas. S&atilde;o elas:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Acidente Vascular Cerebral (AVC);
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Infarto Agudo do Mioc&aacute;rdio;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
&nbsp;Alzheimer;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Paralisia de membros;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Transplante de &oacute;rg&atilde;os;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Esclerose m&uacute;ltipla;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Insufici&ecirc;ncia renal terminal;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Cirurgia coronariana a c&eacute;u aberto;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Ataque card&iacute;aco;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Cirurgia de revasculariza&ccedil;&atilde;o.
</li>
</ul>
Caso o segurado seja diagnosticado com alguma dessas doen&ccedil;as depois da car&ecirc;ncia (que costuma ser entre 90 e 180 dias), pode receber a indeniza&ccedil;&atilde;o que vai ajudar a pagar por diversas despesas. Algumas delas s&atilde;o: contas da casa, compra de rem&eacute;dios, deslocamento e hospedagem para fazer tratamento em outra cidade, alimenta&ccedil;&atilde;o espec&iacute;fica, ou como o segurado julgar necess&aacute;rio.&nbsp;
Como dissemos, essa rela&ccedil;&atilde;o de enfermidades graves pode mudar de acordo com a seguradora. Ent&atilde;o, o paciente pode n&atilde;o receber a indeniza&ccedil;&atilde;o dependendo do diagn&oacute;stico e da cobertura do seguro.
Na SulAm&eacute;rica, por exemplo, a&nbsp;<a href="https://contratafacil-segurovida.paas.sulamerica.com.br/?utm_source=google&amp;utm_medium=cpc&amp;utm_campaign=core_vida&amp;utm_content=g&amp;utm_term=search&amp;scode=GOO-ME-VID-20220512-MID-GOO-SEA-X-CPC-AQU-core_vida-g&amp;gclid=CjwKCAiAioifBhAXEiwApzCztnXIZP9wV-4SQ-emOdscR4q_c4OxbI8VlEYwf7sIEGt6FQ65eUtJLBoCkegQAvD_BwE#coberturas">prote&ccedil;&atilde;o contra doen&ccedil;as graves</a> oferece cobertura para 30 doen&ccedil;as, sendo a maior cobertura do pa&iacute;s nesse sentido.&nbsp;
<h3 dir="ltr">E o que &eacute; um seguro de vida para doen&ccedil;as graves?</h3>
A cobertura para doen&ccedil;as graves &eacute; uma prote&ccedil;&atilde;o extra que pode ser adicionada &agrave; ap&oacute;lice de seguro de vida. Com ela, voc&ecirc; tem direito &agrave; indeniza&ccedil;&atilde;o no caso de diagn&oacute;stico de alguma das doen&ccedil;as listadas no t&oacute;pico anterior.&nbsp;
Apesar de muitas pessoas associarem doen&ccedil;as &agrave; idade mais avan&ccedil;ada, muitos jovens tamb&eacute;m s&atilde;o v&iacute;timas dessas enfermidades. E quando a pessoa atingida &eacute; a respons&aacute;vel financeira pela casa, o baque &eacute; ainda maior.&nbsp;
Por isso, o seguro de vida para doen&ccedil;as graves &eacute; indicado para qualquer pessoa entre 18 e 65 anos de idade. Ele garante a seguran&ccedil;a e evita que a renda seja comprometida em um momento t&atilde;o dif&iacute;cil, pois o segurado ou os benefici&aacute;rios recebem 100% do valor contratado.&nbsp;
Para receber a indeniza&ccedil;&atilde;o, o diagn&oacute;stico deve ser descoberto depois do prazo da car&ecirc;ncia do seguro. Ent&atilde;o, &eacute; necess&aacute;rio apresentar para a seguradora o laudo m&eacute;dico, exames e outros documentos que comprovem a doen&ccedil;a prevista na ap&oacute;lice.&nbsp;
O pagamento costuma ser realizado at&eacute; 30 dias depois do diagn&oacute;stico. Depois que for utilizada uma vez, n&atilde;o &eacute; poss&iacute;vel acionar novamente essa cobertura no caso de um segundo diagn&oacute;stico, n&atilde;o sendo feito o pagamento da indeniza&ccedil;&atilde;o.
O seguro para doen&ccedil;as graves tamb&eacute;m &eacute; encerrado quando a pessoa chega &agrave; idade limite da ap&oacute;lice, que costuma ser entre 65 e 70 anos de idade.
<h2 dir="ltr">E quais s&atilde;o os benef&iacute;cios de se investir em um seguro de vida?</h2>
Al&eacute;m de servir como um suporte no tratamento de doen&ccedil;as graves, o seguro de vida pode ter v&aacute;rios outros servi&ccedil;os de assist&ecirc;ncia para garantir maior qualidade de vida para voc&ecirc; e para sua fam&iacute;lia. Benef&iacute;cios que tornam indispens&aacute;vel &agrave; inclus&atilde;o no seu planejamento financeiro.
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Prote&ccedil;&atilde;o financeira: oferece prote&ccedil;&atilde;o da sua renda em casos de imprevistos com a vida, ajudando a manter o padr&atilde;o financeiro da fam&iacute;lia.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Tranquilidade para o segurado: contando com um seguro voc&ecirc; sabe que voc&ecirc; e sua fam&iacute;lia ter&atilde;o os meios para restabelecer sem precisar recorrer &agrave; familiares, amigos ou a empr&eacute;stimos, o que s&oacute; causaria mais estresse.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Prote&ccedil;&atilde;o financeira para a fam&iacute;lia: no caso de algum acidente ou uma fatalidade, o c&ocirc;njuge e os filhos do casal ter&atilde;o recursos para enfrentar esse momento dif&iacute;cil.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Pagamento de di&aacute;rias por afastamento do trabalho: h&aacute; uma cobertura que protege a renda do segurado em caso de acidente ou de doen&ccedil;a (que seja coberta pelo seguro) que o impe&ccedil;a de trabalhar. Na SulAm&eacute;rica, o valor &eacute; compat&iacute;vel com o ganho mensal do titular do seguro e &eacute; pago semanalmente para afastamentos superiores a 30 dias.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Majora&ccedil;&atilde;o: &eacute; uma cobertura contratada juntamente com a cobertura de Invalidez total ou parcial por acidente. No caso em que o membro do corpo afetado estiver na lista de cobertura, o segurado recebe 100% da indeniza&ccedil;&atilde;o.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Custo-benef&iacute;cio: o seguro de vida tem um excelente custo-benef&iacute;cio. Pois, al&eacute;m de o valor pago ser bastante acess&iacute;vel, ele oferece muitas vantagens para o segurado. Na SulAm&eacute;rica, a partir de R$ 10,00 no m&ecirc;s voc&ecirc; j&aacute; consegue garantir mais prote&ccedil;&atilde;o para voc&ecirc; e sua fam&iacute;lia.
</li>
</ul>
<h2 dir="ltr">Seguro de vida cobre homic&iacute;dio?</h2>
Segundo a defini&ccedil;&atilde;o jur&iacute;dica, &ldquo;morte acidental&rdquo; ocorre quando o falecimento da pessoa acontece por causa de um evento s&uacute;bito, externo, involunt&aacute;rio e violento.&nbsp;
Assim, a morte por homic&iacute;dio se enquadra como morte acidental. Ou seja, ela &eacute; sim coberta pela seguradora, que deve pagar indeniza&ccedil;&atilde;o aos benefici&aacute;rios da v&iacute;tima.&nbsp;
De forma geral, os seguros de vida costumam cobrir tanto a morte acidental quanto por causas naturais.&nbsp;
<h2 dir="ltr">Seguro de vida cobre depress&atilde;o?</h2>
Apesar da <a href="https://www.gov.br/saude/pt-br/assuntos/noticias/2022/setembro/na-america-latina-brasil-e-o-pais-com-maior-prevalencia-de-depressao">preval&ecirc;ncia da depress&atilde;o</a> no Brasil, muitas pessoas ainda t&ecirc;m d&uacute;vidas sobre a cobertura da doen&ccedil;a pelo seguro de vida.
Apesar de a enfermidade n&atilde;o aparecer nas listas de doen&ccedil;as graves, as comorbidades causadas pela depress&atilde;o que estejam cobertas pela ap&oacute;lice, como infartos ou eventuais problemas no sistema digestivo, podem ser pass&iacute;veis de indeniza&ccedil;&atilde;o.
Nos casos mais agudos, o suic&iacute;dio tamb&eacute;m &eacute; uma preocupa&ccedil;&atilde;o nos pacientes que t&ecirc;m depress&atilde;o. Diante disso, para fins de pagamento da indeniza&ccedil;&atilde;o, o suic&iacute;dio (ou a tentativa) &eacute; classificado como acidente pessoal, sendo coberto pelo seguro, de acordo com o&nbsp;<a href="https://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/2002/l10406compilada.htm">artigo 798 do C&oacute;digo Civil</a>.&nbsp;
No entanto, os benefici&aacute;rios s&oacute; ter&atilde;o direito ao valor da ap&oacute;lice de seguro se a situa&ccedil;&atilde;o ocorrer depois do prazo de car&ecirc;ncia de dois anos. A condi&ccedil;&atilde;o tamb&eacute;m deve ser informada no momento da contrata&ccedil;&atilde;o do seguro como doen&ccedil;a preexistente para evitar qualquer conflito futuro a respeito do pagamento da indeniza&ccedil;&atilde;o.&nbsp;
<h2 dir="ltr">O que o seguro de vida n&atilde;o cobre?</h2>
At&eacute; aqui voc&ecirc; tem lido sobre o que &eacute; coberto pelo seguro de vida. Agora chegou o momento de conhecer o risco exclu&iacute;do, que s&atilde;o aquelas situa&ccedil;&otilde;es que o seguro n&atilde;o cobre.
O risco exclu&iacute;do existe para proteger a seguradora de casos de dif&iacute;cil avalia&ccedil;&atilde;o do risco ou de fraude. Assim, a empresa pode oferecer um melhor servi&ccedil;o para quem realmente precisa.&nbsp;
Veja quais s&atilde;o as situa&ccedil;&otilde;es que o seguro n&atilde;o cobre:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Doen&ccedil;as preexistentes n&atilde;o declaradas no momento da contrata&ccedil;&atilde;o;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Suic&iacute;dio;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Opera&ccedil;&otilde;es de guerra;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Manuseio de materiais nucleares;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Uso de entorpecentes (&aacute;lcool e drogas);
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Desastres naturais;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Atos il&iacute;citos dolosos.
</li>
</ul>
Nessas situa&ccedil;&otilde;es a seguradora n&atilde;o tem a responsabilidade de pagar a indeniza&ccedil;&atilde;o.
Vale destacar que a lista de riscos exclu&iacute;dos pode variar dependendo da seguradora. Eles podem ser consultados no documento das condi&ccedil;&otilde;es gerais de seguro. Por isso, muita aten&ccedil;&atilde;o na hora da contrata&ccedil;&atilde;o.&nbsp;
<h2 dir="ltr">Tranquilidade e seguran&ccedil;a para voc&ecirc; e seus familiares: conhe&ccedil;a as op&ccedil;&otilde;es de Seguro de Vida da Sul Am&eacute;rica!</h2>
A escolha de um seguro de vida &eacute; fundamental para manter a estabilidade financeira da sua fam&iacute;lia no momento de transi&ccedil;&atilde;o para a cura ou na perda de um ente querido.&nbsp;
Com isso em mente, &eacute; preciso contar com uma empresa de confian&ccedil;a e com um seguro que se adeque &agrave;s suas necessidades. A SulAm&eacute;rica tem seguros flex&iacute;veis e com diversas coberturas para facilitar sua vida.&nbsp;
S&atilde;o eles:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Acidentes Pessoais,
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Acidentes Pessoais Estagi&aacute;rios,&nbsp;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Vida Simples, Vida Individual e Vida Mulher,
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
&nbsp;Viagem,&nbsp;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Capital Global,&nbsp;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Voc&ecirc; Empresa,&nbsp;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Prestamista.
</li>
</ul>
Sem contar que, al&eacute;m dos benef&iacute;cios que listamos l&aacute; em cima, os seguros de vida da SulAm&eacute;rica contam tamb&eacute;m com prote&ccedil;&atilde;o para o invent&aacute;rio, prote&ccedil;&atilde;o financeira para os funerais e prote&ccedil;&atilde;o e cuidado para o dia-a-dia.
Para saber mais sobre esses seguros cheios de vantagens acesse o site da&nbsp;<a href="http://sulamerica.com.br/segurodevida">SulAm&eacute;rica</a>.&nbsp;
&nbsp;

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Ainda n&atilde;o sabe como planejar aposentadoria, mas quer garantir mais tranquilidade e seguran&ccedil;a para o seu futuro?
Nem todo mundo entende bem sobre investimentos. Ent&atilde;o &eacute; natural que existam d&uacute;vidas sobre a possibilidade de contratar uma previd&ecirc;ncia privada ou de optar por outras formas de fazer o dinheiro render. Se esse for o seu caso, n&atilde;o se preocupe.
Afinal, &eacute; relativamente simples dar o primeiro passo para ter uma aposentadoria planejada. Basta ter foco, organiza&ccedil;&atilde;o e seguir algumas pr&aacute;ticas b&aacute;sicas.
Se voc&ecirc; n&atilde;o quer depender apenas do INSS, deseja manter seu padr&atilde;o de vida e garantir uma renda confort&aacute;vel no futuro, ent&atilde;o veio ao lugar certo! Neste artigo, confira as melhores dicas sobre como fazer um planejamento previdenci&aacute;rio e sua import&acirc;ncia. Acompanhe!
<h2 dir="ltr">Planejar a aposentadoria: porque &eacute; t&atilde;o importante se preparar para o futuro?&nbsp;</h2>
O simples fato de voc&ecirc; querer entender como poupar para a aposentadoria j&aacute; &eacute; um excelente sinal. Afinal, esse planejamento deve ser uma prioridade nas finan&ccedil;as de qualquer pessoa.
Isso porque, ningu&eacute;m deseja chegar &agrave; terceira idade ganhando menos do que seu sal&aacute;rio atual, tendo que abrir m&atilde;o do seu estilo de vida ou muito menos enfrentando algum tipo de dificuldade financeira.&nbsp;
Ou seja, manter-se s&oacute; com o INSS provavelmente n&atilde;o &eacute; uma op&ccedil;&atilde;o para voc&ecirc;. Ainda mais depois da Reforma da Previd&ecirc;ncia, que aumentou o tempo de contribui&ccedil;&atilde;o, diminuiu os valores pagos e imp&ocirc;s idade m&iacute;nima de 65 anos para homens e de 62 para mulheres se aposentarem.
Se voc&ecirc; quer se aposentar sem comprometer sua independ&ecirc;ncia financeira, com tranquilidade e seguran&ccedil;a para aproveitar a melhor idade, precisa come&ccedil;ar desde j&aacute;.
At&eacute; porque, quanto antes voc&ecirc; iniciar o seu planejamento financeiro para poupar e investir, melhores ser&atilde;o os seus rendimentos e mais f&aacute;cil ser&aacute; atingir suas metas futuras para as finan&ccedil;as pessoais.&nbsp;
Mas, como planejar minha aposentadoria para n&atilde;o ficar dependendo s&oacute; da previd&ecirc;ncia social? Conhe&ccedil;a as melhores pr&aacute;ticas no item seguinte.&nbsp;
<h2 dir="ltr">Como fazer um planejamento previdenci&aacute;rio: 7 dicas para garantir seguran&ccedil;a e tranquilidade&nbsp;</h2>
Apesar da import&acirc;ncia de planejar aposentadoria, esse cuidado infelizmente ainda n&atilde;o &eacute; priorit&aacute;rio para a maioria da popula&ccedil;&atilde;o.
Segundo uma&nbsp;<a href="https://g1.globo.com/economia/noticia/2019/03/18/seis-em-cada-10-brasileiros-nao-se-preparam-para-aposentadoria-aponta-pesquisa.ghtml">pesquisa do SPC Brasil e CNDL divulgada pelo G1</a>, 59% dos brasileiros afirmam que n&atilde;o t&ecirc;m nenhum tipo de planejamento financeiro para aposentadoria. A incapacidade de poupar e de organizar o or&ccedil;amento s&atilde;o apontados como os principais motivos para isso.
Voc&ecirc; n&atilde;o precisa fazer parte dessa estat&iacute;stica, certo? Ent&atilde;o veja abaixo nossas dicas para superar essas dificuldades e come&ccedil;ar a se preparar para o futuro:&nbsp;
<h3 dir="ltr">Antes do futuro, o presente: construa sua reserva de emerg&ecirc;ncia&nbsp;</h3>
O primeiro passo para todo plano financeiro &eacute; montar uma reserva de emerg&ecirc;ncia. O mesmo vale para o planejamento de aposentadoria. Afinal, n&atilde;o tem como se planejar para um futuro mais distante se voc&ecirc; deixar de prevenir para as possibilidades do agora!
Tenha em mente que ningu&eacute;m est&aacute; livre de imprevistos. O carro pode quebrar, a casa pode precisar de uma reforma, um problema de sa&uacute;de pode surgir, e assim por diante.
Independentemente da situa&ccedil;&atilde;o, voc&ecirc; precisa ter dinheiro guardado para lidar com esse tipo de problema inesperado. O ideal &eacute; come&ccedil;ar a poupar e investir para a aposentadoria s&oacute; depois de garantir essa reserva.
O recomendado &eacute; guardar um valor que corresponda de 6 a 18 meses do seu custo de vida atual. Por exemplo, se suas despesas somam R$ 3 mil, poupe o m&iacute;nimo de R$ 18 mil.
Essa quantia varia de acordo com sua estabilidade financeira. Ou seja, quem n&atilde;o tem d&iacute;vidas, possui um emprego est&aacute;vel, contas baixas e nenhum dependente pode considerar s&oacute; os 6 meses na sua reserva ou um pouco mais (e vice-versa).
Para guardar o dinheiro, escolha alternativas seguras para que os investimentos n&atilde;o oscilem muito e possam ser sacados a qualquer momento. Nesse sentido, boas op&ccedil;&otilde;es s&atilde;o aplica&ccedil;&otilde;es em tesouro direto Selic e fundos de renda fixa.
<h3 dir="ltr">Aprenda a controlar o seu or&ccedil;amento&nbsp;</h3>
Mesmo que pare&ccedil;a algo b&aacute;sico, a maioria das pessoas t&ecirc;m dificuldades para acompanhar os valores exatos que ganham e que gastam todos os meses.
Controlar o or&ccedil;amento pr&oacute;prio &agrave;s vezes pode parecer chato ou trabalhoso. Entretanto, a verdade &eacute; que essa &eacute; a &uacute;nica maneira de ter equil&iacute;brio financeiro para viabilizar seus planos de futuro.
Isso vale tanto para as dicas de aposentadoria, quanto para qualquer assunto de finan&ccedil;as. Invista tempo para organizar seu dinheiro, colocando tudo na ponta da caneta!&nbsp;
Voc&ecirc; n&atilde;o precisa de muito para botar as coisas em ordem. Basta registrar tudo que entra e sai da sua conta corrente. Assim, voc&ecirc; consegue entender melhor sua realidade financeira. Dessa forma fica f&aacute;cil manter um padr&atilde;o de vida alinhado &agrave; sua renda e poupar uma quantia mensal para suas metas futuras.
<h3 dir="ltr">Quanto antes come&ccedil;ar, melhor!&nbsp;</h3>
N&oacute;s j&aacute; comentamos anteriormente, mas vale a pena refor&ccedil;ar: quanto antes voc&ecirc; come&ccedil;ar a planejar aposentadoria, melhor! Portanto, n&atilde;o deixe para depois.
Se voc&ecirc; se tornar contribuinte individual de uma previd&ecirc;ncia privada agora, vai precisar aplicar menos todos os meses para obter um bom retorno no futuro. Se esperar muito, ter&aacute; que investir mais dinheiro para obter a rentabilidade que deseja.
Afinal, se forem mais meses de aportes, maior ser&aacute; a quantia que ir&aacute; render e retornar &agrave; voc&ecirc;. Do contr&aacute;rio, voc&ecirc; ter&aacute; que escolher entre gastar mais agora ou receber menos depois.
<h3 dir="ltr">Para quem n&atilde;o sabe para onde vai, qualquer caminho serve: tenha clareza dos objetivos&nbsp;</h3>
Todo plano precisa de um objetivo claro para dar certo. Essa l&oacute;gica tamb&eacute;m vale para quem vai planejar aposentadoria. Para construir um caminho assertivo rumo ao seu futuro, comece estipulando onde voc&ecirc; quer chegar.&nbsp;
Portanto, defina com quantos anos voc&ecirc; deseja se aposentar, quanto deseja receber para fazer isso com tranquilidade e quais quantias est&aacute; disposto a investir todos os meses.
Avaliando sua realidade financeira e o tempo h&aacute;bil que tem para come&ccedil;ar a investir, conforme citamos nas dicas anteriores, voc&ecirc; ter&aacute; mais consist&ecirc;ncia e motiva&ccedil;&atilde;o para colocar o seu plano em pr&aacute;tica.&nbsp;
Assim, voc&ecirc; evita fazer as coisas por impulso. Ao inv&eacute;s de se aposentar sem planos e nem base financeira, voc&ecirc; saber&aacute; exatamente quando fazer isso com &oacute;timas condi&ccedil;&otilde;es para se manter.
<h3 dir="ltr">Como poupar para a aposentadoria: prepare-se para investir a longo prazo!&nbsp;</h3>
Seria literalmente imposs&iacute;vel planejar aposentadoria sem ter uma vis&atilde;o de longo prazo. Afinal, ela diz respeito justamente ao seu futuro.
Claro que voc&ecirc; precisa pensar no agora para conseguir ter boas condi&ccedil;&otilde;es para o depois. Entretanto, a meta &eacute; justamente construir a base necess&aacute;ria para manter sua estabilidade daqui a muitos anos.&nbsp;
Portanto, n&atilde;o pense apenas nos objetivos de curto prazo. Eles s&atilde;o sim importantes, mas n&atilde;o devem ser os &uacute;nicos. Economize e invista considerando tamb&eacute;m um horizonte maior.
Muitas vezes, nos sentimos tentados a gastar com coisas sup&eacute;rfluas ou adiar nossos objetivos financeiros. Contudo, lembre-se que esses pequenos excessos e procrastina&ccedil;&otilde;es podem compensar muito pouco no presente, mas ter um grande peso nos seus planos.
Nesse sentido, procure ter sempre em mente que o dinheiro que voc&ecirc; guarda para se aposentar &eacute; um investimento em voc&ecirc; mesmo, que vai melhorar significativamente o seu futuro e que vale muito mais que um simples impulso de compra.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Concilie a aposentadoria com outras formas de investimento&nbsp;</h3>
Por falar em investir no longo prazo, planejar aposentadoria &eacute; se preparar para deixar seu dinheiro rendendo por muitos anos.
Isso significa que, para ter bons ganhos no longo prazo, voc&ecirc; ir&aacute; abrir m&atilde;o da liquidez. Basicamente, elas se referem &agrave; facilidade de resgatar o dinheiro aplicado sem perder nada.
Por conta dos juros compostos, o tempo acaba condicionando quanto seu dinheiro ir&aacute; render. Por isso, os planos de previd&ecirc;ncia privada exigem per&iacute;odos maiores de investimento, mas com retorno maior.
Entretanto, se voc&ecirc; pegar os valores da aposentadoria antes do prazo, h&aacute; grande risco de ter preju&iacute;zos e ainda diminuir sua renda no futuro. Isso significa que voc&ecirc; tem que se esfor&ccedil;ar ao m&aacute;ximo para nunca mexer nos valores direcionados &agrave; previd&ecirc;ncia.&nbsp;
Contudo, voc&ecirc; n&atilde;o precisa abrir m&atilde;o de outras formas de poupar para a aposentadoria com a possibilidade de sacar antecipadamente.
Para ter mais liberdade para lidar com suas reservas, &eacute; poss&iacute;vel manter simultaneamente a previd&ecirc;ncia privada e outros investimentos com alta liquidez e baixo risco. Esse &eacute; o caso das j&aacute; citadas aplica&ccedil;&otilde;es em tesouro direto Selic e fundos de renda fixa.
<h3 dir="ltr">Invista em planos de aposentadoria privada&nbsp;</h3>
Sempre que o assunto &eacute; planejar aposentadoria, a previd&ecirc;ncia privada &eacute; a principal ferramenta para aproximar voc&ecirc; dos seus planos e metas.
Com ela, voc&ecirc; consegue programar quanto ir&aacute; investir todos os meses para se aposentar, tem flexibilidade para investir na faixa de tempo e de valores que preferir, pode trocar o plano escolhido quando quiser e ainda garante benef&iacute;cios tribut&aacute;rios no Imposto de Renda.
Claro que voc&ecirc; n&atilde;o precisa abrir m&atilde;o do INSS, mas o modelo privado &eacute; um &oacute;timo complemento para voc&ecirc; manter seu padr&atilde;o de vida e n&atilde;o depender s&oacute; dos valores da previd&ecirc;ncia social.
At&eacute; porque, mesmo que a aposentadoria do INSS seja compuls&oacute;ria (todo trabalhador precisa contribuir obrigatoriamente), ela d&aacute; muito menos liberdade aos usu&aacute;rios. Ou seja, voc&ecirc; pode (e deve) contar com seu retorno, mas n&atilde;o somente com ele.
Isso porque, s&oacute; &eacute; poss&iacute;vel receber o dinheiro do INSS quando todo o processo de aposentadoria por idade, tempo de contribui&ccedil;&atilde;o, invalidez ou especial estiver conclu&iacute;do. Al&eacute;m disso, as contribui&ccedil;&otilde;es mensais s&atilde;o autom&aacute;ticas e predeterminadas.
J&aacute; na previd&ecirc;ncia privada, n&atilde;o existem requisitos espec&iacute;ficos para tempo, idade ou valor de contribui&ccedil;&atilde;o. Voc&ecirc; pode escolher quanto e de que maneira ir&aacute; aportar, retirando o dinheiro da aposentadoria quando preferir, de forma mensal, trimestral ou integral.
Quer mais flexibilidade e seguran&ccedil;a para cumprir suas metas de futuro? Ent&atilde;o comece a planejar aposentadoria com quem &eacute; refer&ecirc;ncia em investimentos h&aacute; mais de 25 anos!&nbsp;<a href="https://www.sulamericainvestimentos.com.br/produtos/previdencia/escolha-seu-fundo/">Clique aqui</a> e conhe&ccedil;a a previd&ecirc;ncia privada da SulAm&eacute;rica ou fale com seu corretor.

Entenda melhor a importância de planejar aposentadoria e confira as melhores práticas para garantir mais segurança e tranquilidade no seu futuro.

Preparando o terreno: como começar a planejar aposentadoria?

&nbsp;
Tranquilidade, conforto e seguran&ccedil;a no futuro - esses s&atilde;o alguns dos desejos de quem investe na previd&ecirc;ncia privada. &Eacute; bem verdade que essa modalidade de contribui&ccedil;&atilde;o previdenci&aacute;ria oferece muitas vantagens tanto para o benefici&aacute;rio quanto para a sua fam&iacute;lia.&nbsp;
Para desfrutar desses benef&iacute;cios em paz, &eacute; preciso estar atento a certas regras legais. Por exemplo, entender como declarar previd&ecirc;ncia privada.
Nesse conte&uacute;do vamos te explicar passo a passo como fazer essa declara&ccedil;&atilde;o da maneira correta. Al&eacute;m disso, falaremos sobre tributa&ccedil;&atilde;o, modalidades, resgates, e o que acontece quando n&atilde;o &eacute; feita a declara&ccedil;&atilde;o. Acompanhe os pr&oacute;ximos t&oacute;picos!
<h2 dir="ltr">Como declarar previd&ecirc;ncia privada no imposto de renda? Entenda como &eacute; o processo</h2>
Segundo um <a href="https://fenaprevi.org.br/noticias/brasil-possui-quase-14-milhoes-de-planos-de-previdencia-privada-aberta-revela-estudo-da-fenaprevi.html#:~:text=Novo%20levantamento%20realizado%20pela%20Federa%C3%A7%C3%A3o,7%20milh%C3%B5es%20na%20modalidade%20coletiva.">estudo</a> publicado pela Federa&ccedil;&atilde;o Nacional de Previd&ecirc;ncia Privada e Vida (Fenaprevi), 13,9 milh&otilde;es de brasileiros t&ecirc;m um plano de previd&ecirc;ncia privada. Apesar de esse modelo de contribui&ccedil;&atilde;o se tornar cada vez mais comum, certas quest&otilde;es sobre o tema podem n&atilde;o estar claras para algumas pessoas.&nbsp;
Uma delas, como dito na introdu&ccedil;&atilde;o, est&aacute; ligada &agrave; declara&ccedil;&atilde;o IR previd&ecirc;ncia privada.&nbsp;
No momento de realizar esse processo, muitos ficam com d&uacute;vidas sobre o significado de duas siglas: PGBL (Plano Gerador de Benef&iacute;cio Livre) e VGBL (Vida Gerador de Benef&iacute;cio Livre). As duas nada mais s&atilde;o do que dois tipos diferentes de planos de previd&ecirc;ncia, sendo a PGBL referente a um modelo de previd&ecirc;ncia complementar, enquanto a VGBL &eacute; um tipo de seguro de vida.&nbsp;
Mas fique tranquilo, nos pr&oacute;ximos t&oacute;picos explicaremos como declarar previd&ecirc;ncia privada e resgatar tanto a PGBL como a VGBL. Antes disso, logo a seguir, falaremos sobre como funciona a tributa&ccedil;&atilde;o na previd&ecirc;ncia privada - um assunto importante e que tamb&eacute;m gera muitas d&uacute;vidas.
<h2 dir="ltr">Antes de declarar: como fica a tributa&ccedil;&atilde;o sobre a previd&ecirc;ncia privada?</h2>
&Eacute; importante ressaltar que as informa&ccedil;&otilde;es e al&iacute;quotas apresentadas neste artigo, tem base nas tabelas de imposto de renda apresentadas pela Receita Federal (RF) para o ano de 2022. Embora j&aacute; exista uma data limite para a entrega da declara&ccedil;&atilde;o em 2023, a RF ainda n&atilde;o divulgou as tabelas para esse ano.&nbsp;
Por&eacute;m, os dados de 2022 s&atilde;o excelentes orientadores para os c&aacute;lculos e procedimentos relativos ao IR 2023. Dito isso, podemos seguir com a explica&ccedil;&atilde;o sobre os dois regimes de tributa&ccedil;&atilde;o do imposto de renda:&nbsp;
<h3 dir="ltr">Forma progressiva</h3>
Nesse modelo de tributa&ccedil;&atilde;o, as al&iacute;quotas do IR variam entre 0% e 27,5% (o percentual depende do valor resgatado). Na pr&aacute;tica, a tributa&ccedil;&atilde;o progressiva incide na previd&ecirc;ncia privada de maneira similar a dos trabalhadores assalariados - que s&atilde;o tributados segundo o valor que recebem na aposentadoria privada.
Quando acontece um resgate de saldo, 15% do valor &eacute; retido na fonte - podendo ser compensado na declara&ccedil;&atilde;o do IR. A seguir, apontamos as al&iacute;quotas progressivas de v&aacute;rias faixas de renda.
&nbsp;
<div dir="ltr" align="left">
<table><colgroup><col><col></colgroup>
<tbody>
<tr>
<td>
Faixa de renda&nbsp;
</td>
<td>
Al&iacute;quota&nbsp;
</td>
</tr>
<tr>
<td>
At&eacute; R$ 1.903,98
</td>
<td>
Isento
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Entre R$ 1.903,98 e R$ 2.826,65
</td>
<td>
7,5%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Entre R$ 2.826,66 e R$ 3.751,05
</td>
<td>
15%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Entre R$ 3.751,06 e R$ 4.664,68
</td>
<td>
22,5%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Acima de R$ 4.664,68
</td>
<td>
27,5%
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div>
&nbsp;
<h3 dir="ltr">Forma regressiva</h3>
As al&iacute;quotas regressivas reduzem no decorrer do tempo. A princ&iacute;pio, incidem em 35% para as contribui&ccedil;&otilde;es feitas em at&eacute; dois anos. Em seguida, diminuem 5% - a cada dois anos. A tabela a seguir ajuda nesse entendimento.&nbsp;
&nbsp;
<div dir="ltr" align="left">
<table><colgroup><col><col></colgroup>
<tbody>
<tr>
<td>
Per&iacute;odo de aplica&ccedil;&atilde;o
</td>
<td>
Al&iacute;quota
</td>
</tr>
<tr>
<td>
At&eacute; 2 anos&nbsp;
</td>
<td>
35%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Entre 2 e 4 anos&nbsp;
</td>
<td>
30%&nbsp;
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Entre 4 e 6 anos&nbsp;
</td>
<td>
25%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Entre 6 e 8 anos&nbsp;
</td>
<td>
20%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Acima de 10 anos&nbsp;
</td>
<td>
10%
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div>
&nbsp;
<h2 dir="ltr">Como declarar VGBL na IR?&nbsp;</h2>
O VGBL n&atilde;o permite dedu&ccedil;&otilde;es na base de c&aacute;lculo do IR. Por isso, &eacute; recomendado para os contribuintes que preencham a declara&ccedil;&atilde;o simplificada. Nesse caso, o VGBL &eacute; declarado como uma aplica&ccedil;&atilde;o financeira.&nbsp;
J&aacute; o valor inserido &eacute; o saldo bruto (ac&uacute;mulos vindos com os dep&oacute;sitos, retirando a rentabilidade). O passo a passo para declarar VGBL na IR &eacute;:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Abra a ficha &ldquo;Bens e Direitos&rdquo;;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Opte pelo grupo &ldquo;99 - Outros Bens e Direitos&rdquo;. O c&oacute;digo a ser selecionado &eacute;: &ldquo;06 - VGBL - Vida Gerador de Benef&iacute;cio Livre&rdquo;;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
No campo &ldquo;discrimina&ccedil;&atilde;o&rdquo;, preencha o CNPJ da seguradora, n&uacute;mero da conta e informa&ccedil;&otilde;es da ap&oacute;lice;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Informe a situa&ccedil;&atilde;o da aplica&ccedil;&atilde;o nas datas especificadas do exerc&iacute;cio.
</li>
</ul>
<h2 dir="ltr">Como declarar PGBL na IR?</h2>
Vale ressaltar que os que realizaram contribui&ccedil;&otilde;es mas nenhum resgate no ano anterior, n&atilde;o precisam declarar as informa&ccedil;&otilde;es. O mesmo acontece com aqueles que n&atilde;o fizeram contribui&ccedil;&otilde;es no ano anterior. As etapas para declarar PGBL na IR s&atilde;o:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Na ficha &ldquo;Pagamentos Efetuados&rdquo;, informar o valor das contribui&ccedil;&otilde;es;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Em &ldquo;Previd&ecirc;ncia Complementar&rdquo;, optar pelo c&oacute;digo 36;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Informar o nome pr&oacute;prio e o CNPJ da empresa respons&aacute;vel pelo plano de previd&ecirc;ncia privada.
</li>
</ul>
<h2 dir="ltr">Como declarar&nbsp; previd&ecirc;ncia privada em casos de resgate?</h2>
Seguindo as tabelas de tributa&ccedil;&atilde;o, &eacute; necess&aacute;rio declarar ao IR os resgates e benef&iacute;cios usufru&iacute;dos no ano anterior. Existem duas modalidades para a realiza&ccedil;&atilde;o desse procedimento: conforme a tabela regressiva ou progressiva. Explicaremos melhor, a seguir.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Resgatar PGBL e VGBL com a tabela regressiva</h3>
Para esse tipo de declara&ccedil;&atilde;o, &eacute; preciso realizar as seguintes a&ccedil;&otilde;es:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Selecione a op&ccedil;&atilde;o &ldquo;novo&rdquo; na se&ccedil;&atilde;o &ldquo;Rendimentos Sujeitos &agrave; Tributa&ccedil;&atilde;o Exclusiva/Definitiva&rdquo;;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Clique na op&ccedil;&atilde;o &ldquo;12 - Outros&rdquo; em &ldquo;Tipo de Rendimento&rdquo;;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Informe o nome do benefici&aacute;rio (titular ou dependente), o CNPJ e o nome da empresa respons&aacute;vel pelo plano de previd&ecirc;ncia privada, al&eacute;m dos valores recebidos na conta;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Em &ldquo;Descri&ccedil;&atilde;o&rdquo;, opte por &ldquo;Previd&ecirc;ncia Complementar&rdquo; e defina o tipo de plano: PGBL ou VGBL;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Descreva o valor dos resgates realizados. No VGBL, &eacute; inserida apenas a rentabilidade. J&aacute; no PGBL, o total dos resgates.
</li>
</ul>
<h3 dir="ltr">Resgatar PGBL e VGBL com a tabela progressiva</h3>
Nessa modalidade, o passo a passo &eacute;:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Entrar na se&ccedil;&atilde;o &ldquo;Rendimentos Tribut&aacute;veis Recebidos de Pessoa Jur&iacute;dica&rdquo;;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Ao selecionar a op&ccedil;&atilde;o &ldquo;Novo&rdquo;, insira o CNPJ e o nome da fonte pagadora;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Preencha o &ldquo;Imposto Retido na Fonte&rdquo; (IRRF) e os &ldquo;Recebimentos Recebidos de Pessoa Jur&iacute;dica&rdquo;. Esses dados ficam dispon&iacute;veis no informe de rendimentos.
</li>
</ul>
Assim como na tabela regressiva, no PGBL, o valor a ser declarado &eacute; o total do resgate. Por outro lado, no VGBL, a rentabilidade obtida deve ser declarada, bem como o saldo na ficha &ldquo;Bens e Direitos&rdquo;.
<h2 dir="ltr">E o que acontece se eu n&atilde;o declarar?</h2>
O ato de n&atilde;o declarar previd&ecirc;ncia privada, cometer erros no processo ou n&atilde;o regulariz&aacute;-la no prazo, pode gerar os seguintes preju&iacute;zos:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
O CPF fica com o status &ldquo;pendente de regulariza&ccedil;&atilde;o&rdquo;, gerando v&aacute;rias restri&ccedil;&otilde;es ao contribuinte;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Impedimento na realiza&ccedil;&atilde;o de empr&eacute;stimo e na emiss&atilde;o de passaporte;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Pagamento de multas e juros regidos pela taxa Selic;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
N&atilde;o &eacute; permitida a presta&ccedil;&atilde;o de concursos p&uacute;blicos;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
N&atilde;o se consegue a emiss&atilde;o de certid&atilde;o negativa para aluguel ou venda de im&oacute;veis.
</li>
</ul>
Para n&atilde;o esquecer de declarar a previd&ecirc;ncia privada ou faz&ecirc;-la da forma errada, &eacute; essencial contar com a ajuda de um contador ou assessoria especializada. Afinal, as orienta&ccedil;&otilde;es transmitidas neste conte&uacute;do n&atilde;o substituem esse tipo de servi&ccedil;o qualificado.
<h2 dir="ltr">Conhe&ccedil;a as possibilidades de previd&ecirc;ncia privada da SulAm&eacute;rica!</h2>
Quer olhar para o seu futuro com confian&ccedil;a, tranquilidade e seguran&ccedil;a? Ent&atilde;o, os planos de previd&ecirc;ncia privada da SulAm&eacute;rica s&atilde;o perfeitos para voc&ecirc;.&nbsp;
Al&eacute;m de poder escolher entre as modalidades PGBL e VGBL, tamb&eacute;m &eacute; poss&iacute;vel optar pelo regime tribut&aacute;rio progressivo ou regressivo.&nbsp;
N&atilde;o importa se o seu objetivo &eacute; investir em um neg&oacute;cio, diversificar investimentos, manter o padr&atilde;o de vida na aposentadoria ou realizar um sonho especial, os nossos planos s&atilde;o flex&iacute;veis e personaliz&aacute;veis. Ou seja, se adaptam aos seus desejos.&nbsp;
Quer conhecer melhor as op&ccedil;&otilde;es de previd&ecirc;ncias privada da SulAm&eacute;rica? <a href="https://portal.sulamericaseguros.com.br/para-voce/previdencia/">Clique aqui e fale com um dos nossos corretores</a>.&nbsp;
&nbsp;

Declarar previdência privada é um processo cheio de detalhes. Para entender como realizá-lo com assertividade, elencamos regras e dicas. Confira o artigo!

Saiba como declarar previdência privada!

Procurando por boas alternativas de investimento para iniciantes? Se voc&ecirc; ainda sente certo receio de come&ccedil;ar, fique tranquilo, pois o caminho pode ser mais simples do que imagina!
Seja por falta de conhecimento ou medo de poss&iacute;veis riscos, &eacute; natural que as pessoas tenham &ldquo;um p&eacute; atr&aacute;s&rdquo; para entrar no mercado financeiro. Contudo, basta adotar algumas pr&aacute;ticas simples para dar os primeiros passos com toda a confian&ccedil;a que voc&ecirc; precisa.
Afinal, ao conhecer o seu perfil de investidor e tra&ccedil;ar um bom planejamento, &eacute; poss&iacute;vel iniciar com seguran&ccedil;a. Isso mesmo sem ter muito dinheiro guardado.
Quer descobrir como realizar um investimento seguro para iniciantes e ficar mais pr&oacute;ximo das suas metas? A seguir, entenda melhor a import&acirc;ncia e as melhores dicas para come&ccedil;ar a investir do jeito certo.
<h2 dir="ltr">Investimento para iniciantes: a import&acirc;ncia de se come&ccedil;ar&nbsp;</h2>
Deixar os receios de lado e se dedicar a aprender a investir do zero pode fazer toda a diferen&ccedil;a na sua vida. Mesmo come&ccedil;ando com pouco, essa decis&atilde;o pode trazer in&uacute;meros benef&iacute;cios no longo prazo, permitindo que voc&ecirc; atinja seus objetivos e sonhos.
Ao manter o seu dinheiro parado na poupan&ccedil;a ou simplesmente gast&aacute;-lo sem crit&eacute;rio, voc&ecirc; pode acabar perdendo oportunidades muito valiosas para aumentar seu patrim&ocirc;nio.
Independentemente da sua idade, da quantia que possui em caixa ou das suas metas de vida, vale muito a pena investir na sua educa&ccedil;&atilde;o financeira e explorar os melhores investimentos para iniciantes.&nbsp;
Afinal, eles podem lhe garantir benef&iacute;cios como:&nbsp;
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Mais liberdade, seja para lidar com suas obriga&ccedil;&otilde;es com mais tranquilidade, viajar, realizar compras extras, estudar, se mudar ou o que quer que voc&ecirc; deseja;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Controlar sua vida e suas metas. Planeje suas finan&ccedil;as futuras e garanta recursos suficientes para realizar seus objetivos financeiros;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Fazer as suas reservas trabalharem para voc&ecirc;, por meio de rendimentos consistentes no m&eacute;dio ou longo prazo;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Superar a infla&ccedil;&atilde;o, com ganhos que aumentam o seu poder de compra mesmo quando o dinheiro passa a valer menos do que antes;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Preparar-se financeiramente para a aposentadoria, garantindo que voc&ecirc; tenha recursos suficientes para sustentar o seu estilo de vida.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Dominar melhor o mercado. Voc&ecirc; pode continuar se aprimorando depois do primeiro investimento, explorando oportunidades cada vez melhores de aplica&ccedil;&atilde;o.
</li>
</ul>
Claro que, para aumentar seu patrim&ocirc;nio de maneira segura e eficaz, &eacute; importante minimizar riscos e saber por onde come&ccedil;ar. Por isso, acompanhe abaixo nossas melhores dicas de investimento para iniciantes.
<h2 dir="ltr">Dicas de investimento para iniciantes: passo a passo para ter sucesso nessa caminhada!&nbsp;</h2>
Gostou de saber mais sobre a import&acirc;ncia e as vantagens de investir? Agora, confira os principais cuidados e as melhores pr&aacute;ticas para ter em mente na hora de criar a sua carteira de investimentos para iniciantes:
<h3 dir="ltr">Antes de qualquer coisa: foque em montar a sua reserva de emerg&ecirc;ncia&nbsp;&nbsp;</h3>
Antes de realizar qualquer aplica&ccedil;&atilde;o financeira para iniciantes, &eacute; essencial ter uma reserva de emerg&ecirc;ncia montada.&nbsp;
Afinal, imprevistos sempre podem acontecer. Contudo, o dinheiro investido n&atilde;o pode fazer falta na hora de pagar o conserto do carro, tratar uma doen&ccedil;a, lidar com um per&iacute;odo de desemprego ou de arcar com qualquer outro fato inesperado.
O ideal &eacute; guardar uma quantia correspondente de 6 a 18 meses do seu custo de vida atual. Ou seja, se as suas despesas fixas somam R$ 2 mil, a reserva dever&aacute; ter o m&iacute;nimo de R$ 12 mil.
Esse total varia conforme a sua estabilidade financeira. Por exemplo, se voc&ecirc; tiver um emprego est&aacute;vel, poucos dependentes e nenhuma d&iacute;vida, pode considerar apenas os 6 meses ou um pouco mais. Do contr&aacute;rio, procure guardar quantias maiores.
Para manter esse dinheiro, o ideal &eacute; escolher investimentos que ofere&ccedil;am facilidade para sacar a qualquer momento, tenham baixo custo e poucas oscila&ccedil;&otilde;es. Esse &eacute; o caso das aplica&ccedil;&otilde;es em tesouro direto Selic e dos fundos de renda fixa da&nbsp;<a href="https://www.sulamericainvestimentos.com.br/empresa/sulamerica-investimentos/">SulAm&eacute;rica</a>.
<h3 dir="ltr">Mantenha o seu planejamento financeiro em dia&nbsp;</h3>
Independentemente dos tipos de investimento para iniciantes que voc&ecirc; escolher, &eacute; indispens&aacute;vel garantir a organiza&ccedil;&atilde;o da sua vida financeira antes de come&ccedil;ar.
Por isso, al&eacute;m de criar uma reserva de emerg&ecirc;ncia, tamb&eacute;m &eacute; essencial conhecer bem os seus gastos,ter pleno controle sobre eles e se organizar para conseguir guardar mensalmente um valor para aplicar.
Nossa dica &eacute; que voc&ecirc; crie uma planilha de controle financeiro. Nela preencha tudo o que gasta e o que recebe. Assim, voc&ecirc; consegue visualizar exatamente o que entra e sai do or&ccedil;amento da sua fam&iacute;lia.
Essa &eacute; a base para voc&ecirc; entender sua realidade e ter mais dom&iacute;nio sobre o seu bolso. A partir disso, fica mais f&aacute;cil cortar gastos desnecess&aacute;rios, economizar dinheiro e saber quanto &eacute; poss&iacute;vel investir periodicamente.
<h3 dir="ltr">Defina seus principais objetivos e o seu perfil de investidor&nbsp;</h3>
Com as finan&ccedil;as em ordem, o pr&oacute;ximo passo &eacute; refletir sobre o que voc&ecirc; deseja fazer com o dinheiro que ir&aacute; render das suas aplica&ccedil;&otilde;es.
Procure estabelecer metas de curto, m&eacute;dio e longo prazo. Com equil&iacute;brio sobre o que d&aacute; para fazer agora e o que voc&ecirc; almeja para um futuro pr&oacute;ximo, &eacute; poss&iacute;vel fazer escolhas mais assertivas para suas aplica&ccedil;&otilde;es.
Tenha em mente que s&atilde;o justamente os seus objetivos que ir&atilde;o manter voc&ecirc; motivado a cuidar do seu planejamento financeiro e se dedicar aos investimentos.
Se voc&ecirc; sonha em viajar, quer voltar a estudar, deseja comprar uma casa nova, ter uma aposentadoria mais tranquila ou qualquer outro sonho, coloque tudo na ponta da caneta. Depois, compare quais ser&atilde;o os rendimentos necess&aacute;rios para conseguir realiz&aacute;-lo.
Ciente sobre suas metas, h&aacute; outro passo para descobrir qual o melhor tipo de investimento para iniciantes. Trata-se de conhecer o seu perfil de investidor! S&atilde;o 3 tipos principais, que descrevem a forma com que voc&ecirc; lida com o risco de perder os valores investidos.
O primeiro &eacute; o conservador, que investe em op&ccedil;&otilde;es de baixo risco para minimizar suas chances de perder dinheiro. Tamb&eacute;m h&aacute; o moderado, que n&atilde;o abre m&atilde;o da seguran&ccedil;a, mas &eacute; um pouco mais flex&iacute;vel, arriscando, &agrave;s vezes, em aplica&ccedil;&otilde;es que podem render maiores ganhos.
Por fim, existem os investidores agressivos. Eles t&ecirc;m a rentabilidade como sua maior prioridade, mesmo que isso aumente suas chances de perdas.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Investimento para iniciantes com pouco dinheiro &eacute; poss&iacute;vel: n&atilde;o espere ter muito para come&ccedil;ar!&nbsp;</h3>
Poupar para come&ccedil;ar a investir &eacute; muito importante, mas isso n&atilde;o significa que voc&ecirc; precisa acumular enormes quantias antes de fazer sua primeira aplica&ccedil;&atilde;o.
Na verdade, quanto antes voc&ecirc; come&ccedil;ar, melhor. Afinal, quando o assunto &eacute; investimento para iniciantes, os ganhos muitas vezes est&atilde;o condicionados ao tempo com que seu dinheiro fica rendendo.
Nesse sentido, tenha em mente que n&atilde;o existem milagres no mercado financeiro. Muitos investidores acabam se iludindo com promessas de ganhos r&aacute;pidos e exorbitantes. Desconfie de propostas que parecem boas demais para ser verdade.
Por isso, um ponto crucial para obter bons ganhos &eacute; conseguir poupar ao longo do tempo, para manter os rendimentos das suas aplica&ccedil;&otilde;es e ir somando novos aportes.
Portanto, a hora de iniciar &eacute; agora! At&eacute; porque, existem v&aacute;rias op&ccedil;&otilde;es de investimento para iniciantes com pouco dinheiro. Na SulAm&eacute;rica Investimentos, por exemplo, j&aacute; d&aacute; para come&ccedil;ar a investir com R$ 1 mil.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Entenda sobre os riscos das suas op&ccedil;&otilde;es de investimentos&nbsp;</h3>
Depois de adotar todos os cuidados citados at&eacute; aqui, voc&ecirc; deve estar se perguntando onde come&ccedil;ar a investir exatamente.
Para tomar uma decis&atilde;o acertada, lembre-se que toda aplica&ccedil;&atilde;o possui algum grau de risco. Fatores como a infla&ccedil;&atilde;o, mudan&ccedil;as de c&acirc;mbio, volatilidade, entre outros, podem fazer com que os rendimentos tenham chance de ser baixos ou at&eacute; menores que o valor investido.
Normalmente, quanto mais arriscada for a aplica&ccedil;&atilde;o, maiores s&atilde;o as perspectivas de lucratividade. Por isso, &eacute; importante saber qual &eacute; o seu perfil de investidor. Assim, voc&ecirc; consegue equilibrar quanto est&aacute; disposto a arriscar em prol de maiores ganhos.
Entretanto, quando tratamos de investimento para iniciantes, o ideal &eacute; encontrar um bom ponto de equil&iacute;brio. Assim, voc&ecirc; garante uma rela&ccedil;&atilde;o de risco e retorno mais vantajosa.
Existem diversos fatores capazes de influenciar a performance de um investimento. Ou seja, &eacute; dif&iacute;cil para quem est&aacute; come&ccedil;ando encontrar aplica&ccedil;&otilde;es que tenham, ao mesmo tempo, bons potenciais de lucros e riscos mais baixos.
Por isso, nossa dica &eacute; que voc&ecirc; conte com profissionais especializados, capazes de analisar os retornos estimados e de diversificar a sua carteira em alinhamento com os seus objetivos.
A SulAm&eacute;rica Investimentos est&aacute; entre as principais gestoras independentes do Brasil. Com um portf&oacute;lio completo de fundos , voc&ecirc; consegue definir qual o melhor fundo de investimento para iniciantes, capaz de minimizar seus riscos e obter rendimentos de acordo com o seu perfil.
<h3 dir="ltr">Por &uacute;ltimo, mas n&atilde;o menos importante: paci&ecirc;ncia, disciplina e perseveran&ccedil;a s&atilde;o chaves do sucesso&nbsp;</h3>
No in&iacute;cio, procurar novos conhecimentos sobre investimento para iniciantes e manter um bom planejamento financeiro podem parecer tarefas dif&iacute;ceis e at&eacute; mesmo um pouco chatas. Por isso, &eacute; importante ter perseveran&ccedil;a.
Contudo, na medida em que voc&ecirc; se acostuma e &ldquo;pega o jeito&rdquo;, logo percebe que essas tarefas podem ser bastante prazerosas. Ainda mais pelos benef&iacute;cios que elas trar&atilde;o &agrave;s suas finan&ccedil;as.&nbsp;
Tenha em mente que os resultados costumam levar algum tempo para aparecer de maneira concreta. At&eacute; porque, n&atilde;o existem lucros seguros &ldquo;da noite para o dia&rdquo;. Por isso, n&atilde;o abra m&atilde;o da paci&ecirc;ncia e da disciplina.
O ideal &eacute; manter seus objetivos sempre em vista. Quanto mais voc&ecirc; priorizar as suas metas e sonhos, mais f&aacute;cil ser&aacute; dedicar-se ao seu plano e manter o controle sobre suas aplica&ccedil;&otilde;es.
Dito isso, uma das melhores op&ccedil;&otilde;es de investimento para iniciantes &eacute; a renda fixa. Com ela, os riscos s&atilde;o menores e os ganhos muito mais previs&iacute;veis. Agora que voc&ecirc; j&aacute; sabe as etapas para come&ccedil;ar, clique aqui e confira nosso artigo completo sobre essa modalidade.

Procurando as melhores dicas de investimento para iniciantes? Veja como dar os primeiros passos no mercado financeiro com toda segurança que você precisa!

Investimento para iniciantes: 6 dicas para começar a aplicar

Voc&ecirc; ainda est&aacute; na d&uacute;vida sobre como escolher o fundo de investimento ideal? J&aacute; parou para pensar na import&acirc;ncia dessa decis&atilde;o?
Os fundos funcionam como aplica&ccedil;&otilde;es coletivas, em que os ativos financeiros s&atilde;o adquiridos com recursos de diversos investidores. Eles s&atilde;o geridos por profissionais especializados, que distribuem os lucros de maneira proporcional &agrave; quantidade de cotas de cada participante.
Trata-se de uma alternativa muito pr&aacute;tica e segura para come&ccedil;ar a investir. Tanto que, nos &uacute;ltimos 4 anos, s&oacute; os fundos imobili&aacute;rios (FIIs) tiveram um crescimento de 950% no n&uacute;mero de investidores,&nbsp;<a href="https://valorinveste.globo.com/produtos/fundos-imobiliarios/noticia/2022/12/26/numero-de-investidores-em-fundos-imobiliarios-cresce-950percent-em-4-anos-e-parece-so-o-comeco.ghtml">de acordo com a Valor Investe</a>.&nbsp;
Esse dado demonstra como esse tipo de modalidade &eacute; vantajosa, sendo que isso n&atilde;o se restringe apenas aos FIIs. Na verdade, voc&ecirc; ainda pode escolher entre fundos de renda fixa, renda vari&aacute;vel,&nbsp; de a&ccedil;&otilde;es, fundos multimercados, cr&eacute;dito privado&nbsp; entre muitos outros.
Mas afinal, em um mercado t&atilde;o amplo, como escolher o melhor fundo de investimento? Entenda os detalhes mais importantes que voc&ecirc; precisa saber sobre o assunto neste artigo!&nbsp;
<h2 dir="ltr">Porque &eacute; importante saber como escolher o fundo de investimento?</h2>
Como toda boa aplica&ccedil;&atilde;o financeira, os melhores fundos de investimento podem ser ferramentas importantes para aproximar voc&ecirc; dos seus sonhos.
Assim, saber como escolher a op&ccedil;&atilde;o ideal faz toda a diferen&ccedil;a para que voc&ecirc; consiga ampliar seus rendimentos de acordo com os seus objetivos. Seja para adquirir um im&oacute;vel, ter mais tranquilidade na aposentadoria, viajar, pagar os estudos dos filhos ou qualquer outro plano.
Basicamente, uma escolha assertiva &eacute; aquela capaz de maximizar os seus lucros e de minimizar os riscos.
Al&eacute;m disso, voc&ecirc; precisa garantir aplica&ccedil;&otilde;es alinhadas ao seu perfil de investidor e que sejam bem gerenciadas, evitando fundos de baixa qualidade que podem levar a perdas financeiras. Nesse sentido, &eacute; essencial considerar fatores como:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Garanta um fundo que atenda aos seus objetivos financeiros no longo prazo;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Analise o hist&oacute;rico de desempenho do fundo e o compare com outros similares;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Verifique a equipe respons&aacute;vel pela gest&atilde;o do fundo, sua experi&ecirc;ncia e qualifica&ccedil;&atilde;o;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Prefira fundos com uma carteira diversificada de ativos, para minimizar os riscos;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Entenda o perfil de risco do fundo e se ele se alinha aos seus objetivos;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Compare as taxas e comiss&otilde;es cobradas pelo fundo com outros similares.
</li>
</ul>
Viu como &eacute; importante saber como escolher o fundo de investimento certo para voc&ecirc;? Antes de conferir as melhores dicas para tomar uma decis&atilde;o assertiva, veja abaixo os principais benef&iacute;cios de tomar esse cuidado.&nbsp;
<h2 dir="ltr">Quais s&atilde;o os benef&iacute;cios de se investir nessa modalidade?&nbsp;</h2>
Ao conhecer os principais crit&eacute;rios sobre como escolher o fundo de investimento adequado, voc&ecirc; consegue aproveitar ao m&aacute;ximo os benef&iacute;cios dessa modalidade. Entre os principais, destacam-se:
<h3 dir="ltr">Tenha uma gest&atilde;o especializada &agrave; sua disposi&ccedil;&atilde;o</h3>
Em todos os tipos de fundos de investimento dispon&iacute;veis no mercado, voc&ecirc; n&atilde;o precisa se preocupar em analisar e escolher as melhores aplica&ccedil;&otilde;es.
Esse trabalho fica a cargo do gestor do fundo, que &eacute; um profissional qualificado para isso. Ele seleciona os ativos que comp&otilde;em o fundo e monitora os resultados constantemente, com experi&ecirc;ncia e qualifica&ccedil;&atilde;o para fazer seu dinheiro render da melhor maneira.
<h3 dir="ltr">Acompanhe de maneira mais simples</h3>
Al&eacute;m da comodidade e efici&ecirc;ncia de contar com uma gest&atilde;o especializada, voc&ecirc; ainda tem um controle simplificado para suas aplica&ccedil;&otilde;es.
Isso porque, a rentabilidade dos fundos &eacute; atualizada todos os dias. Inclusive, eles t&ecirc;m relat&oacute;rios completos para voc&ecirc; acompanhar seu hist&oacute;rico de resultados, para que voc&ecirc; tenha mais seguran&ccedil;a e transpar&ecirc;ncia na hora de investir.
<h3 dir="ltr">Diversifique sua carteira</h3>
Ao diversificar suas op&ccedil;&otilde;es de investimentos, voc&ecirc; aumenta suas chances de lucrar e ainda consegue diluir os riscos de perder dinheiro.
Caso voc&ecirc; ainda n&atilde;o tenha dinheiro suficiente para ter uma boa diversifica&ccedil;&atilde;o na sua carteira (como em CDBs, deb&ecirc;ntures, t&iacute;tulos p&uacute;blicos, entre outros simultaneamente), basta investir em fundos, pois a gest&atilde;o far&aacute; isso por voc&ecirc;.
<h3 dir="ltr">Aplique com poucos recursos e mais flexibilidade</h3>
Muitos fundos t&ecirc;m valores m&iacute;nimos de aplica&ccedil;&atilde;o acess&iacute;veis. Ou seja, voc&ecirc; pode come&ccedil;ar mesmo sem ter muito dinheiro para investir.
O melhor &eacute; que as op&ccedil;&otilde;es de aplica&ccedil;&atilde;o s&atilde;o bastante flex&iacute;veis. Se voc&ecirc; precisar de parte do valor investido eventualmente, ou deseja fazer aplica&ccedil;&otilde;es adicionais quando sobrar dinheiro, grande parte dos fundos conferem essa liberdade.
<h2 dir="ltr">Dicas essenciais para escolher os melhores fundos de investimento para aplicar&nbsp;&nbsp;</h2>
Se as vantagens que apresentamos acima chamaram a sua aten&ccedil;&atilde;o, chegou a hora de conhecer as melhores dicas sobre como escolher o fundo de investimento certo. Entre os cuidados mais importantes, destacamos:&nbsp;
<h3 dir="ltr">Leia a l&acirc;mina com aten&ccedil;&atilde;o</h3>
A l&acirc;mina do fundo funciona como um resumo, que apresenta suas principais informa&ccedil;&otilde;es aos investidores.
Nela, voc&ecirc; encontrar&aacute; detalhes completos e de simples compreens&atilde;o sobre a composi&ccedil;&atilde;o da carteira de aplica&ccedil;&otilde;es, taxas cobradas, n&iacute;vel de risco, hist&oacute;rico de rentabilidade nos &uacute;ltimos anos, entre outros pertinentes para a sua escolha.
<h3 dir="ltr">Leve em considera&ccedil;&atilde;o o seu perfil como investidor e os riscos&nbsp;</h3>
Existem diferentes tipos de fundos, desde op&ccedil;&otilde;es para investidores mais conservadores (como os de renda fixa), at&eacute; as mais arrojadas (como fundos multimercados e de a&ccedil;&otilde;es).&nbsp;
Ao ler a l&acirc;mina do fundo, analise se ela combina com o seu perfil. O ideal &eacute; refletir sobre o seu n&iacute;vel de toler&acirc;ncia a risco. Voc&ecirc; prefere aplica&ccedil;&otilde;es arriscadas, mas que podem render mais? Quer ter lucros mais sutis sem correr riscos? Ou prefere o &ldquo;meio-termo&rdquo;?
<h3 dir="ltr">Confira o benchmark do fundo</h3>
Para entender melhor a rela&ccedil;&atilde;o de risco e rentabilidade de fundos, cheque o seu benchmark. Ele &eacute; o par&acirc;metro que os gestores usam como refer&ecirc;ncia para o desempenho da carteira.
Os fundos escolhem benchmarks ligados ao mercado em que atuam. Por exemplo, os de renda fixa podem adotar o CDI. J&aacute; os de a&ccedil;&otilde;es podem usar o Ibovespa. A ideia &eacute; que os gestores fa&ccedil;am aplica&ccedil;&otilde;es para sempre acompanhar a performance desses indicadores de refer&ecirc;ncia.
<h3 dir="ltr">Observe como funciona o resgate e a liquidez</h3>
Um ponto de suma import&acirc;ncia sobre como escolher o fundo de investimento &eacute; saber se sua liquidez &eacute; alta ou baixa. Ou seja, se &eacute; dif&iacute;cil ou n&atilde;o transformar as cotas investidas em dinheiro.
Para isso, observe a data de convers&atilde;o do fundo (quando o valor das cotas &eacute; calculado), o dia do pagamento (quando os recursos s&atilde;o disponibilizados aos investidores) e se h&aacute; prazo de car&ecirc;ncia (tempo m&iacute;nimo em que n&atilde;o &eacute; poss&iacute;vel solicitar o resgate).&nbsp;
<h3 dir="ltr">Analise as taxas</h3>
Para viabilizar a infraestrutura do fundo e remunerar seus gestores, &eacute; cobrada uma taxa de administra&ccedil;&atilde;o. Observe o valor e considere seu pagamento antes da contrata&ccedil;&atilde;o.
Al&eacute;m disso, alguns fundos t&ecirc;m taxa de performance. Ela &eacute; aplicada quando os rendimentos ficam acima do benchmark. Apesar da cobran&ccedil;a adicional, ela s&oacute; &eacute; feita quando as aplica&ccedil;&otilde;es t&ecirc;m altos &iacute;ndices de sucesso.
<h3 dir="ltr">Aplica&ccedil;&atilde;o inicial</h3>
Em meio &agrave;s condi&ccedil;&otilde;es de investimentos, os fundos definem uma aplica&ccedil;&atilde;o inicial para que os investidores consigam adquirir suas cotas.
Trata-se de um valor m&iacute;nimo que voc&ecirc; precisa pagar para realizar uma aplica&ccedil;&atilde;o pela primeira vez. Lembre-se que mencionamos que existem op&ccedil;&otilde;es bastante acess&iacute;veis no mercado. Na SulAm&eacute;rica Investimentos, por exemplo, voc&ecirc; pode come&ccedil;ar a investir a partir dos R$ 1.000!&nbsp;
<h3 dir="ltr">Observe hist&oacute;rico e rentabilidade</h3>
Mesmo que os lucros passados n&atilde;o garantam rentabilidade no futuro, &eacute; importante avaliar o hist&oacute;rico de desempenho do fundo para entender como ele se comporta em diferentes per&iacute;odos.&nbsp;
Ao identificar os resultados anteriores em momentos economicamente positivos e de crise, voc&ecirc; tem mais previsibilidade para lidar com os altos e baixos das aplica&ccedil;&otilde;es. Esse tipo de informa&ccedil;&atilde;o &eacute; disponibilizada na pr&oacute;pria l&acirc;mina.&nbsp;
Gostou de saber mais sobre como escolher o fundo de investimento ideal? Sabia que a SulAm&eacute;rica &eacute; a 2&deg; melhor gestora de renda fixa pelo Guia de Fundos FGV 2022?&nbsp;<a href="https://www.sulamericainvestimentos.com.br/produtos/fundos-de-investimentos/escolha-seu-fundo/">Conhe&ccedil;a nossas op&ccedil;&otilde;es</a> e fa&ccedil;a seu dinheiro render com mais efici&ecirc;ncia, seguran&ccedil;a e transpar&ecirc;ncia!&nbsp;
&nbsp;

Confira as melhores dicas sobre como escolher o fundo de investimento ideal para você e entenda melhor a importância de acertar nessa decisão.

Afinal, como escolher o fundo de investimento?

Os motivos que levam algu&eacute;m a querer investir podem ser diversos: uma renda extra para poder comprar uma casa, viajar, ter capital para come&ccedil;ar um neg&oacute;cio, montar uma reserva de seguran&ccedil;a e por a&iacute; vai. Independentemente da finalidade, o objetivo &eacute; um s&oacute;: ganhar dinheiro.&nbsp;&nbsp;
No entanto, voc&ecirc; j&aacute; deve saber que os impostos t&ecirc;m um papel significativo nos rendimentos das suas aplica&ccedil;&otilde;es financeiras.&nbsp;
Mas n&atilde;o precisa se preocupar, porque viemos avisar que existem op&ccedil;&otilde;es de investimentos isentos de IR (Imposto de Renda) que podem ser bastante vantajosas para diferentes perfis de investidor.
Aplicar nesses ativos pode ser uma forma interessante de aumentar o retorno sobre os seus investimentos. Mas, claro, &eacute; preciso entender sobre eles antes de correr para investir.
Nesse conte&uacute;do vamos te ensinar quais investimentos s&atilde;o isentos de imposto de renda e quais as principais caracter&iacute;sticas de cada um deles. Boa leitura!
<h2 dir="ltr">Conhe&ccedil;a quais s&atilde;o os investimentos isentos de IR&nbsp;</h2>
Se voc&ecirc; est&aacute; procurando uma forma de fugir da tributa&ccedil;&atilde;o do IR e melhorar suas finan&ccedil;as pessoais, veio ao lugar certo! Ao longo dos pr&oacute;ximos t&oacute;picos vamos mostrar para voc&ecirc; as principais&nbsp; op&ccedil;&otilde;es de investimentos sem incid&ecirc;ncia de IR e falar mais a fundo sobre esses ativos.&nbsp;
Vamos l&aacute;!
<h3 dir="ltr">Poupan&ccedil;a&nbsp;</h3>
A poupan&ccedil;a &eacute; uma das aplica&ccedil;&otilde;es mais populares no Brasil por ser uma op&ccedil;&atilde;o segura e bastante acess&iacute;vel. Para aderir a uma caderneta, basta a apresenta&ccedil;&atilde;o de alguns documentos e, no caso de menores de idade, a representa&ccedil;&atilde;o de um respons&aacute;vel legal.
Nos &uacute;ltimos anos, a poupan&ccedil;a n&atilde;o vinha mostrando a melhor rentabilidade na renda fixa. Mas, em 2022, houve&nbsp;<a href="https://www.cnnbrasil.com.br/business/poupanca-tem-ganho-real-em-2022-apos-tres-anos-de-perdas-mostra-levantamento/#:~:text=Rendimento%20da%20poupan%C3%A7a&amp;text=Quando%20a%20Selic%20for%20maior,70%25%20da%20Selic%20%2B%20TR.">registro do melhor rendimento desde 2018</a>: 2% acima da infla&ccedil;&atilde;o oficial.
Para fazer o c&aacute;lculo do rendimento da poupan&ccedil;a &eacute; preciso lembrar da mudan&ccedil;a que entrou em vigor em 2012.
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Se a Taxa Selic ficar igual ou menor a 8,5% ao ano, o rendimento da poupan&ccedil;a ser&aacute; de 70% da Taxa Selic + TR;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Se a Taxa Selic for maior que 8,5% ao ano, ent&atilde;o o rendimento ser&aacute; de 0,5% ao m&ecirc;s + TR.
</li>
</ul>
<h3 dir="ltr">Letras de cr&eacute;dito imobili&aacute;rio (LCI)</h3>
As Letra de Cr&eacute;dito Imobili&aacute;rio s&atilde;o t&iacute;tulos emitidos por bancos ou institui&ccedil;&otilde;es financeiras com o objetivo de arrecadar recursos para financiar projetos do setor imobili&aacute;rio e, por isso mesmo, s&atilde;o isentos de impostos. &Eacute; um tipo de investimento de renda fixa que funciona como um empr&eacute;stimo.&nbsp;
Quando o investidor adquire esses t&iacute;tulos emitidos est&aacute; emprestando dinheiro aos bancos que, por sua vez, usam esse valor para emprestar para outras empresas e conseguir lucro. Depois de algum tempo, o banco devolve esse dinheiro ao investidor acrescido de juros.
Os t&iacute;tulos LCIs t&ecirc;m baixo risco, com garantia do Fundo Garantidor de Cr&eacute;dito (FGC), e podem ser p&oacute;s ou prefixados.
Tanto as LCIs quanto as LCAs (sobre as quais falaremos a seguir) s&atilde;o investimentos de m&eacute;dio e longo prazo. Como, normalmente, possuem liquidez inferior &agrave; de outros produtos de renda fixa, os recursos n&atilde;o podem ser resgatados a qualquer momento.
<h3 dir="ltr">Letras de cr&eacute;dito do agroneg&oacute;cio (LCA)</h3>
As letras de cr&eacute;dito do agroneg&oacute;cio seguem a mesma l&oacute;gica de arrecada&ccedil;&atilde;o de recursos que as LCIs, com a diferen&ccedil;a que o dinheiro do investimento financia os projetos do agroneg&oacute;cio.&nbsp;
Esses t&iacute;tulos tamb&eacute;m s&atilde;o exemplo de investimentos em renda fixa isentos de IR de baixo risco, podem ser p&oacute;s ou pr&eacute; fixados, e possuem garantia pelo FGC.
Como tamb&eacute;m &eacute; um investimento de m&eacute;dio a longo prazo, o ideal &eacute; levar a aplica&ccedil;&atilde;o at&eacute; o vencimento. Quanto mais distante for a data de vencimento do t&iacute;tulo e maior o percentual pago do Certificado de Dep&oacute;sito Interbanc&aacute;rio (CDI) , melhor &eacute; a rentabilidade da sua aplica&ccedil;&atilde;o.
<h3 dir="ltr">Deb&ecirc;ntures incentivadas</h3>
Deb&ecirc;nture, assim como as LCIs e as LCAs, &eacute; um t&iacute;tulo de cr&eacute;dito que representa um empr&eacute;stimo. Mas, nesse caso, os recursos s&atilde;o destinados a empresas de modo geral, n&atilde;o apenas bancos ou institui&ccedil;&otilde;es financeiras. Existem diferentes tipos de deb&ecirc;ntures: simples, convers&iacute;veis e incentivadas. Mas s&atilde;o as deb&ecirc;ntures incentivadas que possuem isen&ccedil;&atilde;o do Imposto de Renda e do IOF.&nbsp;
Para ter direito &agrave; isen&ccedil;&atilde;o, as empresas que emitem os t&iacute;tulos devem usar o dinheiro captado para financiar o desenvolvimento da infraestrutura do pa&iacute;s. Elas podem usar em projetos dos setores de energia, saneamento b&aacute;sico, transporte, minera&ccedil;&atilde;o, log&iacute;stica, telecomunica&ccedil;&otilde;es e avia&ccedil;&atilde;o civil.&nbsp;
Um exemplo de deb&ecirc;nture incentivada &eacute; o Fundo Infra da SulAm&eacute;rica Investimentos, que apresenta as melhores oportunidades do mercado de deb&ecirc;ntures incentivadas e tamb&eacute;m &eacute; isento de IR.&nbsp;
Esse fundo &eacute; usado para investir em t&iacute;tulos de empresas privadas que, por sua vez, usam os recursos captados para obras de infraestrutura, como rodovias, ferrovias e saneamento.&nbsp;
O rendimento das deb&ecirc;ntures incentivadas pode se dar de tr&ecirc;s formas diferentes: prefixado, p&oacute;s-fixado ou h&iacute;brido.O investimento pode ser realizado via&nbsp;<a href="https://sulamericacashback.orama.com.br/novo-cadastro/novo-cliente/3798/?origem-comercial=1390">Orama Investimentos</a>.
<h3 dir="ltr">Certificado de receb&iacute;vel imobili&aacute;rio (CRI)</h3>
O Certificado de Receb&iacute;veis Imobili&aacute;rios &eacute; um t&iacute;tulo de renda fixa que d&aacute; ao investidor o direito a cr&eacute;ditos imobili&aacute;rios. Ele &eacute; isento de Imposto de Renda e de IOF para pessoas f&iacute;sicas.&nbsp;
Ele funciona da seguinte forma: as empresas &ldquo;empacotam&rdquo; os valores que ir&atilde;o receber no futuro, seja de uma venda ou de parcelas de financiamento, e, por meio de uma&nbsp; securitizadora (empresa n&atilde;o financeira que comercializa pap&eacute;is), transformam esse direito de recebimento em pap&eacute;is que podem ser negociados no mercado.&nbsp;
Os recursos captados s&atilde;o usados para realiza&ccedil;&atilde;o de um novo investimento no setor imobili&aacute;rio.&nbsp;
O investidor que faz aplica&ccedil;&atilde;o nesses ativos recebe os juros como remunera&ccedil;&atilde;o. Por ser uma aplica&ccedil;&atilde;o de longo prazo e com baixa liquidez, o melhor momento para o resgate &eacute; no vencimento.
<h3 dir="ltr">Certificado de receb&iacute;vel do agroneg&oacute;cio (CRA)</h3>
Assim como o CRI, o certificado de receb&iacute;vel do agroneg&oacute;cio tamb&eacute;m funciona como uma antecipa&ccedil;&atilde;o de receb&iacute;veis. Mas, nesse caso, os recursos s&atilde;o usados no agroneg&oacute;cio. Ele tamb&eacute;m &eacute; isento de IR e IOF para pessoa f&iacute;sica. Para empresas, h&aacute; isen&ccedil;&atilde;o apenas do IOF e o imposto segue a tabela regressiva.
A principal diferen&ccedil;a entre os tipos de certificados de receb&iacute;veis &eacute; que o valor inicial do CRA &eacute; superior &agrave; maioria dos CRIs, que n&atilde;o t&ecirc;m um valor m&iacute;nimo de investimento.
O certificado de receb&iacute;vel do agroneg&oacute;cio tamb&eacute;m n&atilde;o tem garantia do FGC. Ou seja, &eacute; uma aplica&ccedil;&atilde;o mais arriscada, por&eacute;m as chances de rentabilidade tamb&eacute;m s&atilde;o mais altas.
<h3 dir="ltr">Rendimentos de fundos imobili&aacute;rios </h3>
Os rendimentos de alugu&eacute;is dos fundos de investimentos imobili&aacute;rios (FII), um investimento de renda vari&aacute;vel, n&atilde;o sofre com a tributa&ccedil;&atilde;o do imposto de renda. Mas, para ter direito a essa isen&ccedil;&atilde;o, &eacute; preciso seguir algumas condi&ccedil;&otilde;es:
Os rendimentos de fundos imobili&aacute;rios configuram rendimentos n&atilde;o tribut&aacute;veis se:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
O fundo tem, pelo menos, 50 cotas emitidas;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
As cotas s&atilde;o negociadas na bolsa de valores brasileira (B3);
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
O investidor tem uma participa&ccedil;&atilde;o inferior a 10% das cotas totais do fundo.
</li>
</ul>
&Eacute; importante ressaltar que apenas os rendimentos s&atilde;o isentos. Os lucros obtidos a partir de negocia&ccedil;&otilde;es das cotas dos FII na bolsa de valores est&atilde;o sujeitos a tributa&ccedil;&atilde;o.
<h2 dir="ltr">Como declarar os investimentos isentos de IR?</h2>
Agora que voc&ecirc; viu algumas op&ccedil;&otilde;es de investimentos isentos de IR, precisamos falar sobre como fazer a declara&ccedil;&atilde;o dessas aplica&ccedil;&otilde;es.
Isso porque, apesar de serem isentos do pagamento da tributa&ccedil;&atilde;o, os investimentos ainda devem ser declarados todos os anos. Na declara&ccedil;&atilde;o precisa constar o valor investido e tamb&eacute;m o valor dos rendimentos recebidos ao longo do ano anterior.
<h3 dir="ltr">Passo a passo para declarar investimentos isentos</h3>
A institui&ccedil;&atilde;o financeira ou banco onde voc&ecirc; fez suas aplica&ccedil;&otilde;es &eacute; obrigada a enviar os informes de rendimentos, onde est&aacute; registrado o valor que voc&ecirc; investiu e o valor dos seus rendimentos.&nbsp;
Com essas informa&ccedil;&otilde;es, voc&ecirc; j&aacute; pode acessar o programa da Receita Federal.&nbsp;
Acesse a ficha &ldquo;Bens e direitos" e clique em &ldquo;Novo&rdquo;.. No campo &ldquo;grupo&rdquo;, voc&ecirc; deve selecionar o c&oacute;digo do investimento. As op&ccedil;&otilde;es s&atilde;o:&nbsp; 03 &ndash; Participa&ccedil;&otilde;es Societ&aacute;rias; 04 &ndash; Aplica&ccedil;&otilde;es e Investimentos; ou 07 &ndash; Fundos.
Depois de inserir o c&oacute;digo referente a aplica&ccedil;&atilde;o que ser&aacute; declarada, informe o valor do investimento e o valor dos rendimentos.
<h2 dir="ltr">At&eacute; quanto posso investir em a&ccedil;&otilde;es sem cobran&ccedil;a de imposto de renda?&nbsp;</h2>
Voc&ecirc; tamb&eacute;m pode ficar isento de pagar Imposto de Renda se vendeu at&eacute; R$ 20.000 em a&ccedil;&otilde;es durante um m&ecirc;s.&nbsp;
E &ldquo;vendeu&rdquo; &eacute; a palavra-chave aqui, porque esse valor se refere &agrave; soma das vendas das a&ccedil;&otilde;es, e n&atilde;o do lucro.&nbsp;&nbsp;
Temos um exemplo para voc&ecirc; entender melhor.
Vamos imaginar que em janeiro deste ano voc&ecirc; adquiriu 1.000 cotas por R$15 cada, totalizando R$15.000.
Com o tempo, o pre&ccedil;o varia, o valor sobe para R$16,50 por a&ccedil;&atilde;o e voc&ecirc; decide vend&ecirc;-las. O total da venda chegou a R$ 16.500. Como esse valor &eacute; inferior ao teto de R$20.000, voc&ecirc; n&atilde;o precisa pagar o IR.
Mas, digamos que voc&ecirc; esperou mais e, quando decidiu vender, cada a&ccedil;&atilde;o j&aacute; estava valendo R$ 22. Assim, o total da sua venda passou para R$22.000. Agora sim voc&ecirc; precisa fazer o pagamento dos 15% de IR sobre o lucro.
<h2 dir="ltr">Impulsione seus investimentos: conhe&ccedil;a as possibilidades da SulAm&eacute;rica!</h2>
Viu como existem v&aacute;rias op&ccedil;&otilde;es de investimento isentos de imposto de renda?
Se voc&ecirc; quer conhecer&nbsp;<a href="https://www.sulamericainvestimentos.com.br/empresa/sulamerica-investimentos/">mais possibilidades de investimentos</a> que se encaixam no seu perfil, precisa conhecer o trabalho da SulAm&eacute;rica Investimentos.
A SulAm&eacute;rica &eacute; uma empresa consolidada no mercado, tendo recebido pelo 13&ordm; ano consecutivo a nota m&aacute;xima na avalia&ccedil;&atilde;o de gestores de fundos de investimentos da Standard &amp; Poor&rsquo;s.
Isso &eacute; resultado de alinhar expertise, estrat&eacute;gias, al&eacute;m do compromisso de oferecer sempre o melhor para os clientes.Voc&ecirc; tamb&eacute;m pode conhecer o que a SulAm&eacute;rica tem de melhor <a href="https://www.sulamericainvestimentos.com.br/produtos/fundos-de-investimentos/o-que-sao/">clicando aqui!</a>&nbsp;

Você sabia que existem investimentos isentos de IR? Essa aplicação é uma excelente opção para sua carteira. Entenda quais são eles e como funcionam, aqui!

Você sabe quais são os investimentos isentos de IR? Descubra aqui!

Ao realizar investimentos para clientes - e para voc&ecirc; tamb&eacute;m - &eacute; importante ter no&ccedil;&atilde;o e previs&atilde;o de riscos, possibilidades de lucro, rentabilidade e etc. Essa tarefa n&atilde;o &eacute; simples: envolve uma s&eacute;rie de fatores a serem observados. Mas um deles &eacute; com certeza a an&aacute;lise da tabela IR investimentos para compreender quais impostos incidem sobre a aplica&ccedil;&atilde;o.&nbsp;
Com a ajuda desta tabela, se conhece a incid&ecirc;ncia do imposto de renda (IR) sobre cada tipo de investimento. Desse modo, &eacute; poss&iacute;vel montar uma carteira lucrativa de investimentos - sem sustos ou surpresas vindas com o desconto do tributo.
Quer entender como funciona a tabela IR investimentos? Neste artigo, explicaremos como o IR incide sobre diversos tipos de aplica&ccedil;&otilde;es financeiras. Al&eacute;m disso, apontaremos quais investimentos est&atilde;o isentos da al&iacute;quota IR.&nbsp;
<h2 dir="ltr">Tabela IR investimentos: como fica a tributa&ccedil;&atilde;o nas diferentes modalidades?</h2>
Na pr&aacute;tica, a tributa&ccedil;&atilde;o sobre os mais diversos tipos de investimentos varia. Isso significa que os encargos mudam conforme a modalidade que o dinheiro foi aplicado.&nbsp;
Outro fator que tamb&eacute;m se altera em rela&ccedil;&atilde;o a tributa&ccedil;&atilde;o &eacute; o momento em que o tributo &eacute; descontado: na declara&ccedil;&atilde;o do IR ou no recolhimento do imposto na fonte.
Na declara&ccedil;&atilde;o do IR, os investimentos precisam ser apresentados &agrave; Receita Federal (RF). Isso significa que os ganhos (ou rendimentos auferidos) e o saldo (quantia investida), devem ser detalhados. Atualmente, o investidor que recebeu mais de R$ 40 mil em rendimentos vindos de aplica&ccedil;&otilde;es financeiras, precisa realizar essa declara&ccedil;&atilde;o.
Por outro lado, o investidor nem sempre precisa tomar uma a&ccedil;&atilde;o. Uma vez que, in&uacute;meras aplica&ccedil;&otilde;es financeiras s&atilde;o recolhidas automaticamente. Esse tipo de recolhimento &eacute; o famoso desconto do imposto de renda na fonte.
Nesse desconto, incidem dois tipos de impostos: o sobre opera&ccedil;&otilde;es financeiras (IOF) e o IR. Quando o investidor pede o resgate dessas tributa&ccedil;&otilde;es, o valor retorna para a conta com as devidas corre&ccedil;&otilde;es tribut&aacute;rias.&nbsp;&nbsp;
A &uacute;nica exce&ccedil;&atilde;o a essa regra vale para os investimentos em a&ccedil;&otilde;es e fundos imobili&aacute;rios - quando o recolhimento &eacute; feito pelo pr&oacute;prio investidor.
<h2 dir="ltr">Tabela de imposto de renda investimentos: entenda como a cobran&ccedil;a acontece em modalidades de aplica&ccedil;&atilde;o diversas</h2>
Podemos dizer que a tabela IR investimentos &eacute; um direcionador que ajuda no entendimento das cobran&ccedil;as tribut&aacute;rias nas v&aacute;rias modalidades de aplica&ccedil;&otilde;es. A seguir, explicaremos como acontece a tributa&ccedil;&atilde;o em cada um dos tipos de investimentos.&nbsp;
<h2 dir="ltr">Imposto de renda na renda fixa</h2>
No geral, o imposto de renda sobre aplica&ccedil;&otilde;es de t&iacute;tulos da renda fixa tem uma al&iacute;quota alinhada com a tabela regressiva. Ou seja, ele diminuiu com o passar do tempo: quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menos imposto ser&aacute; pago.&nbsp;
Essa tributa&ccedil;&atilde;o incide sobre o rendimento da opera&ccedil;&atilde;o - em vez de impactar o saldo total. Na tabela abaixo, mostramos como funciona o desconto.
<div dir="ltr" align="left">
<table><colgroup><col><col></colgroup>
<tbody>
<tr>
<td>
Per&iacute;odo de investimento
</td>
<td>
Tributa&ccedil;&atilde;o
</td>
</tr>
<tr>
<td>
At&eacute; 180 dias
</td>
<td>
22,5%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Entre 181 e 360 dias
</td>
<td>
20%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Entre 361 e 720 dias
</td>
<td>
17,5%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
A partir de 721 dias
</td>
<td>
15%
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div>
&nbsp;
<h2 dir="ltr">Imposto de renda na renda vari&aacute;vel</h2>
Na tabela IR investimentos, os ativos de renda vari&aacute;vel tem um c&aacute;lculo mais complexo. Por&eacute;m, &eacute; de f&aacute;cil compreens&atilde;o. Em linhas gerais, o valor da al&iacute;quota muda segundo o tipo de ativo, e o recolhimento &eacute; realizado pelo investidor.
<h3 dir="ltr">A&ccedil;&otilde;es</h3>
Quanto &agrave;s a&ccedil;&otilde;es, existem duas formas de tributa&ccedil;&atilde;o: os juros sobre capital pr&oacute;prio e o ganho de capital. No primeiro tipo, nos referimos a diferen&ccedil;a entre o valor da compra e da venda da a&ccedil;&atilde;o (incluindo os custos: taxas de corretagem e pre&ccedil;o da a&ccedil;&atilde;o).&nbsp;
Quando existe uma diferen&ccedil;a positiva, &eacute; necess&aacute;rio pagar um tributo sobre esse valor. Felizmente, no Brasil, os dividendos s&atilde;o isentos de tributa&ccedil;&atilde;o. A seguir, mostramos uma tabela com os descontos.
<div dir="ltr" align="left">
<table><colgroup><col><col></colgroup>
<tbody>
<tr>
<td>
Remunera&ccedil;&atilde;o
</td>
<td>
Al&iacute;quota
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Dividendos
</td>
<td>
Isento
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Juros sobre capital pr&oacute;prio
</td>
<td>
15%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Ganho de capital
</td>
<td>
15%
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div>
Nem sempre &eacute; necess&aacute;rio pagar essa al&iacute;quota de 15%. Existe uma isen&ccedil;&atilde;o para os investidores que venderam um valor inferior a R$ 20 mil no m&ecirc;s e obtiveram lucros com a opera&ccedil;&atilde;o.
<h2 dir="ltr">Fundos de investimento</h2>
Explicando de forma simples, os fundos de investimento unem investidores que desejam aplicar recursos em conjunto no mercado financeiro. Sendo assim, a classifica&ccedil;&atilde;o (bem como a tributa&ccedil;&atilde;o) de cada fundo depender&aacute; dos ativos aplicados por cada investidor.&nbsp;
Al&eacute;m do IR que incide sobre o lucro, em certos tipos de fundos (nos abertos e com dura&ccedil;&atilde;o indeterminada), existe um desconto chamado &ldquo;come-cotas&rdquo;. Isso representa uma redu&ccedil;&atilde;o do n&uacute;mero de cotas (a cada seis meses) que equivale ao percentual do IR que incide sobre os rendimentos.
<h3 dir="ltr">Fundos de investimento de renda fixa</h3>
Nos t&iacute;tulos de renda fixa, o recolhimento do imposto &eacute; feito pelo administrador. Sendo assim, o investidor pode ficar tranquilo em rela&ccedil;&atilde;o a isso. Quanto as classifica&ccedil;&otilde;es e al&iacute;quotas relacionadas, fica assim:
<div dir="ltr" align="left">
<table><colgroup><col><col></colgroup>
<tbody>
<tr>
<td>
Per&iacute;odo de investimento
</td>
<td>
Al&iacute;quota
</td>
</tr>
<tr>
<td colspan="2">
Fundos de longo prazo
</td>
</tr>
<tr>
<td>
At&eacute; 180 dias
</td>
<td>
22,5%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Entre 180 e 360 dias
</td>
<td>
20%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Entre 361 e 720 dias
</td>
<td>
17,5%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Acima de 721 dias
</td>
<td>
15%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Come cotas
</td>
<td>
15%
</td>
</tr>
<tr>
<td colspan="2">
Fundos de curto prazo
</td>
</tr>
<tr>
<td>
At&eacute; 180 dias
</td>
<td>
22,5%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Acima de 180 dias
</td>
<td>
20%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Come cotas
</td>
<td>
20%
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div>
<h2 dir="ltr">Multimercado</h2>
O fundo multimercado &eacute; composto por diferentes tipos de ativos que podem ser mesclados em diversos investimentos, como: c&acirc;mbio, derivativos, CDBs, a&ccedil;&otilde;es, t&iacute;tulos privados e p&uacute;blicos. Nesse investimento, um gestor especializado &eacute; o respons&aacute;vel pela aplica&ccedil;&atilde;o e an&aacute;lise das melhores estrat&eacute;gias.
O tributo que incide sobre o fundo multimercado &eacute; o IOF. Quanto ao percentual de desconto, varia segundo os ganhos do investidor e os dias decorridos desde a aplica&ccedil;&atilde;o. Veja a tabela:
<div dir="ltr" align="left">
<table><colgroup><col><col><col><col><col></colgroup>
<tbody>
<tr>
<td>
Per&iacute;odo
</td>
<td>
Curto prazo
</td>
<td>
Longo prazo
</td>
<td>
Renda vari&aacute;vel
</td>
<td>
Deb&ecirc;ntures incentivadas
</td>
</tr>
<tr>
<td>
At&eacute; 180 dias
</td>
<td>
22,5%
</td>
<td>
22,5%
</td>
<td>
15%
</td>
<td rowspan="4"> 
Pessoa f&iacute;sica: isento
 
Pessoa jur&iacute;dica:15%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Entre 181 e 360 dias
</td>
<td>
20%
</td>
<td>
20%
</td>
<td>
15%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Entre 361 a 720 dias
</td>
<td>
20%
</td>
<td>
17,5%
</td>
<td>
15%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Acima de 720 dias
</td>
<td>
20%
</td>
<td>
15%
</td>
<td>
15%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Come cotas
</td>
<td>
20%
</td>
<td>
15%
</td>
<td colspan="2">
n&atilde;o h&aacute;
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div>
<h2 dir="ltr">Cr&eacute;dito Privado</h2>
Esse fundo permite que o investidor empreste dinheiro a uma empresa (se tornando credor dela) e obtenha uma remunera&ccedil;&atilde;o.&nbsp;
Dentre os tipos de fundos de cr&eacute;dito privado, podemos destacar: deb&ecirc;ntures, certificados de receb&iacute;veis do agroneg&oacute;cio (CRAs) e certificado de receb&iacute;veis imobili&aacute;rios (CRIs).&nbsp;
Quanto aos impostos que incidem sobre esse investimento, temos: IR, IOF (resgates inferiores a 30 dias e come-cotas). No caso do IR, as al&iacute;quotas seguem a tabela regressiva das aplica&ccedil;&otilde;es de renda fixa:
<div dir="ltr" align="left">
<table><colgroup><col><col></colgroup>
<tbody>
<tr>
<td>
Per&iacute;odo de investimento
</td>
<td>
Tributa&ccedil;&atilde;o
</td>
</tr>
<tr>
<td>
At&eacute; 180 dias
</td>
<td>
22,5%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Entre 181 e 360 dias
</td>
<td>
20%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Entre 361 e 720 dias
</td>
<td>
17,5%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
Acima de 720 dias
</td>
<td>
15%
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div>
<h2 dir="ltr">E quais s&atilde;o os investimentos livres de IR?</h2>
Al&eacute;m das modalidades que s&atilde;o tributadas de diferentes maneiras pelo IR, existem aplica&ccedil;&otilde;es que n&atilde;o recebem descontos da tabela IR investimentos. S&atilde;o eles:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Deb&ecirc;ntures incentivadas;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Letra de Cr&eacute;dito Imobili&aacute;rio (LCI);
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Letra de Cr&eacute;dito do Agroneg&oacute;cio (LCA);
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Certificado de Receb&iacute;vel Imobili&aacute;rio (CRI);
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Certificado de Receb&iacute;vel do Agroneg&oacute;cio (CRA);
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Dividendos de Fundos de Investimentos Imobili&aacute;rios.
</li>
</ul>
Para entender mais detalhadamente como funcionam cada uma dessas modalidades de investimentos isentos de IR, leia esse outro conte&uacute;do do nosso blog.&nbsp;
<h2 dir="ltr">Conhe&ccedil;a a SulAm&eacute;rica e nossas modalidades de investimento!</h2>
Se deseja tranquilidade, seguran&ccedil;a e efici&ecirc;ncia na gest&atilde;o dos seus investimentos financeiros, pode contar com a SulAm&eacute;rica Investimentos. Estamos entre os administradores de recursos que mais captam investimentos no mercado financeiro do pa&iacute;s!
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Conhecer os impostos da tabela IR investimentos é essencial para saber como ficará o rendimento da sua aplicação. Entenda tudo sobre o tema aqui!

Tabela IR e investimentos: entenda quanto imposto é pago por aplicação

O primeiro passo de quem est&aacute; come&ccedil;ando a investir &eacute; entender como funciona a cobran&ccedil;a de impostos por parte da Receita Federal. Afinal de contas, isso est&aacute; diretamente ligado ao rendimento que voc&ecirc; pode conseguir com a aplica&ccedil;&atilde;o, n&atilde;o &eacute; mesmo?&nbsp;
Uma das formas de tributa&ccedil;&atilde;o que incide sobre os fundos de investimentos &eacute; chamado de come-cotas. O nome desse tributo pode dar a impress&atilde;o de que a "mordida" nos seus rendimentos vai ser grande, mas a verdade &eacute; que os fundos de investimentos continuam sendo muito vantajosos.&nbsp;
A cobran&ccedil;a do come-cotas n&atilde;o significa que os fundos de investimento n&atilde;o sejam rent&aacute;veis. Muito pelo contr&aacute;rio: com a administra&ccedil;&atilde;o adequada e aplica&ccedil;&otilde;es que combinem com seu perfil &eacute; poss&iacute;vel ter uma boa rentabilidade que ir&aacute; te ajudar a realizar os seus sonhos.&nbsp;
Nesse artigo vamos te explicar o que &eacute; come-cotas, como ele funciona e de que maneira calcular essa tributa&ccedil;&atilde;o. Acompanhe!
<h2 dir="ltr">O que &eacute; come-cotas?&nbsp;</h2>
Antes de falar do come-cotas, vamos relembrar como funciona um fundo de investimentos? Nessa modalidade de aplica&ccedil;&atilde;o, v&aacute;rias pessoas se re&uacute;nem para adquirir as cotas.&nbsp;
O valor total investido constitui o patrim&ocirc;nio do fundo, que &eacute; aplicado por uma institui&ccedil;&atilde;o ou gestor profissional. Ent&atilde;o, quando houver ganhos com as aplica&ccedil;&otilde;es, estes s&atilde;o divididos entre os participantes proporcionalmente.
O come-cotas &eacute; o apelido dado no mercado financeiro &agrave; cobran&ccedil;a antecipada do Imposto de Renda (IR) em fundos de investimento de longo ou curto prazo. Ele incide apenas sobre o rendimento da aplica&ccedil;&atilde;o.
Por exemplo, digamos que voc&ecirc; tenha comprado 100 cotas, cada uma valendo R$20, totalizando R$2.000 de investimento. Com uma valoriza&ccedil;&atilde;o de 10%, o montante sobe para R$ 2.200.
Aqui o come-cotas vai incidir sobre o valor total, porque n&atilde;o recai sobre o montante inicialmente investido, apenas sobre o rendimento.&nbsp; Nesse caso, em cima dos R$200 de valoriza&ccedil;&atilde;o.
A cobran&ccedil;a do imposto &eacute; feita automaticamente a cada seis meses pela Receita Federal somente se houver valoriza&ccedil;&atilde;o do investimento. Caso contr&aacute;rio, n&atilde;o haver&aacute; cobran&ccedil;a do imposto.&nbsp;
Vale lembrar que, como o come-cotas representa um recolhimento antecipado de imposto de renda, no momento em que o resgate for feito, o valor do tributo ser&aacute; descontado do valor devido de IR.
<h3 dir="ltr">Quais fundos tem come-cotas?&nbsp;</h3>
Alguns fundos de investimento est&atilde;o sujeitos a essa tributa&ccedil;&atilde;o, enquanto outras modalidades n&atilde;o. Mais &agrave; frente entraremos em mais detalhes sobre esse aspecto. Mas, os fundos que possuem come-cotas s&atilde;o os seguintes:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Fundos cambiais;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Fundos de renda fixa;&nbsp;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Fundos multimercados ;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Fundos DI;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Fundo ouro;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Fundo de cr&eacute;dito privado.
</li>
</ul>
<h3 dir="ltr">Quais tipos de investimento n&atilde;o passam por essa tributa&ccedil;&atilde;o?</h3>
Se o objetivo &eacute; fugir do come-cotas, saiba que alguns fundos t&ecirc;m tributa&ccedil;&atilde;o diferente ou s&atilde;o totalmente isentos do imposto.
Algumas exce&ccedil;&otilde;es ao come-cotas que t&ecirc;m cobran&ccedil;a de tributa&ccedil;&atilde;o diferente s&atilde;o: os fundos de a&ccedil;&otilde;es, fundos fechados e fundos de previd&ecirc;ncia, sobre os quais h&aacute; cobran&ccedil;a de IR no momento do resgate.
J&aacute; nos fundos imobili&aacute;rios n&atilde;o h&aacute; cobran&ccedil;a de imposto para a pessoa f&iacute;sica em algumas situa&ccedil;&otilde;es. A isen&ccedil;&atilde;o &eacute; v&aacute;lida apenas para FIIs listados em bolsa e com mais de 50 cotistas. Al&eacute;m disso, o cotista deve ter menos de 10% do total de cotas do fundo para que seja isento.
A n&atilde;o incid&ecirc;ncia de tributa&ccedil;&atilde;o nas deb&ecirc;ntures incentivadas se deve ao incentivo do governo federal em fomentar um investimento maior em &aacute;reas que n&atilde;o tem a infraestrutura necess&aacute;ria, como estradas, aeroportos etc.
<h1 dir="ltr">Como funciona o come-cotas?&nbsp;</h1>
O come-cotas &eacute; cobrado no &uacute;ltimo dia &uacute;til dos meses de maio e novembro. Nessas datas, os rendimentos s&atilde;o tributados de acordo com as al&iacute;quotas, o que resulta em uma redu&ccedil;&atilde;o no n&uacute;mero de cotas equivalente ao percentual do imposto.
Inclusive &eacute; por isso que o come-cotas recebeu esse apelido no mercado financeiro.&nbsp;
A cobran&ccedil;a do come-cotas segue uma tabela regressiva com diferentes al&iacute;quotas de acordo com o tipo de fundo (curto ou longo prazo) e a dura&ccedil;&atilde;o da aplica&ccedil;&atilde;o. Assim, quanto mais tempo o dinheiro permanecer aplicado, menor ser&aacute; a &ldquo;mordida&rdquo; da Receita Federal.&nbsp;
Nos fundos de curto prazo a tributa&ccedil;&atilde;o m&iacute;nima &eacute; 20% e nos de longo prazo, 15%. A al&iacute;quota, ou seja, o &nbsp;percentual usado para calcular o valor final de um imposto a ser pago, vai se alterando com o passar do tempo.&nbsp;
Confira a tabela de al&iacute;quotas do come-cotas abaixo:
Fundos de curto prazo
<div dir="ltr" align="left">
<table><colgroup><col><col></colgroup>
<tbody>
<tr>
<td>
Prazo
</td>
<td>
Al&iacute;quota do IR (%)
</td>
</tr>
<tr>
<td>
at&eacute; 180 dias
</td>
<td>
22,5%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
acima de 180 dias
</td>
<td>
20%
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div>
&nbsp;
Fundos de longo prazo
<div dir="ltr" align="left">
<table><colgroup><col><col></colgroup>
<tbody>
<tr>
<td>
Prazo
</td>
<td>
Al&iacute;quota do IR (%)
</td>
</tr>
<tr>
<td>
at&eacute; 180 dias
</td>
<td>
22,5%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
de 181 a 360 dias
</td>
<td>
20%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
de 361 a 720 dias
</td>
<td>
17,5%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
acima de 720 dias
</td>
<td>
15%&nbsp;
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div>
Al&eacute;m dessa al&iacute;quota semestral, tamb&eacute;m pode ser cobrada uma al&iacute;quota complementar no caso de resgates eventuais. Com a tabela acima tamb&eacute;m d&aacute; para saber quando a al&iacute;quota complementar ser&aacute; cobrada. Vejamos.
Digamos que no m&ecirc;s de maio voc&ecirc; pagou os 20% do come-cotas e, no final de junho, resolveu sacar todo o saldo do fundo.&nbsp;
Seguindo a tabela, o imposto devido sobre o lucro &eacute; de 22,5% porque o saque est&aacute; sendo feito nos primeiros 180 dias. Por&eacute;m, como voc&ecirc; j&aacute; pagou 20% a al&iacute;quota complementar ser&aacute; de 2,5%.
No caso de resgate em que ainda n&atilde;o foi feita nenhuma cobran&ccedil;a do come-cotas, ser&aacute; cobrada a al&iacute;quota integral da tabela regressiva.
<h2 dir="ltr">Come-cotas em fundos de investimento: ent&atilde;o essa aplica&ccedil;&atilde;o n&atilde;o vale a pena?&nbsp;</h2>
Se voc&ecirc; j&aacute; se apavorou com a exist&ecirc;ncia do come-cotas nos fundos de investimento e acha que essa aplica&ccedil;&atilde;o n&atilde;o compensa, fique calmo! A cobran&ccedil;a do come-cotas n&atilde;o elimina a rentabilidade dos fundos de investimento e vamos mostrar o porqu&ecirc;.
Lembra do in&iacute;cio do texto quando dissemos que v&aacute;rios cotistas se juntam para investir nessa aplica&ccedil;&atilde;o? Bom, essa uni&atilde;o &eacute; vantajosa para os investidores porque, com isso, eles ganham acesso a estrat&eacute;gias de investimentos e produtos financeiros que n&atilde;o teriam sozinhos.
Os investidores desta aplica&ccedil;&atilde;o tamb&eacute;m contam com o aux&iacute;lio de um gestor, um profissional dedicado a gerar resultados para o fundo. &Eacute; ele quem escolhe os&nbsp; ativos que comp&otilde;em o fundo e acompanha os rendimentos, que s&atilde;o atualizados diariamente.
Al&eacute;m disso, &eacute; uma oportunidade de diversificar a carteira de investimentos. J&aacute; ouviu a frase &ldquo;n&atilde;o coloque todos os ovos na mesma cesta&rdquo;? Ele &eacute; um conselho popular no mercado financeiro que adverte sobre o risco de investir todo seu dinheiro em um mesmo lugar.&nbsp;
Pensa s&oacute;: Se voc&ecirc; investe s&oacute; na empresa X e ela passa por alguma situa&ccedil;&atilde;o que afeta as a&ccedil;&otilde;es, voc&ecirc; pode ter grandes preju&iacute;zos.&nbsp;
Mas como os fundos s&atilde;o compostos por v&aacute;rias aplica&ccedil;&otilde;es diferentes, voc&ecirc; diminui esse risco&nbsp; e ainda aumenta suas chances de maiores ganhos de forma mais segura.
Para saber se o fundo de investimentos vale a pena para voc&ecirc;, &eacute; preciso considerar alguns crit&eacute;rios, como o&nbsp; hist&oacute;rico de retorno hist&oacute;rico do fundo, a taxa de administra&ccedil;&atilde;o, as al&iacute;quotas, etc. S&oacute; assim voc&ecirc; consegue saber se essa aplica&ccedil;&atilde;o &eacute; favor&aacute;vel.
<h3 dir="ltr">Como calcular o come-cotas?</h3>
O c&aacute;lculo do come-cotas &eacute; bem simples e, na verdade, n&atilde;o &eacute; muito necess&aacute;rio, porque o valor &eacute; descontado automaticamente. Mas, se voc&ecirc; quer fazer uma confer&ecirc;ncia, basta dividir a valoriza&ccedil;&atilde;o das cotas por 5, no caso dos fundos de curto prazo, ou por 6,66 para os fundos de longo prazo.
Vamos explicar.
No exemplo do primeiro t&oacute;pico, em que voc&ecirc; adquiriu 100 cotas por R$2.000, houve uma valoriza&ccedil;&atilde;o equivalente a R$200.
Nesse caso, para saber quanto desse valor voc&ecirc; tem que pagar a Receita Federal &eacute; preciso fazer uma divis&atilde;o.
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Fundos de curto prazo: R$ 200/5 = R$ 40
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Fundos de longo prazo: R$ 150/6,66 = R$ 30,03
</li>
</ul>
Assim, se o fundo em que voc&ecirc; investiu for de curto prazo, o valor do come-cotas ser&aacute; R$40. Mas se for de longo prazo, ser&aacute; R$30,03.
<h2 dir="ltr">Vai come&ccedil;ar a investir? Voc&ecirc; precisa conhecer a SulAm&eacute;rica Investimentos!</h2>
Agora que voc&ecirc; j&aacute; sabe que o come-cotas n&atilde;o &eacute; nenhum bicho de sete cabe&ccedil;as, j&aacute; est&aacute; mais preparado para escolher um&nbsp;<a href="https://www.sulamericainvestimentos.com.br/produtos/fundos-de-investimentos/o-que-sao/">fundo de investimento</a> e ver seus esfor&ccedil;os financeiros renderem bons frutos no futuro.
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&nbsp;

O come-cotas é uma tributação que incide sobre alguns investimentos. Entenda aqui tudo sobre o conceito, como funciona, quanto é cobrado, e muito mais!

Tudo que você precisa saber sobre o imposto come cotas

Todos os anos, milh&otilde;es de contribuintes precisam entregar a declara&ccedil;&atilde;o de imposto de renda &agrave; Receita Federal para evitar problemas com a justi&ccedil;a federal. Mas voc&ecirc; sabia que os fundos de investimentos tamb&eacute;m devem ser declarados?
Al&eacute;m das informa&ccedil;&otilde;es sobre a renda e os bens, os investimentos acumulados durante o ano anterior tamb&eacute;m devem constar no documento.&nbsp;
Apesar da obrigatoriedade da declara&ccedil;&atilde;o n&atilde;o ser novidade, o processo ainda causa muitas d&uacute;vidas, principalmente em quest&otilde;es espec&iacute;ficas como a declara&ccedil;&atilde;o de fundos de investimentos.
Ent&atilde;o, se voc&ecirc; fez alguma aplica&ccedil;&atilde;o no ano passado, veja neste texto como declarar fundos de investimentos no imposto de renda e como funciona a tributa&ccedil;&atilde;o para essa modalidade.
<h3 dir="ltr">Como declarar fundos de investimento: entenda a import&acirc;ncia desse processo</h3>
&Eacute; com a declara&ccedil;&atilde;o de imposto de renda (IR) que a justi&ccedil;a consegue acompanhar o crescimento do seu patrim&ocirc;nio e verificar se isso ocorreu de forma l&iacute;cita.&nbsp;
Por isso, todos os investimentos precisam ser declarados, at&eacute; mesmo os que s&atilde;o isentos de pagamento, como os lucros recebidos por meio de fundos de investimentos imobili&aacute;rios.
A declara&ccedil;&atilde;o &eacute; uma forma de avisar ao Fisco o que voc&ecirc; tem (renda, bens e investimentos). Assim, voc&ecirc; evita problemas com a Receita Federal e n&atilde;o sofre consequ&ecirc;ncias administrativas.
Antes de saber como declarar fundos de investimentos, voc&ecirc; precisa considerar se no ano anterior preencheu algum dos requisitos listados abaixo. Se a resposta for sim para qualquer um dos itens, ent&atilde;o precisa mesmo fazer a declara&ccedil;&atilde;o de Imposto de Renda.&nbsp;
<h3 dir="ltr">E quais s&atilde;o as regras para a declara&ccedil;&atilde;o?&nbsp;</h3>
As regras para declara&ccedil;&atilde;o listadas aqui s&atilde;o de 2022, visto que a Receita Federal ainda n&atilde;o divulgou as regras de 2023. Confira quais s&atilde;o:&nbsp;
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Recebeu rendimento tribut&aacute;vel igual ou superior &agrave; R$ 28.559,70. S&atilde;o exemplos de rendimentos tribut&aacute;veis: sal&aacute;rio, horas extras, f&eacute;rias, rendimento de investimentos, valores recebidos do INSS, alugu&eacute;is, etc.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Recebeu rendimentos isentos, n&atilde;o tribut&aacute;veis ou tributados exclusivamente na fonte superiores a R$ 40 mil. S&atilde;o considerados rendimentos n&atilde;o tribut&aacute;veis indeniza&ccedil;&otilde;es trabalhistas, heran&ccedil;a e/ou doa&ccedil;&otilde;es recebidas, rendimentos com a caderneta de poupan&ccedil;a e outros investimentos isentos, indeniza&ccedil;&atilde;o de seguros, seguro-desemprego etc. J&aacute; os rendimentos tribut&aacute;veis na fonte s&atilde;o aqueles recebidos em concursos, loterias, 13&ordm; sal&aacute;rio entre outros.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Se o valor de todos os bens em seu nome at&eacute; o fim do ano anterior ultrapassaram R$ 300 mil. Vale apontar que &eacute; considerado o valor de aquisi&ccedil;&atilde;o de cada bem (im&oacute;veis, ve&iacute;culos, obras de arte, j&oacute;ias etc.), n&atilde;o o quanto valem atualmente.&nbsp;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Se em qualquer m&ecirc;s do ano anterior obteve ganho de capital na aliena&ccedil;&atilde;o de bens e direitos.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Realizou opera&ccedil;&otilde;es na bolsa de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Obteve receita bruta anual decorrente de atividade rural em valor superior a R$ 142.798,50.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Pretende compensar preju&iacute;zos da atividade rural deste ou de anos anteriores com as receitas deste ou de anos futuros.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Optou pela isen&ccedil;&atilde;o de imposto sobre o ganho de capital na venda de im&oacute;veis residenciais, seguido de aquisi&ccedil;&atilde;o de outro, no prazo de 180 dias.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Tornou-se residente no Brasil em qualquer m&ecirc;s do ano de anterior e manteve resid&ecirc;ncia at&eacute; o final do ano.&nbsp;
</li>
</ul>
<h3 dir="ltr">Mas o que acontece com quem n&atilde;o realiza a declara&ccedil;&atilde;o?&nbsp;</h3>
O contribuinte que n&atilde;o enviar a declara&ccedil;&atilde;o do Imposto de Renda dentro do prazo estipulado pode sofrer san&ccedil;&otilde;es administrativas e at&eacute; criminais.&nbsp;
A multa por atraso &eacute; de R$ 165,74 caso n&atilde;o tenha imposto a pagar. Quando existe imposto devido a multa &eacute; de 1% do imposto, podendo, com o tempo, chegar at&eacute; 20% do IR. Ou seja, se voc&ecirc; precisa pagar R$ 1 mil de imposto, sua multa pode variar de R$ 10 a R$ 200, dependendo de quanto tempo voc&ecirc; demora para pag&aacute;-la.&nbsp;
Al&eacute;m disso, o CPF passa a ter o status &ldquo;Regulariza&ccedil;&atilde;o Pendente&rdquo;, o que impossibilita a obten&ccedil;&atilde;o de empr&eacute;stimos ou financiamentos, a emiss&atilde;o de passaporte, aprova&ccedil;&atilde;o de cart&atilde;o de cr&eacute;dito e a participa&ccedil;&atilde;o em concursos p&uacute;blicos.
O pior dos casos &eacute; uma condena&ccedil;&atilde;o por sonega&ccedil;&atilde;o fiscal, cuja pena varia de 2 a 5 anos, al&eacute;m de multa.&nbsp;&nbsp;
Por isso, o ideal &eacute; se organizar com anteced&ecirc;ncia para n&atilde;o deixar passar o per&iacute;odo de declara&ccedil;&atilde;o. Em 2023, o prazo para envio do documento ser&aacute; do 1&deg; dia &uacute;til de mar&ccedil;o at&eacute; o &uacute;ltimo dia &uacute;til do m&ecirc;s de abril.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Como funciona o imposto de renda em fundos de investimento: entenda a l&oacute;gica da tributa&ccedil;&atilde;o nessa modalidade&nbsp;</h3>
A tributa&ccedil;&atilde;o do imposto de renda sobre fundos de investimentos varia de acordo com os ativos que comp&otilde;em a carteira e com o per&iacute;odo que o investidor mant&eacute;m as cotas do fundo.&nbsp;
De modo geral, os fundos de investimento s&atilde;o divididos em duas categorias: curto prazo e longo prazo.
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Curto prazo: s&atilde;o aqueles com prazo m&eacute;dio igual ou inferior a 365 dias, como os fundos de renda fixa.
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Longo prazo: s&atilde;o as aplica&ccedil;&otilde;es com prazo m&eacute;dio superior a 365 dias, como os fundos multimercado, por exemplo.
</li>
</ul>
Os fundos que se encaixam nessas categorias seguem uma tabela regressiva. Assim, quanto mais tempo o dinheiro permanecer aplicado, menor ser&aacute; a al&iacute;quota.
Analisando a tabela IR de fundos de investimento abaixo voc&ecirc; consegue entender como acontece essa mudan&ccedil;a nas al&iacute;quotas.
Fundos de curto prazo
<div dir="ltr" align="left">
<table><colgroup><col><col></colgroup>
<tbody>
<tr>
<td>
Prazo
</td>
<td>
Al&iacute;quota do IR (%)
</td>
</tr>
<tr>
<td>
at&eacute; 180 dias
</td>
<td>
22,5%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
acima de 180 dias
</td>
<td>
20%
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div>
&nbsp;
Fundos de longo prazo
<div dir="ltr" align="left">
<table><colgroup><col><col></colgroup>
<tbody>
<tr>
<td>
Prazo
</td>
<td>
Al&iacute;quota do IR (%)
</td>
</tr>
<tr>
<td>
at&eacute; 180 dias
</td>
<td>
22,5%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
de 181 a 360 dias
</td>
<td>
20%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
de 361 a 720 dias
</td>
<td>
17,5%
</td>
</tr>
<tr>
<td>
acima de 720 dias
</td>
<td>
15%&nbsp;
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div>
O imposto de renda &eacute; cobrado semestralmente por meio do come-cotas (falaremos sobre esse assunto mais a frente) e na hora do resgate.
<h3 dir="ltr">Fundo de investimento no imposto de renda: passo-a-passo para declarar da forma correta&nbsp;</h3>
Chegamos a parte principal deste texto. Aqui vamos mostrar como realizar a declara&ccedil;&atilde;o dos fundos de investimento, tanto do saldo quanto dos rendimentos.
Vamos l&aacute;!
Para declarar o saldo:
1 &ordm; passo: A primeira coisa a se fazer &eacute; baixar o informe de rendimentos da institui&ccedil;&atilde;o financeira e fazer o download do programa no site da Receita Federal.&nbsp;
A declara&ccedil;&atilde;o tamb&eacute;m pode ser feita por aplicativo ou, se voc&ecirc; tiver conta gov.br com n&iacute;vel prata ou ouro de seguran&ccedil;a, tamb&eacute;m pode fazer a declara&ccedil;&atilde;o online.
2&ordm; passo: V&aacute; at&eacute; a ficha &ldquo;Bens e direitos&rdquo;.&nbsp;
3&ordm; passo: Agora, escolha o grupo 7 (Fundos) e Insira o c&oacute;digo de acordo com o tipo de fundo.
4&ordm; passo: &nbsp;No campo &ldquo;Discrimina&ccedil;&atilde;o&rdquo; coloque o nome e o CNPJ do fundo, o CNPJ da institui&ccedil;&atilde;o administradora do fundo e a&nbsp; quantidade de cotas. Caso a cota seja conjunta, coloque o nome e CPF do co-titular/CNPJ do fundo.
5&ordm; passo: No campo &ldquo;Situa&ccedil;&atilde;o em 31/12/2022&rdquo;, insira o valor que voc&ecirc; tinha investido nessa data.
6&ordm; passo: No campo &ldquo;Situa&ccedil;&atilde;o em 31/12/2021&rdquo;, insira o pre&ccedil;o da aquisi&ccedil;&atilde;o relatado na declara&ccedil;&atilde;o anterior. Caso seja uma nova aplica&ccedil;&atilde;o esse campo fica em branco.
Repita esse processo at&eacute; que voc&ecirc; tenha declarado todos os fundos de investimentos que tem na sua carteira.&nbsp;
Para declarar o rendimento:
1&ordm; passo: Abra o programa do Imposto de Renda.
2&ordm; passo: V&aacute; at&eacute; a ficha de &ldquo;Rendimentos sujeitos &agrave; Tributa&ccedil;&atilde;o Exclusiva/Definitiva&rdquo;.
3&ordm; passo: Insira o &ldquo;C&oacute;digo 06&rdquo; para &ldquo;Rendimentos e aplica&ccedil;&otilde;es financeiras&rdquo;.
4&ordm; passo: Informe o CNPJ e nome da fonte pagadora e valor dos rendimentos. Esse processo tamb&eacute;m deve ser repetido at&eacute; que voc&ecirc; tenha informado todos os rendimentos da sua carteira.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Come-cotas: entenda o que &eacute; e a sua rela&ccedil;&atilde;o com o imposto de renda dos fundos&nbsp;</h3>
Agora que voc&ecirc; entendeu como declarar os fundos de investimentos, vamos mostrar qual a rela&ccedil;&atilde;o dessa aplica&ccedil;&atilde;o com o come-cotas.&nbsp;
O come-cotas &eacute; o apelido dado ao mecanismo de antecipa&ccedil;&atilde;o de imposto de renda e que incide apenas nos fundos de curto e de longo prazo.&nbsp;
Os fundos de a&ccedil;&otilde;es, fundos fechados, fundos de previd&ecirc;ncia, fundos imobili&aacute;rios e de deb&ecirc;ntures n&atilde;o sofrem a&ccedil;&atilde;o do come-cotas.
Semestralmente, no &uacute;ltimo dia &uacute;til de maio e de novembro, a menor al&iacute;quota de IR (15%) &eacute; descontada dos fundos.&nbsp;
Desse modo, no momento do resgate do rendimento, voc&ecirc; s&oacute; paga a diferen&ccedil;a entre o que j&aacute; foi descontado pelo come-cotas e a al&iacute;quota correspondente ao seu prazo de aplica&ccedil;&atilde;o (seguindo a tabela que mostramos l&aacute; em cima).
Para ficar mais claro, vamos a um exemplo.&nbsp;
Digamos que voc&ecirc; pagou os 20% do come-cotas em maio e, no m&ecirc;s seguinte, resolveu fazer o resgate total dos rendimentos. Como o saque est&aacute; sendo feito nos primeiros 180, a al&iacute;quota a ser paga &eacute; 22,5%. Nesse caso, voc&ecirc; s&oacute; precisaria pagar uma al&iacute;quota complementar de 2,5%.
Se, no momento do resgate, ainda n&atilde;o tiver sido feita nenhuma cobran&ccedil;a do come-cotas, ser&aacute; cobrada a al&iacute;quota integral da tabela regressiva.
<h3 dir="ltr">Conhe&ccedil;a a&nbsp; SulAm&eacute;rica Investimentos!&nbsp;</h3>
Agora que voc&ecirc; j&aacute; sabe como declarar fundos de investimento no imposto de renda, j&aacute; est&aacute; mais preparado para investir nessa aplica&ccedil;&atilde;o.&nbsp;
Para investir seu dinheiro com seguran&ccedil;a voc&ecirc; pode contar com a gest&atilde;o cuidadosa da SulAm&eacute;rica Investimentos.&nbsp;
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Saber como declarar fundos de investimento no imposto de renda é essencial para não ter problemas com o leão. Entenda como fazer o processo, aqui!

Como declarar fundos de investimentos no imposto de renda?

Procurando uma alternativa segura e rent&aacute;vel para atingir os seus objetivos de longo prazo? Ent&atilde;o &eacute; a hora de conhecer o fundo de renda fixa e as possibilidades de investimento que ele oferece.&nbsp;
Se voc&ecirc; n&atilde;o gosta de correr muitos riscos, mas est&aacute; em busca de uma aplica&ccedil;&atilde;o mais rent&aacute;vel do que a poupan&ccedil;a para cumprir seus planos de futuro, certamente vai se interessar por essa modalidade.
Mas afinal, ser&aacute; que essa alternativa realmente faz sentido para o meu perfil de investidor? Como aplicar e aproveitar suas&nbsp; melhores oportunidades?
Neste artigo, entenda de uma vez por todas o que s&atilde;o fundos de renda fixa, como eles funcionam, seus benef&iacute;cios, principais tipos e como garantir o melhor investimento de renda fixa para as suas necessidades!
<h3 dir="ltr">O que &eacute; fundo de renda fixa?&nbsp;</h3>
Um fundo de renda fixa, como o pr&oacute;prio nome sugere, &eacute; aquele formado para captar recursos de cotistas e aplic&aacute;-los em op&ccedil;&otilde;es de investimento de renda fixa.&nbsp;
Basicamente, ao aplicar seu dinheiro nessa modalidade, ele ser&aacute; investido em um conjunto de aplica&ccedil;&otilde;es como certificados de dep&oacute;sito banc&aacute;rio (CDB), letras de cr&eacute;dito, t&iacute;tulos p&uacute;blicos, tesouro direto, deb&ecirc;ntures, entre outros semelhantes.
Cada fundo tem seu pr&oacute;prio regulamento. Por isso, em alguns casos, ele tamb&eacute;m pode ter algumas aplica&ccedil;&otilde;es com risco maior. Contudo, nessas situa&ccedil;&otilde;es, tamb&eacute;m s&atilde;o usadas opera&ccedil;&otilde;es chamadas de derivativas, que visam proteger o patrim&ocirc;nio do investidor contra a volatilidade dos pre&ccedil;os.
Independentemente da situa&ccedil;&atilde;o, todo fundo de investimento renda fixa precisa aplicar, no m&iacute;nimo, 80% do seu patrim&ocirc;nio em investimentos que estejam atrelados &agrave; taxa b&aacute;sica de juros (Selic), a algum &iacute;ndice de pre&ccedil;o (como IGP-M ou IPCA) ou em ambos.
Como a maior parte dos ativos do fundo s&atilde;o de renda fixa, com resultados mais previs&iacute;veis e menos arriscados, essa modalidade &eacute; considerada ideal para investidores mais conservadores.
<h3 dir="ltr">Como funciona fundo de renda fixa?&nbsp;</h3>
Depois de conferir o conceito que apresentamos logo acima, voc&ecirc; deve estar se perguntando como funciona um fundo de renda fixa. A l&oacute;gica &eacute; basicamente a mesma em rela&ccedil;&atilde;o aos fundos de outras categorias.
De forma resumida, ele re&uacute;ne os recursos de diversos investidores para que sejam investidos conjuntamente. Assim, os ganhos s&atilde;o repartidos de maneira proporcional ao dep&oacute;sito feito por cada participante.
As aplica&ccedil;&otilde;es s&atilde;o realizadas por um gesto, que &eacute; o profissional respons&aacute;vel por investir os recursos dos investidores por meio de estrat&eacute;gias especializadas, sendo que o patrim&ocirc;nio do fundo &eacute; equivalente &agrave; soma do dinheiro dos integrantes.
Nesse sentido, a participa&ccedil;&atilde;o &eacute; feita por meio de cotas. Elas correspondem &agrave; menor fra&ccedil;&atilde;o do patrim&ocirc;nio do fundo. Por exemplo, se voc&ecirc; quiser investir R$ 5 mil em uma carteira composta por cotas de R$ 10, conseguir&aacute; adquirir 500 cotas.
J&aacute; as decis&otilde;es sobre como os investimentos ser&atilde;o feitos pelo gestor devem respeitar um regulamento predefinido. Esse, por sua vez, &eacute; um especialista que busca investir de maneira assertiva para que haja valoriza&ccedil;&atilde;o das cotas.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Previsibilidade e seguran&ccedil;a: entenda os benef&iacute;cios do fundo de investimento de renda fixa&nbsp;</h3>
Quando o assunto &eacute; investir no futuro, boa parte das pessoas j&aacute; compreendeu que a
a caderneta&nbsp; de poupan&ccedil;a n&atilde;o vale a pena. Afinal, voc&ecirc; precisa de uma rentabilidade melhor para atingir suas metas mais facilmente, sejam elas ligadas &agrave; compra de um im&oacute;vel, aposentadoria, viagem ou qualquer outra.
Apesar disso, muita gente ainda insiste no baixo rendimento da poupan&ccedil;a para n&atilde;o correr riscos. Afinal, ela &eacute; mesmo uma alternativa bastante previs&iacute;vel e segura.
Entretanto, &eacute; plenamente poss&iacute;vel ter esses benef&iacute;cios e ainda obter ganhos alinhados aos seus objetivos e sonhos. Como se n&atilde;o bastasse, o fundo de renda fixa de longo prazo ainda agrega muitas outras vantagens. Conhe&ccedil;a as principais:&nbsp;
<h3 dir="ltr">Seguran&ccedil;a</h3>
Como voc&ecirc; j&aacute; viu anteriormente, o fundo de renda fixa &eacute; focado em ativos com baixo risco. Ou seja, as chances de ter um bom retorno s&atilde;o muito mais consistentes. Somado ao apoio de um gestor especializado, voc&ecirc; garante taxas mais atraentes e cr&eacute;ditos sempre seguros.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Diversifica&ccedil;&atilde;o</h3>
Voc&ecirc; j&aacute; ouviu falar que n&atilde;o &eacute; indicado deixar &ldquo;todos os ovos na mesma cesta&rdquo;? Quando voc&ecirc; investe em apenas um ativo, o risco da d&iacute;vida fica concentrado em um emissor. Isso n&atilde;o acontece no fundo, que seleciona proporcionalmente t&iacute;tulos com diferentes riscos.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Rentabilidade</h3>
Mesmo que o rendimento do fundo de renda fixa seja menor em rela&ccedil;&atilde;o &agrave; renda vari&aacute;vel, as chances de rentabilidade s&atilde;o maiores em compara&ccedil;&atilde;o a ativos separados. Isso sem falar que h&aacute; muito mais retorno do que em outras op&ccedil;&otilde;es de investimento, como &eacute; o caso da poupan&ccedil;a.&nbsp;
<h3 dir="ltr">Flexibilidade</h3>
Voc&ecirc; tem flexibilidade para escolher o fundo de renda fixa que achar mais interessante. Podem ser fundos de Tesouro Selic (que investem em t&iacute;tulos p&uacute;blicos), deb&ecirc;ntures incentivadas (isentas de IR), cr&eacute;dito corporativo p&oacute;s-fixado (t&iacute;tulos com taxas atreladas ao CDI), entre outros.
<h3 dir="ltr">Acessibilidade</h3>
Boa parte dos melhores fundos de renda fixa podem ser integrados por investidores de varejo. Ou seja, eles permitem investimentos em cotas menores. Dessa maneira, trata-se de uma alternativa acess&iacute;vel para diferentes n&iacute;veis de renda.
<h3 dir="ltr">Liquidez</h3>
Existem fundos com padr&otilde;es de liquidez para todos os perfis. Isso significa que voc&ecirc; pode montar um portf&oacute;lio com op&ccedil;&otilde;es de resgate mais bem alinhadas aos seus objetivos, desde que tenha aten&ccedil;&atilde;o &agrave; volatilidade nas cotas ao fazer os resgates.
<h3 dir="ltr">Melhor investimento de renda fixa: conhe&ccedil;a os tipos de fundo e escolha o que mais se adequa ao seu perfil</h3>
Tenha sempre em mente que a melhor aplica&ccedil;&atilde;o em renda fixa &eacute; aquela que atende aos seus objetivos.
Isso porque, existem v&aacute;rios tipos de fundos, com caracter&iacute;sticas &uacute;nicas que se adequam melhor a cada perfil de investidor. Conhe&ccedil;a as principais modalidades e fique por dentro das suas particularidades:&nbsp;
<h3 dir="ltr">Simples</h3>
O fundo de renda fixa simples &eacute; o favorito dos investidores mais conservadores. Isso porque, ele agrega mais seguran&ccedil;a contra a volatilidade (varia&ccedil;&atilde;o de risco) . A principal raz&atilde;o &eacute; que a carteira deve ter, no m&iacute;nimo, 95% do patrim&ocirc;nio investido em t&iacute;tulos p&uacute;blicos federais.
<h3 dir="ltr">Curto prazo</h3>
Os fundos de curto e longo prazo s&atilde;o ambos conservadores. A diferen&ccedil;a &eacute; que o primeiro tem t&iacute;tulos que vencem em at&eacute; 60 dias. Al&eacute;m disso, h&aacute; abertura para outros ativos al&eacute;m dos t&iacute;tulos p&uacute;blicos, como cotas de fundos de &iacute;ndice, t&iacute;tulos privados, entre outros.
<h3 dir="ltr">Referenciado</h3>
J&aacute; o fundo de renda fixa referenciado acompanha ou replica o desempenho de um &iacute;ndice (seja ele de mercado ou uma taxa de juros, como CDI ou Selic). Ao menos 95% do patrim&ocirc;nio deve ser aplicado em ativos atrelados ao indicador de refer&ecirc;ncia, sendo 80% investido em t&iacute;tulos p&uacute;blicos federais.&nbsp;
<h3 dir="ltr">D&iacute;vida externa</h3>
Por fim, esse fundo de renda fixa deve ter, pelo menos, 80% do seu patrim&ocirc;nio aplicado em t&iacute;tulos da d&iacute;vida externa do Brasil. Na maioria dos casos, o gestor n&atilde;o pode investir em ativos brasileiros, mas isso varia conforme cada regulamento.
<h3 dir="ltr">Agora que voc&ecirc; j&aacute; est&aacute; por dentro dos principais detalhes que precisa saber sobre fundos de renda fixa, que tal conhecer a melhor solu&ccedil;&atilde;o para come&ccedil;ar a investir?&nbsp;</h3>
<h3 dir="ltr">A SulAm&eacute;rica Investimentos &eacute; a 2&deg; melhor gestora de renda fixa do Brasil: entenda como podemos te ajudar a investir!&nbsp;</h3>
Agora que voc&ecirc; j&aacute; conhece mais essa op&ccedil;&atilde;o para realizar aplica&ccedil;&otilde;es, que tal garantir o melhor rendimento de renda fixa para a sua carteira?
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Fundos de renda fixa são uma excelente opção para investidores dos mais diversos perfis. Entenda aqui o funcionamento desse investimento e como começar a investir!

Fundos de renda fixa: o que são e por que investir?

Voc&ecirc; sabe o que &eacute; renda fixa e como essa modalidade de investimento pode aproximar voc&ecirc; dos seus objetivos?
Como toda pessoa que conhece o valor do pr&oacute;prio dinheiro, voc&ecirc; provavelmente j&aacute; considerou investir. Contudo, &eacute; natural que exista certo receio em rela&ccedil;&atilde;o aos riscos e &agrave;s incertezas envolvidas.&nbsp;
E se a gente te contar que existe um meio seguro e mais previs&iacute;vel para fazer as suas finan&ccedil;as renderem?
Ficou interessado? Ent&atilde;o leia este artigo at&eacute; o final para entender o que s&atilde;o investimentos em renda fixa, porque eles s&atilde;o interessantes para o seu perfil de investidor, seus principais tipos e as etapas b&aacute;sicas para come&ccedil;ar a investir.&nbsp;
<h3 dir="ltr">O que &eacute; renda fixa? Entenda como esse investimento de baixo risco te ajuda a conquistar seus sonhos&nbsp;</h3>
Entender o que significa renda fixa &eacute; mais f&aacute;cil do que muitos imaginam. Basicamente, ela engloba todo tipo de investimento que tem regras previamente definidas de rendimento.
Ou seja, na hora de aplicar o seu dinheiro, voc&ecirc; j&aacute; fica sabendo qual ser&aacute; o prazo de retorno, bem como a taxa ou o &iacute;ndice que ser&aacute; aplicado para valorizar os recursos que foram investidos. Simples, n&atilde;o &eacute;?
Por exemplo, ao escolher certos t&iacute;tulos de renda fixa, voc&ecirc; estar&aacute; ciente de que eles ir&atilde;o render 2,5% anuais ou o quanto a infla&ccedil;&atilde;o ir&aacute; variar no per&iacute;odo.&nbsp;
Trata-se de uma alternativa mais segura e previs&iacute;vel do que a renda vari&aacute;vel. Por isso, geralmente &eacute; mais recomendada para perfis conservadores. Assim, &eacute; uma excelente op&ccedil;&atilde;o para voc&ecirc; conquistar seus objetivos e sonhos sem ter que lidar com grandes incertezas ou riscos.
<h3 dir="ltr">Renda fixa como funciona: os benef&iacute;cios de se investir nessa modalidade</h3>
Agora que voc&ecirc; sabe o que significa renda fixa e est&aacute; ciente de que o c&aacute;lculo de rendimento &eacute; pr&eacute;-definido, fica f&aacute;cil perceber porque essa modalidade &eacute; t&atilde;o vantajosa.
Quando um investidor adquire ativos de renda fixa, &eacute; como se ele estivesse emprestando dinheiro para alguma entidade. Pode ser um banco, governo ou empresas consolidadas, que futuramente devolver&atilde;o esse valor com acr&eacute;scimo de juros.
Dessa maneira, voc&ecirc; n&atilde;o precisa se preocupar com a volatilidade di&aacute;ria do mercado financeiro, garantindo muito mais seguran&ccedil;a e previsibilidade em rela&ccedil;&atilde;o &agrave; renda vari&aacute;vel.
Outro ponto importante &eacute; que a grande maioria das aplica&ccedil;&otilde;es ficam asseguradas pelo Fundo Garantidor de Cr&eacute;dito (FGC). Assim, as chances de voc&ecirc; perder o dinheiro aplicado se tornam ainda menores.
A acessibilidade tamb&eacute;m &eacute; um fator que chama a aten&ccedil;&atilde;o dos investidores. Atualmente, &eacute; poss&iacute;vel fazer uma aplica&ccedil;&atilde;o em renda fixa com menos de R$ 100. Claro que existem pap&eacute;is com valores bem mais altos de entrada, mas isso s&oacute; refor&ccedil;a como a modalidade &eacute; flex&iacute;vel.
Inclusive, &eacute; bastante pr&aacute;tico e r&aacute;pido comprar os t&iacute;tulos pr&eacute;-fixados. Isso sem falar que voc&ecirc; n&atilde;o precisa acompanhar sua evolu&ccedil;&atilde;o. Basta esperar o prazo do vencimento.
Por fim, a variedade de produtos tamb&eacute;m &eacute; muito atrativa. Voc&ecirc; pode escolher entre diversas op&ccedil;&otilde;es, com rendimentos, prazos e caracter&iacute;sticas espec&iacute;ficas. No pr&oacute;ximo item, conhe&ccedil;a os principais tipos.
<h3 dir="ltr">Investimentos de renda fixa: quais s&atilde;o os tipos?</h3>
Al&eacute;m de conhecer o conceito de renda fixa e como funciona, voc&ecirc; tamb&eacute;m deve estar curioso para saber quais s&atilde;o os seus principais tipos de ativos. Eles incluem:
<h3 dir="ltr">Poupan&ccedil;a&nbsp;</h3>
Trata-se do investimento em renda fixa mais popular do Brasil. Apesar da facilidade para aplicar, sacar e da isen&ccedil;&atilde;o de Imposto de Renda, seus rendimentos mensais s&atilde;o os mais baixos entre todas as op&ccedil;&otilde;es desta lista.
<h3 dir="ltr">Tesouro direto (t&iacute;tulos do governo)&nbsp;</h3>
Para entender o que &eacute; renda fixa de tesouro direto, basta saber que s&atilde;o t&iacute;tulos p&uacute;blicos, cujo emissor &eacute; o Governo Federal. Voc&ecirc; pode escolher entre t&iacute;tulos p&oacute;s-fixados, como Tesouro IPCA + ou Tesouro Selic, e prefixados, como o Tesouro Prefixado.
<h3 dir="ltr">CDBs e RDBs&nbsp;</h3>
S&atilde;o produtos de renda fixa de t&iacute;tulos de bancos. A principal diferen&ccedil;a entre ambos &eacute; a liquidez. Enquanto alguns Certificados de Dep&oacute;sito Banc&aacute;rio (CDBs) t&ecirc;m liquidez di&aacute;ria, os Recibos de Dep&oacute;sito Banc&aacute;rio (RDBs) s&oacute; podem ser resgatados na data do vencimento.
<h3 dir="ltr">Deb&ecirc;ntures&nbsp;</h3>
J&aacute; a aplica&ccedil;&atilde;o em renda fixa para deb&ecirc;ntures consiste na aquisi&ccedil;&atilde;o de t&iacute;tulos de d&iacute;vida emitidos por empresas com capital aberto na bolsa de valores. As organiza&ccedil;&otilde;es captam recursos por meio deles e depois devolvem aos investidores com acr&eacute;scimo do rendimento.
<h3 dir="ltr">LCIs e LCAs&nbsp;</h3>
Por sua vez, as Letras de Cr&eacute;dito Imobili&aacute;rio (LCI) e Letras de Cr&eacute;dito do Agroneg&oacute;cio (LCA) correspondem a t&iacute;tulos do mercado financeiro. Eles visam captar recursos para o desenvolvimento do setor imobili&aacute;rio e do agroneg&oacute;cio.
<h3 dir="ltr">Fundos de investimento&nbsp;&nbsp;</h3>
Ciente sobre o que &eacute; renda fixa, saiba que tamb&eacute;m &eacute; poss&iacute;vel investir nela por meio de fundos. Eles s&atilde;o formados por v&aacute;rios investidores, tendo o patrim&ocirc;nio formado pelo total de cotas adquiridas por eles.
A gest&atilde;o &eacute; feita por especialistas, sendo que os lucros s&atilde;o distribu&iacute;dos de forma proporcional &agrave;s cotas. Nos exemplos de renda fixa, o principal fator de risco &eacute; a varia&ccedil;&atilde;o da taxa selic, de &iacute;ndice de pre&ccedil;os ou de ambos.
J&aacute; a carteira pode ser composta por t&iacute;tulos p&uacute;blicos (LTFs, LTNs, NTN-Fs, NTN-Bs etc.) ou privados (CDBs, Letras Financeiras, Deb&ecirc;ntures, etc.). No m&iacute;nimo 80% dela precisa ter ativos relacionados ao fator de risco ou sintetizados via derivativos.
<h3 dir="ltr">Como investir em renda fixa?&nbsp;</h3>
Mais que saber o que &eacute; renda fixa, voc&ecirc; provavelmente tamb&eacute;m se interessa pelas etapas para come&ccedil;ar a investir.
Lembre-se que as aplica&ccedil;&otilde;es funcionam como uma esp&eacute;cie de empr&eacute;stimo a um emissor. Basicamente, &eacute; como se voc&ecirc; emprestasse determinada quantia a empresas privadas (como no caso dos deb&ecirc;ntures) ou ao governo (t&iacute;tulos p&uacute;blicos) para receber um rendimento.
Isso &eacute; feito com o interm&eacute;dio de bancos ou administradoras, que disponibilizam diversos produtos para voc&ecirc; escolher de acordo com seu perfil e objetivos.&nbsp;
Mas, como investir em renda fixa exatamente? As etapas junto &agrave; intermediadora s&atilde;o relativamente simples. Basta fazer o seguinte:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Abra uma conta na institui&ccedil;&atilde;o de sua prefer&ecirc;ncia;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Transfira o dinheiro que voc&ecirc; deseja aplicar &agrave; institui&ccedil;&atilde;o;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Escolha a op&ccedil;&atilde;o de investimento mais alinhada &agrave;s suas expectativas;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Simule a aplica&ccedil;&atilde;o e tenha uma melhor ideia sobre os rendimentos;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
Invista no produto desejado e aproveite os resultados.
</li>
</ul>
Al&eacute;m de adquirir t&iacute;tulos separados, voc&ecirc; pode aplicar por meio de fundos de investimento. Nossa dica &eacute; que voc&ecirc; confira os fundos disponibilizados pela SulAm&eacute;rica, que foi eleita a segunda melhor gestora de renda fixa pelo Guia de Fundos da FGV de 2022.
<h3 dir="ltr">J&aacute; entendi como funciona renda fixa e que pode ser uma boa op&ccedil;&atilde;o de investimento. Mas e quanto aos riscos?&nbsp;</h3>
Depois de mostrar como funciona renda fixa, vale refor&ccedil;ar um ponto de aten&ccedil;&atilde;o. Apesar de ser uma modalidade mais segura e previs&iacute;vel, ela n&atilde;o est&aacute; livre de riscos. Por isso, fazemos quest&atilde;o de que voc&ecirc; os conhe&ccedil;a:
<ul>
<li dir="ltr" aria-level="1">
O emissor pode n&atilde;o conseguir devolver o valor investido e os juros no prazo acordado. Isso acontece, por exemplo, se a empresa quebra ou se o governo muda as regras de pagamento de t&iacute;tulos;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
A aplica&ccedil;&atilde;o pode ter um rendimento menor do que a infla&ccedil;&atilde;o do per&iacute;odo. Como resultado, o poder de compra do valor que foi investido &eacute; reduzido, gerando preju&iacute;zo ao investidor;
</li>
<li dir="ltr" aria-level="1">
No caso das aplica&ccedil;&otilde;es pr&eacute;-fixadas, considerando que o rendimento &eacute; combinado j&aacute; no momento da aplica&ccedil;&atilde;o, pode ser que o investidor perca dinheiro com o baixo rendimento caso os juros subam mais.
</li>
</ul>
Evidentemente, todo tipo de investimento &eacute; arriscado em algum n&iacute;vel. A boa not&iacute;cia &eacute; que, basta saber o que &eacute; renda fixa para notar que os n&iacute;veis de seguran&ccedil;a s&atilde;o muito maiores em rela&ccedil;&atilde;o &agrave; renda vari&aacute;vel, bolsa e outras aplica&ccedil;&otilde;es.
Al&eacute;m disso, voc&ecirc; nunca perde o dinheiro investido. Ele pode at&eacute; perder o poder de compra por conta da infla&ccedil;&atilde;o, mas o valor fica garantido. O Fundo Garantidor de Cr&eacute;dito&nbsp; tamb&eacute;m devolve certa quantia mesmo se o banco onde ela foi aplicada venha &agrave; fal&ecirc;ncia.
Gostou de saber mais sobre o que &eacute; renda fixa e suas particularidades? Que tal investir com toda a solidez e transpar&ecirc;ncia que s&oacute; a segunda melhor gestora do segmento oferece?&nbsp;<a href="https://www.sulamericainvestimentos.com.br/produtos/fundos-de-investimentos/o-que-sao/">Clique aqui</a> e saiba mais sobre os fundos da SulAm&eacute;rica.

A renda fixa é um investimento que deve compor a carteira dos mais diversos perfis de investidor. Entenda o que é, como funciona e saiba começar a aplicar, aqui!

Segurança e previsibilidade: o que é renda fixa?

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Insights do mercado

Cen&aacute;rio Internacional
Mercados internacionais abrem mistos novamente. Durante final de semana houve ataque de rebeldes Houthis a embarca&ccedil;&otilde;es americanas no Mar Vermelho, importante rota comercial. Isso aumenta um pouco a avers&atilde;o ao risco no in&iacute;cio da semana, por&eacute;m o pre&ccedil;o do petr&oacute;leo n&atilde;o parece ter sofrido muito com isso, estando at&eacute; em queda no momento (-0,72% no caso do Brent). Em rela&ccedil;&atilde;o aos dados econ&ocirc;micos, hoje saiu o &iacute;ndice Sentix de confian&ccedil;a do investidor relativo a dezembro, que veio abaixo do esperado (-16,8 contra -15,8), mas ainda melhorando em rela&ccedil;&atilde;o aos meses anteriores. Os dados da balan&ccedil;a comercial da Alemanha mostraram queda nas exporta&ccedil;&otilde;es e importa&ccedil;&otilde;es na margem, vindo abaixo das expectativas. Hoje a agenda &eacute; vazia, com apenas o discurso da presidente do ECB, Lagarde, e a divulga&ccedil;&atilde;o do dado final de encomendas &agrave; ind&uacute;stria, incluindo bens n&atilde;o dur&aacute;veis. Na semana, dados importantes sair&atilde;o, com destaque para o JOLTS (abertura de vagas de trabalho) amanh&atilde; e payroll (cria&ccedil;&atilde;o de empregos) na sexta-feira. Mercado parece operar em compasso de espera para esses dados.
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Cen&aacute;rio Brasil
Hoje saiu o dado de conta corrente, referente a outubro. O d&eacute;ficit veio menor que esperado (US$ -0,2 bi contra mediana de expectativas de US$ -0,8 bi na pesquisa da Bloomberg). Por outro lado, o investimento externo direto tamb&eacute;m veio abaixo do esperado (US$ 3,3 bi contra US$ 4,3 bi). Houve menor pagamento de despesas com juros e lucros e dividendos no m&ecirc;s do que o esperado, explicando o d&eacute;ficit menor.
O IPC-FIPE fechado de novembro ficou em 0,43% M/M, acelerando em rela&ccedil;&atilde;o ao dado do m&ecirc;s anterior, de 0,30% M/M, mas ficando no mesmo n&iacute;vel da 3&ordf;&nbsp;semana (0,43%).
O Relat&oacute;rio Focus do Banco Central mostrou mudan&ccedil;as muito pequenas nas proje&ccedil;&otilde;es. A infla&ccedil;&atilde;o esperada para 2023 e para 2024 subiu 0,01 pp (de 4,53% para 4,54% e de 3,91% para 3,92%, respectivamente). Houve tamb&eacute;m revis&atilde;o para baixo nas proje&ccedil;&otilde;es de taxa de c&acirc;mbio (de R$/US$ 5,00 para R$/US$ 4,99 para 2023 e de R$/US$ 5,05 para R$/US$ 5,03 em 2024). Na parte de juros, houve redu&ccedil;&atilde;o na proje&ccedil;&atilde;o para 2025, de 8,75% para 8,50%. E na parte de PIB tamb&eacute;m houve redu&ccedil;&atilde;o s&oacute; em 2025, de 1,93% para 1,90%.
Hoje saem os dados de vendas de carros da Fenabrave, referentes a novembro.

Aqui você encontra nosso boletim de hoje, 04 de dezembro. Nele, você confere informações sobre o mercado financeiro nacional e internacional feito pelos nossos economistas. Aproveite!

&nbsp;Cen&aacute;rio Internacional
Mercados internacionais abrem mistos, perdendo f&ocirc;lego ap&oacute;s fort&iacute;ssimo movimento do m&ecirc;s de novembro, mesmo com confirma&ccedil;&atilde;o de dados positivos ontem, com desacelera&ccedil;&atilde;o da infla&ccedil;&atilde;o e da atividade no PCE.
&Iacute;ndices de gerentes de compras (PMIs) foram divulgados ao redor do mundo, vindo, de forma geral, acima das expectativas. Os destaques foram China e Zona do Euro. Na China, o PMI Caixin ficou em 50,7 contra expectativa de 49,6, voltando a mostrar expans&atilde;o na margem e diferindo do que foi visto no dado do PMI oficial do governo, divulgado ontem. Na Zona do Euro, o PMI manufatura foi revisto para cima, de 3,8 pra 44,2, ficando no maior n&iacute;vel desde maio, mesmo que ainda em patamar condizente com contra&ccedil;&atilde;o.
Hoje nos EUA o dado mais importante a ser divulgado &eacute; o &iacute;ndice de gerente de compras (ISM). A expectativa &eacute; de alta modesta na margem, de 49,4 para 49,5, ainda em patamar contracionista. Muita aten&ccedil;&atilde;o tamb&eacute;m deve ficar com o discurso do presidente do Fed, Jerome Powell, que ocorre &agrave; tarde. Sua fala pode ajudar os mercados a entenderem se o FOMC est&aacute; mais dovish ap&oacute;s os dados mais fracos de infla&ccedil;&atilde;o e atividade que foram divulgados nas &uacute;ltimas semanas.
&nbsp;
- Cen&aacute;rio Brasil
Hoje saiu o dado de produ&ccedil;&atilde;o industrial, referente a outubro. Ela ficou abaixo do esperado, basicamente estagnada (+0,1% M/M, contra expectativa de +0,4% M/M, e com o dado anterior sendo revisto de +0,1% M/M para 0,0% M/M). Mais cedo tamb&eacute;m saiu o IPC-S referente &agrave; 4&ordf; semana de novembro, que mostrou desacelera&ccedil;&atilde;o (0,27% contra 0,43% na semana anterior).
No campo pol&iacute;tico, o notici&aacute;rio foi negativo, com aprova&ccedil;&atilde;o do STF de pagamento dos precat&oacute;rios ainda nesse ano. Tamb&eacute;m houve mais desentendimentos entre o Legislativo e Executivo, com o presidente da C&acirc;mara dos Deputados, Arthur Lira, orientando a n&atilde;o inclus&atilde;o do projeto de mudan&ccedil;a de JCP no parecer na MP da subven&ccedil;&atilde;o. H&aacute; rumores de que o Centr&atilde;o come&ccedil;a a cobrar cumprimento de acordos e libera&ccedil;&atilde;o de emendas e cargos.
Durante o dia, o evento mais importante na agenda dom&eacute;stica deve ser o discurso do presidente do BC, Roberto Campos Neto, durante o almo&ccedil;o.

Aqui você encontra nosso boletim de hoje, 01 de dezembro. Nele, você confere informações sobre o mercado financeiro nacional e internacional feito pelos nossos economistas. Aproveite!

Cen&aacute;rio Internacional
Nos EUA, as leituras preliminares dos &Iacute;ndices de Gerentes de Compras (PMIs) referentes a novembro, que foram divulgados na &uacute;ltima sexta-feira, mostraram surpresas em ambas as dire&ccedil;&otilde;es. O PMI de manufatura veio abaixo do esperado pelos analistas (49,4 vs. 49,9) e caiu em rela&ccedil;&atilde;o ao dado anterior (50), enquanto o PMI do setor de servi&ccedil;os subiu de 50,6 para 50,8, superando a estimativa mediana do mercado de 50,3.
Nesta madrugada, foram divulgados os lucros industriais referentes a outubro na China, que registraram alta de 2,7% A/A.
Para hoje, a agenda global conta com a divulga&ccedil;&atilde;o de dados nos EUA, al&eacute;m do discurso da Presidente do Banco Central Europeu (ECB) Christine Lagarde. Saem as vendas de novas casas em outubro, que devem mostrar queda pr&oacute;xima a 4,8% M/M, e o &iacute;ndice de atividade do Fed de Dallas para o m&ecirc;s de novembro, que deve permanecer em terreno negativo.
Cen&aacute;rio Brasil
No &acirc;mbito local, o Relat&oacute;rio Focus desta segunda-feira n&atilde;o trouxe altera&ccedil;&otilde;es relevantes em termos de revis&otilde;es de proje&ccedil;&otilde;es de infla&ccedil;&atilde;o, crescimento e juros. Apenas o IPCA esperado para o final deste ano foi revisado em 2 pb, de 4,55% para 4,53%.
O restante da agenda dom&eacute;stica de hoje inclui a divulga&ccedil;&atilde;o de dados fiscais. Ser&atilde;o divulgados os dados da arrecada&ccedil;&atilde;o federal relativa a outubro, que deve mostrar acelera&ccedil;&atilde;o ante o m&ecirc;s anterior, e o Relat&oacute;rio Mensal da D&iacute;vida P&uacute;blica, tamb&eacute;m referente a outubro.

Aqui você encontra nosso boletim de hoje, 27 de novembro. Nele, você confere informações sobre o mercado financeiro nacional e internacional feito pelos nossos economistas. Aproveite!

Cen&aacute;rio Internacional
Com a agenda global de dados pouco movimentada, os destaques nesta madrugada foram as divulga&ccedil;&otilde;es de dados de atividade na Alemanha. A revis&atilde;o final do PIB alem&atilde;o referente ao 3&ordm; trimestre veio em linha com o esperado, mantendo a contra&ccedil;&atilde;o de -0,1% T/T observada nas leituras preliminares. O &iacute;ndice IFO de clima de neg&oacute;cios para o m&ecirc;s de novembro veio marginalmente abaixo da expectativa consensual dos analistas (87,3 vs. 87,5), mas avan&ccedil;ou em rela&ccedil;&atilde;o ao dado anterior (86,9).
Para hoje, a agenda contempla a divulga&ccedil;&atilde;o das leituras pr&eacute;vias dos &Iacute;ndices de Gerentes de Compras (PMIs) referentes a novembro nos EUA, que devem mostrar ligeiro recuo na margem. A expectativa mediana do mercado aponta para uma queda marginal do PMI de Manufatura, de 50 para 49,9, enquanto o PMI de Servi&ccedil;os deve cair de 50,6 para 50,3.
&nbsp;Cen&aacute;rio Brasil
No &acirc;mbito local, a agenda de dados n&atilde;o possui maiores destaques, o que mant&eacute;m os mercados atentos ao notici&aacute;rio associado ao front fiscal.

Aqui você encontra nosso boletim de hoje, 24 de novembro. Nele, você confere informações sobre o mercado financeiro nacional e internacional feito pelos nossos economistas. Aproveite!

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